7.3. Анализ показателей финансового состояния в соответствии с Типовым планом счетов бухгалтерского учета и новой бухгалтерской отчетностью (2009 г.)

7.3.1. Анализ финансового состояния в соответствии с Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 8 мая 2008 г. № 79/99/50

Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 8 мая 2008 г. № 79/99/50 в качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее приведенного согласно приложению 1 к Инструкции;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее приведенного согласно приложению 1 к Инструкции.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (7.1) как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов":

II А

К1 = ----------------, (7.1)

V П - строка 640

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса;

V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (7.2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:

III П + строка 640 - I А

К2 = ------------------------, (7.2)

II А

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса;

I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланс;

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса.

Основанием для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (7.3) как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к валюте бухгалтерского баланса:

IV П + (V П - строка 640)

К3 = -------------------------, (7.3)

ВБ

где IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса;

V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса;

ВБ - валюта бухгалтерского баланса.

Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской отчетности организации. Целью данного этапа анализа является выявление причин ухудшения финансового состояния организации.

При анализе динамики итога бухгалтерского баланса сопоставляются данные по итогу бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода (за предыдущий и отчётный периоды). Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. Проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и другие причины).

При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.

При рассмотрении структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода (за предыдущий и отчётный периоды) анализ проводится на основе удельный показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 процентов, определяются как изменение данных показателей в структуре бухгалтерского баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений (увеличение, снижение).

Исследование структуры пассива бухгалтерского баланса устанавливает одну из причин финансовой неустойчивости организации, приведшей к ее неплатежеспособности (нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности).

Источниками собственных средств организации являются уставный фонд, собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей), резервный фонд, добавочный фонд, нераспределенная прибыль и непокрытый убыток прошлых лет, целевое финансирование.

Увеличение доли собственных средств за счет одного из перечисленных источников способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

7.3.1.1. Анализ показателей платежеспособности в соответствии с Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 8 мая 2008 г. № 79/99/50

Расчеты показателей финансового состояния, рекомендуемых инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности для оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (приложение 7.1) приводятся ниже.

1. Коэффициент текущей ликвидности:

на начало отчётного периода (за предыдущий период)

К1 =

на конец отчётного периода (за отчётный период)

К1 =

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

на начало отчётного периода (за предыдущий период)

К2 =

на конец отчётного периода (за отчётный период)

К2 =

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

на начало отчётного периода (за предыдущий период)

К3 =

на конец отчётного периода (за отчётный период)

К3 =

Таблица 7.1. Анализ платежеспособности организации

№ п/п	Наименование показателя	На начало периода (за предыдущий период)	На конец периода (за отчётный период)	Норматив коэффициента	Изменения, + / -
					за период	по сравнению норматива коэффициента с коэффициентом предыдущего периода	по сравнению норматива коэффициента с коэффициентом отчётного периода
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Коэффициент текущей ликвидности (К1)	1,16	1,23	1,70	+0,07	+0,54	+0,47
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	0,13	0,18	0,30	+0,05	+0,17	+0,12
3	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	0,43	0,39	0,85	-0,04	+0,42	+0,46

Коэффициент ликвидности показывает, что оборотные активы не могут в полной мере быть конвертированы в наличные деньги и обеспечить уплату по краткосрочным обязательствам. На данном предприятии коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному коэффициенту.

На начало отчётного периода (за предыдущий период) коэффициент текущей ликвидности составил 1,16; на конец периода (за отчётный период) 1,23. Таким образом, как на начало, так и на конец отчетного периода, коэффициент текущей ликвидности ниже норматива, однако на конец года его значение улучшилось, он увеличился на 0,07.

Влияние изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств на изменение коэффициента текущей ликвидности определяется с помощью приема цепных подстановок.

Расчет 1:

К_л.п.п. -- коэффициент текущей ликвидности за предыдущий период

К_л.п.п. = 330 470 / 284 300 = 1,16

Расчет 2:

К_{л. усл.} -- коэффициент текущей ликвидности условный

К_{л. усл.} = 330 470 / 288 549 = 1,15

Расчет 3:

К_л.о.п. -- коэффициент текущей ликвидности за отчётный период

К_л.о.п. = 354 366 / 288 549 = 1,23

_п.п. – за предыдущий период

_о.п. – за отчётный период

Влияние краткосрочных обязательств: 1,15 – 1,16 = -0,01

Влияние оборотных активов: 1,23 – 1,15 = +0,08

Общее изменение: 1,23 – 1,16 = +0,07

Анализируя данные по обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимо отметить увеличение данного показателя в отчётном периоде по сравнению с данными предыдущего периода на 0,05. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами на начало года в размере 13%, на конец года в размере 18%, что не соответствует нормативу (30%).

На изменение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами оказали влияние следующие факторы:

• собственные источники средств;

• оборотные активы.

Влияние факторов определяется приемом цепных постановок.

Расчет 1:

К2_п.п. -- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за предыдущий период

К2_п.п. = (383 257 – 340 216) / 330 470 = 0,13

Расчет 2:

К2_усл. -- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами условный

К2_усл. = (455 396 – 340 216) / 330 470 = 0,35

Расчет 3:

К2_о.п. -- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за отчётный период

К2_о.п. = (455 396 – 390 379) / 354 566 = 0,18

_п.п. – за предыдущий период

_о.п. – за отчётный период

Влияние определяется:

Собственные источники средств: 0,35 – 0,13 = +0,22

Оборотные активы: 0,18 – 0,35 = -0,17

Совокупное влияние факторов: 0,18 – 0,13 = +0,05

Что касается коэффициента обеспеченности финансовых обязательств, то его значение было ниже нормативного. Это означает, что как в предыдущем, так и в отчётном периоде финансовые обязательства организации были в достаточной степени обеспечены активами организации.