Тема:анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовый результата деятельности предприятия выражается в изменении величины собственного капитала предприятия за отчетный период.Способность предприятия обеспечить рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.Наиболее полная информация о финансовых результатах находиться в форме 2.Показатели финансовых результатов характеризуют либо абсолютную доходность предприятия, либо относительную.

Эффект-это результат достигаемый за счет осуществления различных видов деятельности предприятия или проведения отдельных мероприятий.

Эффект может выражаться:1)в виде дополнительно получаемой суммы валового или чистого дохода2)в виде размера снижения издержек3)в виде прироста рыночной стоимости предприятия4)в виде размера чистого денежного потока и т.д.

Эффективность-это соотношение показателей результата(эффекта) и затрат(или суммы ресурсов), используемых для его достижений.

Задачи анализа финансовых результатов:1)систематический контроль за формированием финансовых результатов2)определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты3)выявление резервов, увеличение прибыли и уровня рентабельности4)оценка работы предприятия5)разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов

Факторы, влияющие на прибыль предприятия:1)внешние факторы(независящие от деятельности предприятия):1.1состояние рынка1.2цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и услуги1.3 норма амортизации1.4ставки налогов 1.5уровень %-ых ставок по заемным средствам 1.6 благоприятные или неблагоприятные социальные условия 1.7объем и качество природных ресурсов, предаставленных обществом 2)внутренние:2.1 объем и качество проданной продукции 2.2 политика ценообразования на предприятии 2.3 уровень себестоимости и затрат, качества менеджмента разных уровней(уровень организации производства, оплаты труда) 2.4 технический уровень ОС 2.5 материальное положение и экономическая заинтересованность работников

Сводная система показателей относительной доходности:1)общие показатели:1.1рентабельность продаж, показывает сколько прибыль приходиться на 1 рубль выручки 1.2бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности(прибыль до налогооблажения/выручка) 1.3чистая рентабельрость(чистая прибыль/выручка от продаж) 1.4экономическая рентабельность(рентабельность предприятия)=чистая прибыль/стоимость имущества(рентабельность имущества) 1.5 рентабельность собственного капитала=чистая прибыль/собственный капитал

2)частные показатели:2.1валовая рентабельность=валовая прибыль/выручка от продаж 2.2затратоотдача=прибыль от продаж/затраты или реализованная продукция/затраты 2.3рентабельность:а)СК б)ЗК в)перманентного капитала г)Совокупного Капитала чистая прибыль/тот показатель, который ищим,прим, чистая прибыль/СК

Тема:определение типа финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности

1)На первоначальном этапе определение типа финансовой устойчивости необходимо определить излишек(недостаток) собственного оборотного капитала.

СОК-(запасы+ндс), если +=> излишек;-=> недостаток

2)определить излишек(недостаток) перманентного оборотного капитала=СК+ДЗ-ВА

(Перманентный капитал-Внеоб)-(запасы+ндс),+=> изл;-=> недостаток

3)определяется излишек(недостаток) основных источников формирования запасов

{Перманентный оборотный капитал+краткосрочные заемные средства(1500)-ДБП(1530)}-основные источники формирования запасов- (запасы+ндс);+=> излишек;-=> недостаток

4)определение типа(подтипа) финансовой устойчивости:1)если 1 расчет>=0=>абсолютная финансовая устойчивость2)если в результате расчете пункта 1 ответ <0 и одновременно под пунктом 2 ответ >=0, то такой тип финансовой устойчивости называется нормальным3)если в результате расчета пункта 2 <0 и одновременно в результате расчпта пункта 3>=0, то такой тип финансовой устойчивости называется неустойчивое финансовое положение4)расчеты пункта 3 меньше 0, кризисная финансовая устойчивость.

Перманентный оборотный капитал- непродаваемая часть запасов=если ответ>=0, то подтип финансовой устойчивости называется допустимый,если<0, то недопустимый.

