3.2 Анализ рентабельности средств предприятия
Анализ рентабельности производится на основе системы коэффициентов представленных в таблице 11.
Таблица 11 - Коэффициенты рентабельности
Наименование коэффициента |
Расчет показателя |
Формула расчета показателя по данным отчетности |
Рентабельность совокупного капитала |
|
Стр. 140 ф.2/стр. 300 ф.1 |
Рентабельность собственного капитала |
|
Стр. 190 ф.2 /стр. 490 ф.1 |
Рентабельность продаж |
|
Стр.050 ф.2/ стр.010 ф.2 |
Рентабельность текущих затрат (рентабельность продукции) |
|
Стр. 050 ф.2/ стр.020 ф.2 |
Для расчёта рентабельности совокупного и собственного капитала необходимо использовать данные формы №1 «Бухгалтерский баланс» за два года.
Средние значения средств или их источников рассчитываются как среднее арифметическое между значением показателя на начало и конец периода. Показатели рентабельности рассчитываются за два смежных периода, анализ динамики коэффициентов должен показать, как изменилась рентабельность всего капитала предприятия и отдельных его составляющих.
3.3 Анализ деловой активности
Анализ деловой активности заключается в изучении уровня и динамики показателей оборачиваемости представленных в таблице 12.
Таблица 12 - Показатели оборачиваемости средств предприятия
Наименование показателей |
Расчет показателя |
Формула расчета показателя по данным отчетности |
Коэффициент оборачиваемости капитала (Kк) |
Выручка от продаж / Средняя за период стоимость активов |
стр. 010 ф.2/стр.300 ф.1 |
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
Выручка от продаж / Средняя за период стоимость оборотных активов |
стр. 010 ф.2/стр.290 ф.1 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Выручка от продаж / Средняя за период сумма собственного капитала |
стр. 010 ф.2/стр.490 ф.1 |
Длительность оборота оборотного капитала |
Средняя за период стоимость оборотных активов * 360/ Выручка от продаж |
стр.290 ф.1*360/ стр. 010 ф.2 |
Длительность оборота материальных оборотных средств (запасов) |
Средняя за период стоимость запасов * 360 / Себестоимость реализованной продукции |
стр. 210 ф.1*360/стр. 020 ф.2 |
Длительность оборота готовой продукции |
Средняя за период стоимость готовой продукции *360 / Выручка от продаж |
стр. 214 ф.1*360/стр.010 ф.2 |
Длительность оборота дебиторской задолженности |
Средняя за период сумма дебиторской задолженности * 360/ Выручка от продаж |
(стр.230 + стр.240) ф.1 * 360 / стр.010 ф.2 |
Длительность оборота кредиторской задолженности |
Средняя за период сумма кредиторской задолженности * 360/ Выручка от продаж |
стр.620 ф.1 * 360/ стр.010 ф.2 |
Фондоотдача внеоборотных активов |
Выручка от продаж / Средняя за период стоимость внеоборотных активов |
Стр. 010 ф.2 / Стр. 190 ф.1 |
Показатели оборачиваемости должны быть рассчитаны за два года. При анализе динамики показателей оборачиваемости нужно учитывать влияние частных факторов на оцениваемый показатель. Например, коэффициент общей оборачиваемости капитала определяется коэффициентом оборачиваемости оборотных средств и фондоотдачей внеоборотных активов.
В заключение анализа результативности хозяйственной деятельности требуется изучить причины изменения рентабельности предприятия (рентабельности совокупного капитала). Для этого используется следующая факторная модель (2):
(2)
Оценка влияния рентабельности продаж и коэффициента общей оборачиваемости капитала на рентабельность предприятия производится методом цепных подстановок. При исследовании данной модели должны быть использованы результаты анализа рентабельности и деловой активности (п. 3.2, 3.3.). Исходя из результатов этого исследования, нужно сделать выводы о возможных путях повышения рентабельности предприятия.