4. Тривимірна матриця д. Абеля.
Ще один з цікавих інструментів портфельного аналізу запропонований Д. Абелем. Він представляється особливо сучасним, оскільки приділяє увагу стратегічному вибору технологій. Д. Абель запропонував тривимірну матрицю, при складанні якої використовується три параметри:
Функції товару: які функції властиві продукції підприємства, які потреби може задовольнити товар?
Споживач: які групи споживачів задовольняє даний товар, хто стане споживачем?
Технологія: які можливості є у підприємства, щоб зробити товар?
У результаті виходить вже не матриця, а об'ємна модель з нефіксованою кількістю компонентів (рис. 9.4). Кожен компонент – це певне поєднання конкретної функції товару, конкретної цільової групи споживачів і конкретної виробничої технології.
Групи споживачів
Рис. 9.4. Об'ємна модель портфельного аналізу Д. Абеля [6, с. 142]
Портфельний аналіз, по Д. Абелю, вигідно відрізняється від попередніх відоміших підходів, оскільки:
а) тут використовується об'ємна модель, яка, на відміну від матриці, володіє великою кількістю вимірювань (хоча сама по собі її складність може розглядатися як недолік);
б) аналіз включає як свій об'єкт технології виробництва товару, а для сучасного стратегічного управління планування змін технології є одним з ключових пунктів;
в) тільки цей вид аналізу впритул підводить нас до проблеми, яку жодна ринкова стратегія не може обійти, – проблемі сегментації ринку. Важливо тільки не забувати, що процес сегментації повинен завжди вести до рішення питання оновлення (модифікації і диференціація) товару із застосуванням наявної технології або (що істотно перспективніше) через її розвиток.
5. Матриця «інвестиційна привабливість \ рівень ризику інвестування.»
Вибір стратегії інвестування кожного підприємства слід здійснювати на основі інформації, що характеризує як сам об'єкт інвестиційних вкладень, так і ризик його інвестування. Охарактеризувати стан об'єкту інвестиційних вкладень можна за допомогою комплексної економічної оцінки, яка дозволить зробити узагальнюючий висновок про рівень інвестиційної привабливості підприємства, на основі якісного і кількісного аналізу економічних, фінансових і інших процесів, що можливо представити як системою приватних показників, так і підсумковим рейтинговим показником. Ризик інвестування залежить від безлічі чинників, що роблять безпосередній вплив на вибір стратегії інвестування. На величину ризику інвестування підприємства робить вплив безліч чинників, від яких також залежить і майбутній вибір стратегії інвестування. Тому основою для побудови матриці стратегій (рис. 9.5) є рейтинговий показник інвестиційної привабливості (по горизонталі), що описує рівень інвестиційної привабливості і розрахований як середній за аналізований період, а також рівень ризику інвестування (по вертикалі), що характеризує ризик інвестування підприємства.
Далі, залежно від значень описаних показників, що змінюються, представляється можливим визначити і розмежувати стратегічні зони інвестування. Інвестиційний ринок можна представити у вигляді дев'яти цільових сегментів (3 ділянки по значенню рейтингового показника і 3 ділянки залежності від рівня ризику), що характеризуються відповідними параметрами.