Непродаваемая часть запасов=расходы будующих периодов+ товары отгруженные+ затраты в незавершенном производстве

5)Определение степени платежеспособности:1.определяется по пункту 1), если он>=0, то степень платежеспособности называется абсолютная 2. Сравнивается пункт 1)<0, пункт 2)>=0, нормальная степень платежеспособности 3.допустипо низкая платежеспособность; если в результате расчета пункта 2)<0 и одновременно пункт 3)>=0 и подтип допустимый 4. недопустимонизкая платежеспособность; пункт 2)<0, пункт 3)>=0, подтип недопустимый 5. неплатежеспособность; пункт 2)<0,3)<0

Для определения платежеспособности предприятия расчитываются коэффиценты:1)коэффицент маневренности собственного капитала= СОК/СК2)коэффицент маневренности перманентного капитала=Перманентный оборотный капитал/перманентный капитал3)коэффицент обеспеченности запасов=СОК/имущество предприятия(валюта баланса по активу 1600)

Коэффиценты, характеризующие кредитоспособность:1)коэффицент абсолютной ликвидности=А1/П1+П2;[0,1-0,7].Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений достаточно для того чтобы своевременно и полностью погасить свои обязательства(если укладываемся в норму)2)коэффицент быстрой ликвидности(критичекой ликвидности, критической оценки, коэффицент промежуточной ликвидности)=А1+А2/П1+П2,его норматив[0,7-1]3)коэффицент текущей ликвидности=А1+А2+А3/П1+П2

Определение вероятности банкротства (1210+1220)+(1250+1240)-1500/Валюта баланса, если ответ больше 0, то у предприятия низкая вероятность банкротсва и наоборот.

ТЕМА:ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Прибыль=Выручка(010)-Затраты(020+030+040);Выручка=Цена*Объем реализованной продукции;Затраты:1)себестоимость2)коммерческие расходы3)управленческие расходы

Так как на величину прибыли оказывает влияние различные факторы=> величину их воздействия можно определить с определенной долей вероятности.

Методика расчета факторных влияний на прибыль от продаж включает следующие этапы:1)определение влияния фактора "Выручка от продажи":1.1влияние цены(индекс инфляции 12%)1.2объема производства2)определение влияния себестоимости3)влияние коммерческих расходов4)влияние управленческих расходов

Промежуточные расчеты

Необходимо перевести действующий вид информации в сопоставимый вид.

Выручка(2011 действ)=>Выручка(2011 сопостав к 2010)=106969/1,12=95508

Таким образом выручка в отчетном периоде изменилась под воздействием инфляции на 106969-95508=11461

Таким образом в отчетном периоде выручка за счет роста цены увеличилась на 11461, а изменение объема производства на 95508-99017=-3509

1.1)Изменение выручки за счет цены(11461)*Удельный вес прибыли от продажи в выручке за 2010 год()/100%=3243,5т.р. Т.о. за счет роста цены выручка в 2011 году выросла на 3243,5, влияние данного фактора положительно

1.2)-3509*28,3%/100%=-993 т.р.Т.о. сокращение объема производства привело к снижению выручки на 993 т.р.

Совокупное влияние факторов 1.1 и 1.2 составляет 3243,5+(-993)=2250,5т.р.

Расчет влияния фактора себестоимость

1)Затраты на производство.Выручка от продаж отчетного периода в действующих ценах(106969)*абсолютное отклонение удельного веса себестоимости/100%=-6097т.р.Так как расходы-это факторы обратного влияния на прибыль=>изменение(сокращение затрат на производство) на 6097т.р. способствовало бы росту прибыли от продаж.

2)Коммерческие расходы.

Выручка(106969)*абсолбтное отклонение удельного веса коммерческих расходов/100%=4920,5т.р.В связи с тем, что в 2011 году коммерческие расходы возросли=>прибыль от продаж уменьшилась на 4920,5

3)Управленческие расходы.Выручка(106969)*абсолютное отклонение управленческих расходов(2,7)/100%=2888т.р.В связи с тем, что управленческие расхрды выросли=> прибыль от продаж уменьшилась.

ПРОВЕРКА:2250,5+(+6097)+(-4920,5)+(-2888)=539

ТЕМА:МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

Методы финансового планирования-это конкоетные способы и приемы расчета плановых показателей, которые в совокурности образуют тактику планирования.

