4. Финансовое планирование и прогнозирование

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия, намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет.

Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъёкта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Конечной задачей, как любого инновационного проекта является коммерциализация научно-технического достижения, то есть получение прибыли от его внедрения. К ожидаемым доходам от реализации проекта относятся притоки денежных средств от продажи продукции, произведенной по новой технологии и сальдо денежных средств.

Необходимо представить основные ожидаемые финансовые результаты от производства СМЛ в планируемом 2012 году. К ним относятся единовременные затраты и текущие затраты

Таблица 18. Единовременные затраты, тыс. руб.

Показатели	1квартал	2квартал	3квартал	4квартал
Планирование проекта, включая приобретение линии производства	-	5000	-	-
Приобретение материалов для сборки линии, монтаж и установка	-	250	-	-
Итого		5250

Таблица 19. Текущие затраты (оттоки), тыс. руб.

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Расходы на материалы	-	5803,073	5803,073	11606,146
Заработная плата с отчислениями	-	521,344	812,6	1042,6
Амортизация оборудования	-	221,000	221,000	221,000
Расходы на продвижение товаров	-	335	200	100
Прочие	50	750	770	800
Итого:	50	7630,4	7806,7	13769,7

К ожидаемым доходам от реализации проекта относятся притоки денежных средств от продажи СМЛ листов (таблица 20) и сальдо денежных средств (таблица 21).

Таблица 20. Притоки денежных средств, тыс. руб.

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Амортизационные отчисления	-	221	221	221
Выручка от продажи СМЛ	-	9900	13530	26944
Итого	-	10121	13751	27165

Таблица 21. Сальдо денежных средств, тыс. руб.

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Притоки	-	10121	13751	27165
Оттоки	50	7630,4	7806,7	13769,7
Сальдо	- 50	2490,6	5944,3	13395,3

Обязательными составляющими финансового плана являются прогноз отчета о прибылях и убытках (таблица 22).

Таблица 22. Прогноз отчета о прибылях и убытках с августа по декабрь 2012 г., тыс. руб.

Показатели	Сумма
Выручка от продажи товаров	44907
Себестоимость проданных товаров	23133
Валовая прибыль	21774
Налог на прибыль (20%)	4354,8
Чистая прибыль	17419,2

Планируя выпуск новой продукции, необходимо знать, когда будет получена первая прибыль. Для этого делается прогноз точки безубыточности (ТБ), или критического объема выпуска продукции. Он дает ответ на вопрос, сколько единиц продукции необходимо продать, чтобы выручка от реализации продукции совпадала с издержками ее производства.

Для подтверждения устойчивости проекта необходимо, чтобы значение точки безубыточности было меньше значений номинальных объемов производства и продаж. Чем дальше от них значение точки безубыточности (в процентном отношении), тем устойчивее проект. Проект обычно признается устойчивым, если значение точки безубыточности не превышает 75% от установленной мощности (в нашем проекте – 41 тыс. шт./квартал). Значение точки безубыточности определяется по формуле:

ТБ = FC / P – VC,

где P – цена за единицу продукции, руб.; FC – постоянные затраты, не зависящие от объема производства, руб.; VC – переменные затраты на единицу продукции, руб.

Точка безубыточности нашего проекта составляет:

ТБ = 2000000 / (330 – 164) = 12050 шт./ квартал.

Таким образом, наш проект является устойчивым, так значение точки безубыточности составляет 29,4 % от установленной мощности.

Рисунок 17. Расчет точки безубыточности

Запас финансовой прочности (устойчивости) проекта определяется по формуле: ЗФП = [(Вф – Вкр) / Вф] 100% , где Вф – фактический объем выручки; Вкр – объем выручки при критическом объеме продаж. Для нашего проекта запас финансовой прочности составляет: ЗФП = (9900 – 3976,5 / 9900) = 0,4016 или 40,16 %.