Практическое занятие № 4. Управление оборотными активами предприятия

Цель: научиться управлять оборотными активами предприятия и отдельно каждым их элементом.

Рассматриваемые вопросы: Расчет и управление размером, структурой, оборачиваемостью текущих активов и их элементов: дебиторской задолженностью, запасами, денежными потоками.

Тест № 1

1. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала предприятия обеспечивает:

А) увеличение массы прибыли;

Б) сокращение потребности в заемных средствах.

2. Основным направлением сокращения «замороженного» капитала выступает:

А) оптимизация запасов сырья и готовой продукции;

Б) минимизация остатков средств на расчетном счете и кассовой наличности.

3. Внеоборотные активы – 5000 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 3000 тыс. руб., текущие активы – 8000 тыс. руб., уставный капитал – 4000 тыс. руб., собственный капитал – 7000 тыс. руб. Собственный оборотный капитал составит:

А) 2000 тыс. руб.;

Б) 3000 тыс. руб.;

В) 1000 тыс. руб.;

Г) 5000 тыс. руб.

4. Экономический результат ускорения оборачиваемости оборотных средств состоит в:

А) увеличении выпуска продукции;

Б) обеспечении роста производительности труда;

В) росте объема реализуемой продукции и прибыли.

5. Наибольший период оборота имеют:

А) запасы сырья и готовой продукции;

Б) основные средства;

В) дебиторская задолженность.

6. В состав оборотных активов не включаются:

А) незавершенное производство;

Б) незавершенное строительство;

В) готовая продукция на складах;

Г) предметы труда;

Д) машины и оборудование.

7. Собственные оборотные средства – это:

А) разница между собственным капиталом и внеоборотными активами;

Б) разница между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и внеоборотными активами.

8. На структуру оборотных активов преобладающее влияние оказывают:

А) организационно-правовые формы предприятий, способы сбыта продукции;

Б) финансовая устойчивость, платежеспособность предприятия;

В) состав продукции, организация расчетов с покупателями и поставщиками.

9. Величина оборотных активов в значительной мере определяется:

А) масштабами деятельности, потребностями производственного процесса;

Б) размерами дебиторской задолженности, объемами готовой продукции, производственных запасов;

В) величиной прибыли предприятия, его уставного капитала и обязательств.

10. Между СОС и величиной оборотных активов не может быть следующего соотношения:

А) СОС больше величины оборотных активов;

Б) СОС меньше величины оборотных активов;

В) СОС больше величины собственного капитала.

11. Наиболее ликвидный компонент оборотных активов:

А) производственные запасы;

Б) дебиторская задолженность;

В) КФВ.

12. Наименее ликвидный компонент оборотных активов:

А) производственные запасы;

Б) дебиторская задолженность;

В) КФВ.

13. Чистый оборотный капитал – это:

А) разность между балансовой прибылью и платежами в бюджет;

Б) сумма стоимости товарных запасов и денежных средств предприятия;

В) разность между внеоборотными активами и краткосрочными обязательствами;

Г) разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

14. Целью управления производственными запасами является:

А) увеличение дохода на средства, инвестированные в производство;

Б) снижение затрат на поддержание товарных и производственных запасов;

В) оптимизация размера СОС предприятия.

15. Оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия определяется:

А) на основе компромисса между прибыльностью и риском потерь по безнадежным долгам;

Б) на основе ранжирование дебиторской задолженности;

В) на основе разработанной на предприятии системы скидок.

16. Определить СОС, если оборотные активы – 5530 тыс. руб., краткосрочный кредит – 1200 тыс. руб., запасы – 2800 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 3900 тыс. руб.:

А) 3330 тыс. руб.;

Б) 1630 тыс. руб.;

В) 3430 тыс. руб.

17. Определить СОС, если капитал и резервы составляют 1200 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 100 тыс. руб., внеоборотные активы – 900 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 600 тыс. руб.:

А) 300 тыс. руб.;

Б) 400 тыс. руб.;

В) 700 тыс. руб.

18. Источниками формирования оборотных активов предприятия являются:

А) краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, собственный капитал;

Б) уставный капитал, добавочный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность;

В) собственный капитал, долгосрочные кредиты, краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность.

19. Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

А) оборачиваемостью оборотных средств;

Б) структурой текущих активов;

В) структурой капитала.

20. Целью управления оборотным капиталом является:

А) определение оптимального объема и структуры оборотных активов;

Б) обеспечение ликвидности;

В) определение оптимальных источников финансирования текущих активов.