Группы Методов финансового планирлвания:1)группа методов расчета отдельных финансовых показателей:1.1)нормативный метод1.2)расчено-аналитический метод1.3)балансовый метод1.4)метод оптимизации плановых решений1.5)метод экономико-математического моделирования и т.д.2)общие методы составления финансового плана или программы в целом:2.1)балансовы метод 2.2)сеевой метод2.3)програмно'целевой метод планирования

Метод сетевого планирования в управлении.Данный метод применяется для планирования и управления сложных систем.Применяется в том случае если:1)необходимо наглядно представить организационную и технологическую последовательность выполнения операций и установления взаимосвязи между ними2)при обеспечении четкой координации операции различной сложности.Для выявления тех операций от которых зависит продолжительность всех работ3)для эффективного использования денежных и материальных ресурсов=>улучшение технико-экономических показателей

Сетевой метод-сумма приемов и способов, позволяющих на основе построения сетевого графика рационально осуществлять весь управленческий процесс:планирование, организацию, координацию и контролирование любого комплекса работ

Применение данного метода позволяет улучшить:1)финансирование работ.Так как появляются способы более точного расчета себестоимости продукции, трудоемкоти и формирования нормативно-справочной базы2)улучшить структуру системы управления путем четкого определения и распределения задач, прав и обязанностей3)улучшить организацию процедур координации и контроля за ходом работ на базе оперативной и точной информации

Сетевой график-это информационная модель, позволяющая отображать процесс выполнения комплекса работ направленных на достижение единой цели.

Цель сетевого планирования-воздействие на управление, которое признано поддерживать установленный рациональный режим и ритм работы, восстанавливать нарушенное состояние подвижного равновесия.

Управление системой должно вестись по следующим параметрам:1)время2)стоимость3)ресурсы4)технико-экономические показатели

Основой сетевого планирования является графическое изображение плана, которое отражает технологическую и логическую взаимосвязь и взаимообразность всех операций предстоящей работы.

"Работа"-любой процесс, требующий затрат времени и ресурсов или только времени, если на выполнение работ не требуется никаких ресурсов, а затрачивается только время, то такой процесс не является трудовым и называется "ожиданием"

Изображается работа->; цифра, стоящая над стрелкой обознанчает то количество времени которое тратится на выполнение работы.

"Ожидание, простой" изображается --->

Событие-результат выполнения одной или нескольких работ.

Событие:1)предшествующие2)последующие

Предшествующие-событие которое служит отправной точкой для работы, а последующее событие является ее результатом.

ПРАВИЛА ПОСТРОЕНИЯ СЕТЕВОГО ГРАФИКА:1)сеть вычерчивается слева направо в том же направлении проставляются стрелки-работы2)каждое событие с большим порядковым номером изображается правее предыдущего3)график должен быть простым без лишних пересечений4)все события, кроме завершающего долдны иметь последующую работу, в сети не доджно быть события кроме исходного в которое не входило бы неодна работа5)один и тот же номер события нельзя использовать дважды6)в сетевом графике не один путь не долден проходить дважды через одно и тоже событие, если такие пути обнаружены=>ошибка7)если начало какой-либо работы зависит от окончания предшествующих работ выходящих из одного события, тогда между событиями-окончаниями этих двух работ вводится фиктивная работа.

Пример.Малое предприятие решило вложить капитал в производство своих фирменных товаров.В качестве инструмента изучения спроса и цены на эти товары было намечено провести 31.05 аукцион по их продаже.Аукцион будет проводиться в торговом зале предприятия для привлечения покупателей предприятию необходимо улучшить рекламу, оборудовать торговый зал и оформить его.Руководство разработало план организационно технических мероприятий.

Таблица.ПЕРЕЧЕНЬ РАБОТ ПРИ ПОДГОТОВКЕ К АУКЦИОНУ

Код работы Содержание работы Продолж работы, в днях

Нач событие(i) заверш событие(j)

1 разработка плана мероприятий -

1 2 заказ на изготовл фирм товара 40

1 3 Заказ на внутр рекламму и ее изготовление 30

1 4 Разработка эскизов оформеления торгового зала 15

4 5 Покупка нового оборудования для торг зала 30

1 6 Заказ на шитье формен одежды 40

1 7 Заказ на внеш рекламу 14

1 8 Заказ на внешнюю рекламу в печати и его выполнение 30

5 9 Получение и установка оборуд в торг зале 5

3 6 10 Оформление торгового зала 4

2,6,7,8,9,10 11 Подготовка предприятия к аукционным торгам 2

10,11 12 Проведение аукциона 0

Используя метод графов можно определить каждый из путей, который является технологической или логической последовательностью работ.

