Тема 14. Світовий валютний ринок і валютні операції. Задача 14.1.

Німецький імпортер повинен заплатити постачальнику із Гонконгу. Ринок євро/долар Гонконгу не є активним. У банк надійшли євро від клієнта, банк обмінює її на долари США, а потім продасть долари США в обмін на долари Гонконгу і зарахує їх на рахунок свого клієнта. У названих країнах використовується пряме котирування. USD/EUR=0,7008; а USD/HK$=7,7595 Провести розрахунок крос-курсу для пари євро/долар Гонконгу, при цьому євро виступатиме базою котирування.

Задача 14.2.

Англійський експортер чаю у Франції отримує платіж в євро. В Англії використовується обернене котирування, а у Франції – пряме котирування.

Курс долара до валют названих країн відповідно:

GBP/USD=1,8750 USD/EURO =0,7223

Важливо враховувати, що для фунтa стерлінгів долар не є базовою валютою, а є валютою котирування. Провести розрахунок крос-курсу пари GBP/EURO

Задача 14.3.

Австралійський вино виробник експортує вино в Англію. Австралія і Англія є країнами, де використовується обернене котирування і для двох названих валют долар є валютою котирування.. Припустимо, що GBP/USD=1,8750, AUD/USD=0,8250. Провести розрахунок крос-курсу пари GBP/ AUD

Задача 14.4.

Компанія із Великобританії уклала угоду із контрагентом із США на поставку йому партії газонокосилок за ціною 1,4 тис. $. Валютний курс на момент укладання угоди складав 1,35 UDS/GBP. Витрати виробництва на 1 газонокосилку склали 880 євро. Визначте, як зміниться прибуток експортерів в фунтах, якщо:

а) при здійсненні розрахунку позиції фунту стерлінгів щодо долара посилились на 13 %,

б) фунт стерлінгів ослабився щодо долара США на 9 %.

Задача 14.5.

Обмінний курс японської йени та долара США дорівнює 127,060 йенам за 1 дол. Ви купуєте облігації на 200 тис. йен з виплатою 12,5 % річних. Визначити дохід від інвестиції станом на кінець року, якщо йена здешевіє за рік відносно дол. на 15%

Задача 14.6.

Розрахувати прямий та обернений крос-курс двох валют щодо третьої, використовуючи дані таблиці 14.6. Як зміняться прямий та обернений крос-курси, якщо а) за курсом покупки тугрик дорожчає на 10% б) за курсом продажу літи ослаблюються на 2%. По якій із пар валют спостерігається найбільший спред? Провести відповідні розрахунки

Таблиця 14.6.

Вихідні дані для розрахунку крос-курсу

Валютні пари	Курс купівлі	Курс продажу
100 Литовські літи/грн.	196,1430	197,1467
1000Монгольські тугрики/грн.	47,3490	48,0765

Методичні рекомендації для розв’язання задач до теми 14.

При прямому котируванні курс Bid є курсом, за яким банки купують валюту іноземну валюту і продають національну. Курс Offer є курсом, за яким банк продає іноземну валюту і купує національну.

Розрахунок спреду передбачає визначення - різниці між курсом Bid та курсом Offer, він складає прибуток банку. Маржа - величина, на яку курс покупки чи продажу валюти клієнту відрізняється від міжбанківського курсу і виступає у вигляді премії чи дисконту.

Розрахунок маржі для ф’ючерса на купівлю валюти:

М=К (Сб-Спок), де

М – величина маржі в грн.;

К – обсяг угоди по ф’ючерсу (кількість валюти, що купується), в доларах;

Сб – курс долара , який котується на міжбанківській валютній біржі на день закриття позиції (продаж ф’ючерса) в грн/ долар.

Спок – курс $ на покупку валюти в угоді по ф’ючерсу грн/долар.

Розрахунок маржі для ф’ючерса на продаж валюти:

М=К (Спр - Сб), де

С пр = курс $ на продаж валюти в угоді по ф’ючерсу, грн/$.

Розрахунок крос-курсу доцільно здійснювати за формулами, представленими в таблиці 14.1.1.

Таблиця 14.1.1.