Оценка ликвидности предприятия
Они хар-ют воозмож-ть п/п своеврем-но рассчит-ся по своим тек фин обяз-вам за счет оборот активов различ ур-ня ликвид-ти.
Коэф-т абсол ликвид-ти
Показ, в какой степ все тек фин обяз-ва п/п обеспечены имеющимися у него готов ср-вами платежа на опред дату
Кабл = (ДС+КФВ)/ТО
ДС – ден ср-ва
КФВ – краткосроч фин влож-я
ТО – тек обяз-ва
Теор-ки считается норм знач-е дан показ-ля от 0.2 до 0.25
Коэф-т промежут ликвид-ти
Показ, в какой степ все краткосроч обяз-ва м.б. погашены за счет высоколиквид активов п/п
Кпр лик =(ДС+КФВ+ДЗ)/ТО
ДЗ – дебит задолж-ть
Норм считает-ся, если коэф-т пром ликвид-ти больше 0.5
В РБ – 0.7-1
Коэф-т тек ликвид-ти
Показ, в какой степ вся задолж-ть по краткоср обяз-вам м.б. погашена за счет общ суммы оборот активов
Ктек лик=ОА/ТО
ОА – оборот активы
Чист оборот капитал
Опред-ся как разность между оборот активами п/п и его краткосроч обяз-ми
Чист оборот капитал необх для поддержания фин устойч-ти п/п, т.к. превыш-е оборот активов над краткосроч обяз-вами означает, что п/п м не только погасить свои краткосроч обяз-ва, но и им фин рес-сы для расшир-я своей деят-ти в буд.
Для кредит-ов и инвесторов наличие чист оборот капитала явл-ся индикатором влож-я ср-в в п/п.
Оценка деловой активности
Коэф-ты оборач-ти активов:
Хар, на сколько быстро сформиров активы оборач-ся в проц хоз деят-ти п/п
Оборач-ть показ скорость превращ-я ср-в в денеж форму, т.е. показ, сколько раз в год, либо за отчет период соверш-ся полный цикл пр-ва и обращ-я, приносящ соотв эффект в виде П, либо сколько ден ед-ц принесла каждая ед-ца актива
Чем выше оборач-ть, тем меньше необх-ть активов, чтобы обеспеч-ть опред объем продаж
Чем меньше нужно активов, тем меньше связано денег
Кол-во оборотов всех используем активов в рассм периоде
КОа=ОР/А
ОР – объем реализации (выручка)
А – ср стоим-ть всех активов
Кол-во оборотов оборот активов п/п
КОоа – ОР/ОА
ОА – оборот активы
Дан показ-ль м рассчит-ся по отд элем-ам оборот активов, т.е. по сырью и мат-лам, по незаверш пр-ву, по готов прод-ции, по дебит задолж-ти
Период оборота всех использ активов (рассчит-ся в днях)
ПО=Д/КОа
Д – число дней в анализ периоде
Коэф-ты оборач-ти капитала:
Они хар, на сколько быстро используем п/п-ем капитал и отд его элем-ты оборач-ся в проц его хоз деят-ти
Кол-во оборотов всего использ капитала в рассм периоде
КОк=ОР/К
Кол-во оборотов собств капитала
КОск=ОР/СК
Кол-во оборотов заем капитала
КОзк=ОР/ЗК
Период оборота в днях
ПО=Д/Кок
Делая выводы об Ур-не делов активности п/п, на осн указ показ-лей, следует учит-ть:
1.в ф-лах расчета обор-ти использ-ся данные как ББ, так и отчетах о П и убыт-х, однако порядок представ-я данных в этих формах разный.
2. в предлаг ф-лах расчет ср величин очень приблизит.
6. Оценка рент-ти.
Коэф-ты оценки рент-ти хар-т способ-ть п/п генерировать П в процессе своей хоз. деят-ти, а также опред-ют общ. эф-ть использ-я активов и вложен. капитала.
1) коэф-т рент-ти активов
ROA – коэф-т эк. рент-ти. Хар-т ур-нь чист. П, генерируемый всеми активами п/п, находящ. в его использ-ии по балансу.
ЧП – чист. П
А
– общ.
активов
2) коэф-т рент-ти собствен. капитала.
ROE – коэф-т фин. рент-ти. Хар-ет ур-нь прибыльности собствен. капитала, вложен. в п/п.
3) коэф-т рент-ти реализ-ии.
Хар-ет прибыльность произв.-коммерч. деят-ти п/п.
или
ОР – общ. V реализ-ии
В – выручка
4) коэф-т рент-ти затрат/продукции.
Хар-ет ур-нь П, получен. на ед-цу затрат.
-
чист. П производ.-коммерч.
С – себестоим-ть
При анализе рент-ти по приведенным формулам след-ет иметь ввиду, что формир-е официальной фин. инфор-ии в наст. время осущ-ся м-дом начислений, а не касс. м-дом.
На практике больш-во п/п применяют схемы оптимизации налогообл-я, что приводит к завуалированной П. П – это условный расчетн. показ-ль, это не реальное ср-во, т.е. П м.б. высокой, а п/п при этом испытывать фин. затруднение.