Управление денежными средствами

управление денежными средствами включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджета денежных средств и т.д. Значимости такого вида активов как денежные средства определяется 3 основными причинами:

1) рутинность (ритмичность) – денежные средства используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынужденно постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете

2) предосторожность – деятельность предприятия не носит жестко – предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей

3) спекулятивность – денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существуют не нулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

При рассмотрении основных принципов управления денежными средствами можно выделить минимум 3 крупных блока:

- анализ движения денежных средств

- прогнозирование денежных потоков

- определение оптимального уровня денежных средств

Управление запасами предприятий

Управление запасами - важная часть общей политики управленияоборотными активами предприятия, основная цель которой —обеспечение бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации совокупных затрат по обслуживанию запасов.

С точки зрения управления оборотными активами к производственным запасам относят не только сырье и материалы, необходимые для производственного процесса, но также незавершенное производство, готовую продукцию и товары для перепродажи.

Управление   запасами   заключается   в   решении   двух   основных   задач: определение размера необходимого запаса, то есть нормы запаса; создание системы контроля за фактическим размером запаса и своевременным его пополнением в соответствии с установленной нормой.

Управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью — отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счёт эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента. Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платёжной дисциплины;

- ускорение востребования долга;

- бюджетных долгов;

- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Управление дивидендной политикой

Дивидендная политика (ДП) – это часть финансовой политики предприятия, включающая:

-  выработку концепции распределения чистой прибыли и формирования доли  собственника в ней в соответствии с его вкладом;

- установление оптимального соотношения между потребляемой и капитализируемой частями прибыли;

-  определение конкретных мер, направленных на увеличение рыночной стоимости акций.

Формой реализации разработанной ДП выступает конкретный механизм распределения прибыли по двум основным направлениям:

- реинвестирование прибыли;

- выплата доходов собственникам.

Ф

Финансовый механизм и его структура

Финансовый механизм представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуре финансового механизма выделяют 5 основных элементов: 1. Финансовые методы.2. Финансовые рычаги. 3. Правовое обеспечение. 4. Нормативное обеспечение. 5. Информационное обеспечение. I. Финансовые методы определяют как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. В составе финансовых методов выделяют: 1. Планирование.2. Прогнозирование.3. Инвестирование.

4. Кредитование.5. Налогообложение.6. Страхование. 7. Материальное стимулирование и ответственность. 8. Трансфертные операции.9. Аренду, лизинг. II. Финансовый рычаг представляет собой приём действия финансового метода.  1. Прибыль.2. Доход.3. Амортизационные отчисления.4. Цена. 5. Арендная плата, дивиденды.6. Процентные ставки.7. Вклады. 8. Целевые экономические фонды.9. Инвестиции.10. Котировка валютных курсов и т.д. III. Правовое обеспечение включает: 1. Законодательные акты.2. Постановления.3. Приказы. 4. Циркулярные письма.5. Устав юридического лица. IV. Нормативное обеспечение образуют: 1. Инструкции.2. Нормативы.3. Нормы.4. Методические указания и др. V. Информационное обеспечение состоит из разного рода экономической, коммерческой и финансовой информации.