Тема 10: анализ финансового состояния

ОРГАНИЗАЦИИ

1. Задачи и информационное обеспечение анализа

2. Понятие и типы финансовой устойчивости предприятия

3. Методика оценки финансовой устойчивости

4. Анализ ликвидности и платежеспособности

5. Методы определения вероятности банкротства

1. Задачи и информационное обеспечение анализа

Финансовое состояние организации - это способность организации финансировать свою деятельность

Финансовое состояние организации – это совокупность показателей, отражающих ее способность погасить свои долговые обязательства

Чем характеризуется финансовое состояние организации?

1. Обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые обеспечивают ее нормальное функционирование

2. Рациональным размещением и использованием финансовых ресурсов

3. Финансовыми взаимоотношениями с партнерскими группами (инвесторы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, налоговые органы, рабочие)

4. Платежеспособностью

5. Кредитоспособностью

6. Финансовой устойчивостью

Цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации

Задачи анализа:

1. Оценить выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния

2. Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации

3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности

4. Разработать мероприятия, направленные на укрепление финансового состояния организации

Источники информации для анализа:

• Бухгалтерский баланс (форма №1)

• Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

• Отчет об изменениях капитала(форма №3)

• Отчет о движении денежных средств (форма №4)

• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)

Методы анализа финансового состояния организации:

1. Горизонтальный (временной) анализ

2. Вертикальный (структурный) анализ

3. Трендовый анализ

4. Анализ относительных показателей

5. Сравнительный анализ

6. Факторный анализ

7. Анализ на основе стохастических моделей (для прогнозирования вероятности банкротства предприятия: модель Альтмана, Бивера, Спрингейта, Лиса)

2. Понятие и типы финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость тесно связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением «собственный капитал – заемный капитал». Наличие значительной части обязательств, не в полной мере покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки вероятности банкротства, если кредиторы потребуют возврата своих средств.

Выделяют следующие типы финансовой устойчивости предприятия:

1) абсолютная финансовая устойчивость (встречается на практике очень редко) - когда собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

2) нормально устойчивое финансовое состояние - когда запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

3) неустойчивый финансовое состояние - когда запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

4) кризисное финансовое состояние - когда запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования и предприятие находится на грани банкротства.

Финансовое устойчивым можно считать такое предприятие, которое за счет собственных средств в состоянии обеспечить запасы и затраты, не допустить неоправданной кредиторской задолженности, своевременно рассчитаться по своим обязательствам.