4

Финансовый анализ

Методические указания

Красноярск 2009

ББК 65.9 (2) 271.532я73

Финансовый анализ: Методические указания по курсовой работе для студентов специальности 080502.65.04.00– «Экономика и управление на предприятиях энергетики» всех форм обучения. / Сост. О.Н. Зубова. Красноярск, 2009. 33 с.

Печатается по решению

Редакционно-издательского совета университета

Общие сведения

Важнейшим элементом профилактики кризисных ситуаций, финансового оздоровления организаций является привлечение средств, получение кредитов, так как реализация нового проекта обычно невозможна за счет только собственных источников финансирования. Потенциальный инвестор оценивает бизнес-предложения по определенным параметрам, которые показывают какую выгоду он может иметь от экономического, кадрового и технологического потенциала фирмы-контрагента. Таким образом, овладение современными методиками анализа необходимо менеджерам для подготовки сведений о предприятии, для разговора с потенциальными инвесторами “на одном языке”.

Финансовый анализ является основным методом оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определяющей его конкурентоспособность, деловую активность, а также степень гарантии собственных экономических интересов и партнеров по бизнесу.

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность, достоверность которой оказывает влияние на качество аналитической работы. В отдельных случаях аналитик должен самостоятельно оценивать качество отчетности. Большое значение имеет оценка достоверности информации из отчетности, проведенная аудиторской компанией, что укрепляет положительный имидж предприятия.

Финансовый анализ

Финансовый анализ является одним из методов и направлений финансовой политики предприятия. Финансовая политика выражает целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами предприятия. Например, усиление позиций на рынке товаров, достижение приемлемого объема продаж, прибыли и доходности (рентабельности)

активов и собственного капитала, сохранение платежеспособности и ликвидности баланса.

Финансовый анализ - процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки сведений финансового характера.

В качестве объекта анализа могут выступать социально-экономические системы и их элементы.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Результаты финансового анализа позволяют заинтересованным лицами организациям принимать управленческие решения на основе текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

Основной метод, который используется в курсовой работе - метод финансовых коэффициентов. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд предшествующих лет. В качестве базисных величин используются теоретически обоснованные или полученные экспертным путем величины, значения показателей более успешных отраслевых показателей, среднеотраслевые значения и другие.

В процессе выполнения курсовой работы необходимо руководствоваться следующей схемой анализа.

Схема финансового анализа

1. Формулируется цель анализа.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного характера и методического обеспечения.

2. Выбор методики анализа.

3. Расчет показателей согласно выбранной методике по направлениям исследования.

4. Аналитическая оценка показателей: оценка динамики, тенденции, уровня, установление причин тенденции.

5. Выводы и предложения: обобщение выводов и разработка предложений по финансовой стабилизации [финансовому оздоровлению] предприятия.

ПОРЯДОК выполнениЯ курсовой работы

В процессе подготовки курсовой работы студент изучает учебно-методическую литературу по выбранной теме, нормативные акты, аналитические материалы, финансовую и бухгалтерскую отчетность предприятия, финансовое положения предприятия.

1. Цель курсовой работы

Основными целями курсовой работы являются:

• углубление и закрепление знаний, полученных студентом в процессе изучения дисциплины «Экономика предприятия», «Финансы», «Бухгалтерский учет», «Управление проектами», «Маркетинг» и др. ;

• изучение и освоение методов, приемов, методик анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта ;

• разработка финансовой стратегии хозяйствующего субъекта.

2. Содержание курсовой работы

Содержание курсовой работы имеет следующую структуру:

Введение

1. Основная часть

   1. Теоретическая часть

   2. Практическая часть

Заключение

Приложения

Библиографический список

Во введении курсовой работы приводится краткая характеристика объекта исследования (организационно-правовая форма, сфера деятельности, потребители, поставщики, положение на рынке: доля рынка, конкуренты и т.д.) и рассматривается:

• актуальность выбранной темы исследования;

• формируется цель и задачи курсовой работы;

• описывается алгоритм проведения исследования.

В основной части должны содержаться два раздела: теоретическая и практическая части.

Теоретическая часть:

• исходя из цели курсовой работы осуществляется выбор методик, используемых для анализа финансового положения и разработки финансовой стратегии;

• описываются теоретические аспекты отдельных направлений финансового анализа из выбранных методик.

Практическая часть:

• приводятся расчеты системы показателей в соответствии с выбранной методикой анализа ;

• оценивается тенденция показателей в динамике ;

• устанавливаются причины изменения показателей и финансового положения анализируемого предприятия ;

• формулируются выводы ;

• все расчеты оформляются с использованием таблиц, графиков, рисунков, компьютера.

В заключении работы:

• обобщаются выводы ;

• по результатам проведенного исследования и выполненных практических расчетов разрабатывается программа мероприятий по финансовой стабилизации, которая может обеспечивать финансовое оздоровление либо перспективы стратегического развития предприятия. Мероприятия должны быть четко сформулированы, обоснованы расчетами и носить рекомендательный характер для руководства предприятия.

3. Оформление работы

Курсовая работа должна быть представлена в печатном виде и на дискете.

Общий объем работы не должен быть меньше 25 печатных страниц.

Оформление работы должно отвечать стандарту учебного заведения.

В процессе работы над темами № 1,2,4 рекомендуется использовать методику финансового анализа, опубликованную в работах В.В.Ковалева (см. приложение), темой № 3 - типовую банковскую методику оценки кредитоспособности заемщика, а также бухгалтерскую отчетность предприятия (ф. №1,2,4,5) и документы, сопровождающие получение кредитов.

Рекомендуемый план курсовой работы может быть изменен студентом самостоятельно.

Темы курсовых работ

Студенту предлагаются следующие темы курсовых работ.