1.2. Оценка финансового состояния предприятия в системе экономического анализа. Регулирующие документы.

Одним из методов исследования принципов функционирования хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики является проведение экономического анализа.

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. [13, c.7]

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации. [6, c.22]

В экономическом анализе различают макроуровень, который рассматривает экономические явления и процессы применительно к мировой и национальной экономике и ее отдельным отраслям, и микроуровень, изучающий эти процессы и явления применительно к отдельных субъектам хозяйствования. Комплекс вопросов, рассматриваемых в рамках экономического анализа на уровне деятельности отдельных предприятий, составляет предмет изучения анализа хозяйственной деятельности.

Анализ хозяйственной деятельности (АХД) заключается в исследовании экономических процессов и явлений, обусловивших их фактов и причин, объективной оценке производственно-хозяйственной деятельности, научном обосновании бизнес планов и контроле за ходом их выполнения. [11, c.6]

Содержание анализа хозяйственной деятельности вытекает из его роли и функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест (рисунок 1.3).

Рис. 1.3. Место анализа в системе управления предприятием

Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета и контроля, анализа хозяйственной деятельности и принятия управленческих решений.

С помощью планирования определяются основные направления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей этой функции является обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщений информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности и др. С помощью АХД достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.

Следовательно, экономический анализ является деятельностью по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Деловая активность отдельных компаний зависит от воздействия множества внешних и внутренних факторов. К внешним можно отнести конкурентное окружение фирмы, наличие государственной поддержки, налоговый режим и политическую обстановку. Изнутри на эффективность коммерческой деятельности «давят» вопросы, связанные с подбором персонала, оплатой труда, формированием себестоимости продукции, ценообразованием, управлением финансами и др.

Несмотря на важность каждого из перечисленных источников воздействия, следует особо выделить финансовую составляющую, т.к. от наличия в определенный момент времени требуемого объема денежных средств напрямую зависит благосостояние фирмы, ее способность расплатиться по текущим обязательствам и возобновить производственный цикл. Решение вопросов, связанных с улучшением финансовой ситуации на фирме, является задачей финансового анализа.

Финансовый анализ – процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление потенциальному пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении определенного объекта анализа. [8, c.110]

Целями финансового анализа являются [10, c.287]:

• Выявление изменения показателей финансового состояния;

• Определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

• Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

• Определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Информационной базой анализа является финансовая отчетность, или единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности.

Состав, содержание отчетности и условия ее предоставления пользователям определяются бухгалтерскими регулятивами. В информационно-содержательном смысле основную роль в системе российских регулятивов играют:

1) ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ (с изменениями), в котором определены состав отчетности, а также условия ее составления и предоставления пользователям;

2) Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) «Бухгалтерская отчетность организации», в котором даны рекомендации в отношении состава разделов и статей двух базовых форм – баланса и отчета о прибылях и убытках;

3) приказ Минфина России от 22 июля 2003г. №67 «О формах бухгалтерской отчетности организаций», в котором приведены рекомендательные форматы отчетности.

Указанные документы имеют косвенное отношение к принципам проведения финансового анализа, указывая на то, какими правилами следует руководствоваться при подготовке необходимой информационно-аналитической базы.

Рекомендуемая методика оценки финансового состояния компании и основные расчетные показатели определяются следующими нормативами:

1) Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утверждены Приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству №16 от 23 января 2001 г.). Документ устанавливает порядок проведения анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России;

2) Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12 августа 1994 г.). Документ содержит указания по проведению предварительного анализа финансового состояния предприятия.

Согласно методическим указаниям, основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности. [20]

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД); отчет о прибылях и убытках (форма №2); отчет о движении денежных средств (форма №4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5); другие данные, получаемые ФСФО России при проведении мониторинга финансового состояния.

Показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности фирмы, можно представить в виде следующей схемы (рисунок 1.4):

Рис. 1.4. Классификация показателей финансового состояния

Расчет финансовых коэффициентов, представленных на рисунке 1.2. в категориях №№ 2, 3, 5, производится посредством группировки и сопоставления итоговых данных по статьям бухгалтерской отчетности (формы №№ 1, 2, 5). Коэффициенты категорий №№ 1, 4 рассчитываются при наличии дополнительной информации об объеме выручки в отчетном периоде, численности работников предприятия, величины денежных взносов по различным налогам, уплачиваемым в бюджет РФ и других данных.

Нормативный документ - «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» - устанавливает правила проведения анализа для выявления степени платежеспособности хозяйствующего субъекта. Судить о платежеспособности можно исходя из оценки соотношения используемых в процессе экономической деятельности собственных и заемных средств, а также детального рассмотрения ликвидности активов предприятия и структуры кредитных источников. Таким образом, одной из целей анализа финансового состояния является определение рациональности структуры баланса. Единого определения рациональной структуры не существует, т.к. для некоторых предприятий считается нормальным использование значительного объема заемных средств, в то время как другие должны опираться на собственный капитал. В общем случае, согласно [13], структура баланса считается рациональной, если удельный вес оборотных активов составляет 40 – 60%.

В заключение отметим, что методика анализа, предлагаемая официальными документами, базируется на сопоставлении данных бухгалтерского баланса (коэффициентный метод) и носит рекомендательный характер. Более подробно виды оценки финансового состояния предприятия будут рассмотрены во втором разделе дипломной работы.