Тема 5.Правовое регулирование финансирования и кредитования хозяйственной деятельности.

1.Понятие финансирования хозяйственной деятельности предприятия. Виды финансирования.

Финансирование и кредитование предприятий представляет собой обеспечение денежными средствами хозяйственной деятельности.

Финансирование можно квалифицировать как внешнее и внутреннее.

Внутренние финансовые ресурсы образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятия в составе внутренних источников. Основное место принадлежит прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, которая распределяется решением руководящих органов на цели накопления или потребления. Прибыль, направленная на накопление, далее используются на развитие производства. Прибыль, направленная на потребление, используется для решения социальных задач.

Важную роль в составе внутренних источников играют амортизационные отчисления, которые представляют собой денежные выражения стоимости износа основных средств предприятия, а так же НМА (лицензии, товарные знаки, программные обеспечения и т.д.).

Источники внутреннего финансирования являются доходы, получаемые от нереализационных операций за вычетом расходов на их осуществление.

Другими источниками являются налоговые льготы, которые предприятия могут получать в соответствии с законодательством.

Внутреннее финансирование осуществляется путем включения затрат в себестоимость выпускаемой продукции, либо за счет прибыли, оставленной распоряжении предприятия.

Внешнее финансирование складывается из привлечения банковских кредитов, использования коммерческих кредитов, эмиссии ценных бумаг, получения финансовой помощи от третьих лиц, государственного финансирования.

2.Понятие кредитных правоотношений.

Кредитование – представляет собой одну из форм финансового обеспечения хозяйственной деятельности.

Оно осуществляется на основе установления финансовых взаимоотношений между предприятиями, кредитной организацией, путем заключения между ними соответствующего договора.

Виды кредитований:

1.Банковское кредитование – средства, предоставленные банком предприятию для целевого использования на установленный срок под установленный процент (статья 819-821 ГКРФ). Кредитование осуществляется в соответствии с принципами возмездности, платности, возвратности, срочности, материальной обеспеченности, резервности.

По способу погашения кредита различают кредиты, погашаемые единовременным взносом и кредиты, погашаемые в рассрочку.

По способу взимания ссудного процента выделяют:

а) кредиты, процент по которым выплачивается в момент его общего погашения;

б) кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора.

в) кредиты, процент по которым удерживается банком в момент его непосредственной выдачи предприятию заемщику.

В зависимости от наличия обеспечения различают: доверительные, обеспеченные кредиты и кредиты под финансовую гарантию третьих лиц.

По целевому назначению: кредиты общего характера (на неотложные нужды), целевые кредиты.

2.Коммерческое кредитование - предусматривает предоставление кредита самими предприятиями.

Статья 823 ГКРФ устанавливает, что договорами исполнение которых связаны с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определенных родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита в том числе в виде аванса в предварительной оплате, отсрочки и рассрочки оплаты товаров.

Действующее законодательство в качестве коммерческого кредита рассматривает кредит предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству, а по исполнению договоров на реализацию товаров, выполнение работ или оказания услуг.

Существует несколько особенностей коммерческого кредита, которые отличают его от банковского:

1. В роли кредитора при коммерческом кредите выступает не специализированные кредитно – финансовые организации, а предприятия связанные с производством либо реализацией товаров, работ и услуг.

2. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней процентной ставки по банковским кредитам на определенный период времени.

3. Плата за коммерческий кредит включается в цену товара, а не определяется самостоятельно.

Наиболее распространенный вид коммерческого кредита.

1.Коммерческий кредит с отсрочкой платежа. Он не требует специального оформления и оговаривается условиями договора, заключенного между сторонами. Поставщик после отгрузки товара выписывает накладную с указанием объема, цены, условий поставки, срока платежа. Эта накладная является основанием для предоставления кредита.

2.Коммерческий кредит по открытому счету. Используется в хозяйственных отношениях предприятия с его постоянными поставщиками. При многократных поставках продукции отдельными партиями. Поставщик относит стоимость отгруженных товаров на дебет счёта открытого покупателю, а последний погашает задолженность в обусловленные договором поставки сроки.

3.Инвестиционное налоговое кредитование. Представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором предприятию при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течении определенного срока или в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов(статья 66 НКРФ).

Указанный кредит может быть предоставлен предприятию по налогу на прибыль, а так же по региональным и местным налогам на срок от 1го до 5и лет.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятием, налогоплательщиком в следующих случаях:

а) при проведении предприятием НИОКР, при техническом перевооружении собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнений промышленными отходами.

б) при осуществлении предприятием инновационной деятельности

в) если предприятие выполняет особо важный заказ по социально экономическому развитию региона.

Предприятие, получившее инвестиционный налоговый кредит в праве уменьшить свои платежи по налогу в течение срока действия договора об инвестиционном налоговом кредите. При этом уменьшение производится по каждому платежу за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма неуплаченная предприятием в результате всех таких уменьшений не станет равной сумме кредита указанного в договоре.

4.Бюджетное кредитование.

ГУП и МУП могут предоставляться процентные и беспроцентные кредиты на условиях и в порядке лимитов, которые предусмотрены соответствующим бюджетом. Получатели обязаны вернуть бюджетный кредит и предоставить информацию о его использовании в органы исполняющие бюджет, а так же контрольные органы соответствующих законодательных органов.

Ссуды из средств федерального бюджета могут предоставляться предприятиям на проведении структурной перестройки производства, для расчетов по целевым кредитам, направленным на закупку оборудования, материалов, на разработку, внедрение и приобретение нового технического оборудования, материалов, в том числе и за рубежом.

Обязательное условие предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя.

5.Договор товарного кредита - представляет собой обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми признаками (статья 822 ГКРФ). Договор товарного кредита заключается между хозяйствующими субъектами при необходимости временного взаимодействия любых неденежных средств при условии их возврата в установленные сроки.