Непрерывная технологическая или логическая последовательность работ от первого события до последнего события называется путем.На сетевом графике путей может быть несколько, которые выстроены с помощью отдельных элементов, применяемых в графическом методе.В результате сравнения нескольких путей выбирают такой путь на котором находится наибольшая продолжительность всех работ, такой путь называется критическим.

Критический путь определяет то максимальное время, которое необходимо для выполнения всего плана работ.

Критический путь является основой оптимизации плана, для того чтобы сократить срок выполнения плана необходимо уменьшить продолжительность тех работ, которые находятся на критическом пути.

Все полные пути продолжительность которых меньше критических называются некритическими, они обладают резервом времени-это допустимые сдвиги сроков совершения событий и выполнения работ не меняющие сроки наступления завершающего события.

Разновидности резервов времени:1)полные резервы времени-это срок на который можно перенести начало работы или увеличить ее продолжительность при неизменной длинне критического пути.Он определяется как разница между поздним и ранним началом работы2)свободные резервы времени-срок на который можно перенести начало работы или увеличить ее продолжительность при условии, что ранние начало последующих работ не изменяется.Этот резерв времени используется в том случае, когда в одно событие входит две или более работ.Свободный рез как разница раннего начала последующей работы и раннего окончания рассматриваемой работы.

При анализе сетевого графика расчитывается коэффицент сложности

Коэффицент сложности=количество работ сетевого графика/количество событий; от 1 до 1,5 то такой график называется простым; от 1,51 до 2-средней сложности; от 2,1-сложный.

Прежде чем построить сетевой график необходимо построить временную сетевую матрицу состоящую из горизонтальных и вертикальных коридорах.

Горизонтальные коридоры характеризуют участников, выполняющих ту или иную операцию;вертикальные характеризуют этап или отдельные операции этого же процесса протекающего во времени.

Показатели Вид оборудования

Электрический Газовый

1)производительность оборудования 150 150

(кгпара в час)

2)константа(время/час) 8 8

3)кол-во дней работы в году 365 365

4)стоимость оборудования 83 185

5)затраты на транспортировку и монтаж оборудования 5 5

6)норма амортизации в % к стоимости оборудован я 10 10

7)отчисления на технологическое обслуживание и эксплуатац 40 40

расходы, в % к сумме амортизац-ых отчислений

8)потребление

эл энергии(кв/ч) 110

природ газа(кубометры в час) 12,5

9)тарифы

Электрич 2,95

Природ газ 2,96

Расчет суммы приведенных затрат по видам оборудования

Наименование Электрический Газовый

1)капитальные вложения 83+5=88 185+5=190

2)Текущие затраты

2.1)Амортизационные отчисления 83*0,1=8,3 185*0,1=18,5

2.2)расходы на техническое обслуживание и эксплуатацию 8,340/100=3,32 18,5*40/100=7,4

2.3)Расходы

Электроэнергия 2,95*8*365*110=947,54т.р.

Природный газ 104,39т.р.

Итого текущих затрат 959,16т.р. 130,29т.р.

Проведенный анализ необходимо дополнить расчетом срока окупаемости приобретаемого оборудования.

На данном этапе исследования выгодным является приобретение газового парогенератора.

Балансовый метод.Сущность и содержание балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличие финансовых ресурсов и фактической потребности в них.В рпактику планирования применяются материальные(натуральные), трудовые и стоимостные балансы.

Материальные балансы-это тааие балансы в которм исследуются балансы товаров и предметов материально-технического оснащения.

Балансы трудовых ресурсов-позволяет исследовать движение и потребность в рабочих кадрах.

Стоимостные балансы приминяются исключительно в финансовом планировании, представляет из себя разработку движений денежных средств.

Балансовый метод применяется прежде всего при планировании, распределении, прибыли и друг финансовых ресурсов.

Финансовый план предприятия так же составляется в форме баланса доходов и расходов.

Пример.Остаток фонда накопления на плановый год составляет 50тыс рублей.В течение года за счет резервного фонда планируется приобрести ОС в размере 200тыс рублей, на конец года предполагается, что остаток резервного фонда на конец года составит 20тыс рублей.Какой объем должен быть поступления денежных средств в резервный фонд.200+20-50=170.