Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент концентрации собственного капитала U1	Собственный капитал/валюта баланса U1= Стр. 490/ стр.700
Коэффициент концентрации заемного капитала U2	Заемный капитал /валюта баланса U2=Стр. 590+690 / стр.700
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала U3	Займы и кредиты /собственный капитал U3=Стр. 510 +610/стр.490
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств U4	Долгосрочные займы/ Собственный капитал +долгосрочные займы U4=Стр. 510 /стр.490 +510
Коэффициент структуры долгосрочных вложений U5	Долгосрочные обязательства / основные средства и прочие внеоборотные активы U5=стр. 590 / стр. 120 +150
Коэффициент маневренности собственного капитала U6	Собственные оборотные средства/ собственный капитал U6=Стр. 490-190/стр.490
Коэффициент финансовой зависимости U7	Валюта баланса/ собственный капитал U7=стр.700/ стр.490
Коэффициент финансовой устойчивости U8	Собственный капитал/ заемный капитал U8=Стр. 490 / стр.590 +690
Коэффициент структуры привлеченного капитала U9	Заемный капитал/ собственный капитал U9=Стр. 590+690/ 490

Для предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина источников запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

ЗЗ = стр.210 + стр.220

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. Если в балансе по стр. 470 показаны убытки, то их сумма в каждой из формул вычитается из общего итога.

1.Наличие собственных оборотных средств:

СОС = капиталы и резервы – внеоборотные активы

или

СОС = стр. 490 – стр. 190

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ = капиталы и резервы + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы

или

КФ = стр.490 + стр.590 – стр.190

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ВИ =Собственные и долгосрочные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):

или

ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 - 190

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+ФС = СОС – ЗЗ

или

+ФС = стр.490 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+ФТ = КФ – ЗЗ

или

+ФТ = стр.490 + стр.590 – стр.190 – (стр.210 + стр.220)

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

+ФО = ВИ – ЗЗ

или

+ФО = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – стр.190 – (стр.210 + стр.220)

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф > 0

S (Ф) = {

0, если Ф < 0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная финансовая независимость. Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1,1,1};

2.Нормальная финансовая устойчивость. Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность .

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = {0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние. Сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {0,0,1};

4.Кризисное финансовое состояние. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {0,0,0}