Тема 1 Оценка и анализ уровня финансового состояния энергетической компании

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

1. Оценка имущественного положения

1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

Итог

баланса-нетто

1

Этот показатель даёт обобщённую стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учётная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

1.2. Доля основных средств в активах

Стоимость основных средств

________

Итог

баланса-нетто

1

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

1.3. Доля активной части основных средств

Стоимость активной части основных средств

__________

Стоимость основных средств

5

Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

1.4. Коэффициент износа основных средств

Износ основных средств

__________

Первоначальная стоимость основных средств

5

Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

1.5. Коэффициент износа активной части основных средств

Износ активной части основных средств

_________

Первоначальная стоимость активной части основных средств

5

1.6. Коэффициент обновления

Первоначальная стоимость поступивших за период основных средств

_________

Первоначальная стоимость основных средств на конец периода

5

)

Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

1.7. Коэффициент выбытия

Первоначальная стоимость выбывших за период основных средств

__________

Первоначальная стоимость основных средств на начало периода

5

Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

2. Оценка платежеспособности (ликвидности)

2.1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)

Собственный капитал +

+ долгосрочные обязательства -

- внеоборотные активы

Или Оборотные активы -

- краткосрочные пассивы

1

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

2.2.Маневренность собственных оборотных средств

Денежные средства

___________

Функционирующий капитал

1

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

0 ÷ 1

2.3. Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы

__________

Краткосрочные пассивы

1

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

>2

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

2.4. Коэффициент быстрой ликвидности (платежеспособности)

Оборотные активы

- запасы

________

Краткосрочные пассивы

1

По смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчёта исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

0.7 + 0.8

2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности)

Денежные средства

________

Краткосрочные пассивы

1

Является наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно

0.2 ÷ 0.25

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

2.6. Доля оборотных средств в активах

Оборотные активы

__________

Всего хозяйственных средств (нетто)

l

2.7. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме

Собственные оборотные средства

__________

Оборотные активы

1

2.8. Доля запасов в оборотных активах

Запасы

_________

Оборотные активы

1

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

2.9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

Собственные оборотные средства

__________

Запасы

1

Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

≥50%

2.10. Коэффициент покрытия запасов

"Нормальные" источники покрытия

__________

Запасы

1

>1

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала

Собственный капитал

_________

Всего хозяйственных средств (нетто)

1

Характеризует долю владельцев в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

≥ 0,6 ÷ 0,8

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

3.2. Коэффициент финансовой зависимости

Всего хозяйственных средств (нетто)

_________

Собственный капитал

1

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

3.3. Коэффициент маневренности собственного капитала

Собственные оборотные средства

__________

Собственный капитал

1

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

≥ 0,1

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

3.4. Коэффициент концентрации заёмного капитала

Заемный капитал

____________

Всего хозяйственных средств (нетто)

1

Является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала - их сумма равна 1.

3.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Долгосрочные пассивы

________

Внеоборотные активы

1

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

3.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Долгосрочные пассивы

______

Долгосрочные пассивы

+ собственный капитал

1

Показывает, сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция.

3.7. Коэффициент структуры заёмного капитала

Долгосрочные пассивы

__________

Заемный капитал

1

3.8. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств

Заемный капитал

________

Собственный капитал

1

Показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

0,7≤

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

4. Оценка деловой активности

4.1. Выручка от реализации

2

4.2. Чистая прибыль

2

4.3. Производительность труда

Выручка от реализации

_________

Среднесписочная численность

2,5

4.4. Фондоотдача

Выручка от реализации

__________

Средняя стоимость основных средств

1.2

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

4.5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Выручка от реализации

__________

Средняя дебиторская задолженность

1,2

4.6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

360 дней

________

показатель 4.5

1,2

4.7. Оборачиваемость запасов (в оборотах)

Себестоимость

реализации

_________

Средние запасы

1,2

Отражает скорость реализации запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение фирмы.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

4.8. Оборачиваемость запасов (в днях)

З60 дней

_________

показатель 4.7.

1,2

4.9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

(Средняя кредиторская задолженность x

x 360 дней)

________

Себестоимость реализации

1,2

Показывает, сколько в среднем дней требуется для оплаты кредиторской задолженности.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

4.10 Продолжительность операционного цикла

Показатель 4.6.

+ показатель 4.8.

1,2

Характеризует собой время, в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.

По этому показателю определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

4.11. Продолжительность финансового цикла

Показатель 4.10

- показатель 4.9

1,2

Представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены от оборота.

4.12. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

Средняя дебиторская задолженность

____________

Выручка от реализации

1,2

4.13. Оборачиваемость собственного капитала

Выручка от реализации

________

Средняя. величина собственного капитала

1,2

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

4.14. Оборачиваемость совокупного капитала

Выручка от реализации

________

Итог среднего баланса-нетто

1,2

Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

4.15. Коэффициент устойчивости экономического роста

Чистая прибыль

- дивиденды, выплаченные акционерам

___________

Собственный капитал

В расчетах используются данные бухгалтерского учета

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

5. Оценка рентабельности

5.1. Чистая прибыль

Балансовая прибыль

- платежи в бюджет

2

5.2. Рентабельность продукции

Прибыль от реализации

________

Выручка от реализации

2

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

5.3. Рентабельность основной деятельности

Прибыль от реализации

________

Затраты на производство и сбыт продукции

2

5.4. Рентабельность совокупного капитала

Чистая прибыль

_________

Итог среднего баланса-нетто

1,2

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

5.5. Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль

__________

Средняя величина собственного капитала

1,2

5.6. Период окупаемости собственного капитала

Средняя величина собственного капитала

________

Чистая прибыль

1,2

)

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

6. Оценка положения на рынке ценных бумаг

6.1. Доход (прибыль) на акцию

Чистая прибыль

- дивиденды по привилегированным акциям

___________

Общее число обыкновенных акций

Данные бух. учета и рынка ценных бумаг

Этот показатель в значительной степени влияет на рыночную цену акций.

Наименование показателя

Формула расчета

Информационное обеспечение

Пояснение

Норма

Отчетная форма

6.2. Ценность акции

Рыночная цена акции

__________

Доход на акцию

см. п. 6.1

Показывает, как много согласны платить инвесторы в данный момент на один рубль прибыли на акцию.

6.3. Дивидендная доходность акции

Дивиденд на одну акцию

__________

Рыночная цена акции

см. п. 6.1.

Характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции фирмы.

6.4. Дивидендный выход

Рыночная цена акции

___________

Учетная цена акции

см. п. 6.1.

Характеризует долю чистой прибыли, выплаченную акционерам в виде дивидендов.

6.5. Коэффициент котировки акции

Рыночная цена акции

___________

Учетная цена акции

см. п. 6.1.

Значение коэффициента больше единицы означает, что потенциальные акционеры, приобретая акцию, готовы дать за нее цену, превышающую бухгалтерскую оценку реального капитала, приходящегося на акцию.