Тест № 2

1. Финансовый цикл – это период оборота:

А) денежных средств, вложенных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за сырье и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности;

Б) материальных оборотных средств, используемых для обслуживания производственного процесса, от момента поступления сырья и материалов до момента отгрузки изготовленной из них продукции.

2. Разрыв между строками платежей по обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей характеризует длительность:

А) производственно-коммерческого цикла;

Б) финансового цикла;

В) операционного цикла.

3. Приток денежных средств по текущей деятельности формируют:

А) полученные долгосрочные кредиты и займы;

Б) авансы, полученные от покупателей и заказчиков;

В) дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям.

4. Результат движения денежных средств предприятия за период характеризует:

А) движение денежных средств;

Б) поток денежных средств.

5. Длительность оборота денежных средств может быть уменьшена путем:

А) увеличения длительности оборота товарно-материальных ценностей;

Б) сокращения длительности оборота дебиторской задолженности;

В) сокращения периода обращения кредиторской задолженности.

6. Наиболее выгодно использование привлеченных источников для формирования оборотных активов, когда:

А) текущее значение нормы прибыли на вложенный капитал превышает процентную ставку по заемному капиталу;

Б) цена заемного капитала (процентная ставка по нему) выше нормы прибыли на вложенный капитал;

В) когда заемные средства привлекаются на короткое время.

7. Если сумма наличных денег в кассе составляет 10 млн ден. ед., на расчетном счете имеется 200 млн ден. ед., непросроченная дебиторская задолженность – 300 млн ед., задолженность рабочим и служащим по оплате труда – 150 млн ден. ед., задолженность бюджету и внебюджетным фондам – 120 млн ден. ед., поставщикам – 280 млн ден. ед., то эти данные свидетельствуют о наличии у предприятия:

А) платежного дефицита;

Б) платежного излишка.

8. План оборота наличных денежных средств, ежеквартально представляемый предприятием в банк, осуществляющий расчетно-кассовое обслуживание предприятия, называется:

А) квартальным бюджетом денежных средств;

Б) квартальной сметой денежных средств;

В) кассовым планом;

Г) платежным календарем.

9. Средняя длительность одного оборота дебиторской задолженности составляет 12 дней, производственных запасов – 30 дней, незавершенного производства – 15 дней, кредиторской задолженности – 14 дней. Определите длительность операционного цикла:

А) 43 дня;

Б) 57 дней;

В) 42 дня.

10. Рассчитайте среднегодовую величину кредиторской задолженности, если продолжительность финансового цикла составляет 71,38 дней, продолжительность операционного цикла – 115,99 дней, годовой объем затрат на производство продукции – 100,47 млн руб.:

А) 12,45 млн руб.;

Б) 22,62 млн руб.;

В) 11,19 млн руб.

11. За отчетный период чистый денежный поток фирмы составил: от финансовой деятельности (–2,98) млн руб., от инвестиционной деятельности (–13,05) млн руб. Величина потока и оттока по основной (текущей) деятельности составляет соответственно 164,74 млн руб. и (–147,95) млн. руб. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 4,68 млн руб. Определите остаток средств на начало периода:

А) 3,92 млн руб.;

Б) 6,78 млн руб.;

В) 5,43 млн руб.

Задача 1

Компания А покупает сталь для производственных нужд. Производственный отдел предоставил следующую информацию:

годовая потребность, тыс. т.:

максимальная 1 000;

минимальная 500;

средняя 800;

продолжительность выполнения заказа, дней:

максимальная 15;

минимальная 5;

средняя 10;

стоимость выполнения заказа – 5000 долл., затраты по хранению 1 т. – 2 долл.

Число рабочих дней в году – 310.

Рассчитайте: а) оптимальный уровень заказа; б) максимальный размер запаса; в) минимальный размер запаса; г) уровень запасов, при котором необходимо делать заказ.

Задача 2

Годовая потребность компании в сырье 200 000 ед. в год. Затраты по хранению единицы сырья – 4 руб., затраты по размещению и исполнению заказа – 2000 руб.

Рассчитайте: а) оптимальный размер заказа;

б) сколько заказов нужно делать в год;

в) как часто нужно делать заказ.

Задача 3

Предприятие делает заказ сырья ценой 100 руб. за единицу партиями в количестве 180 единиц каждая. Потребность в сырье равна 10 единицам в день в течение 310 рабочих дней. Стоимость исполнения 1 заказа – 160 руб. Затраты по хранению – 9,6 руб. Рассчитать оптимальный размер заказа и эффект от перехода на политику планирования заказов сырья по модели Уилсона (в абсолютной и относительной величинах).