Тема 3. Складання та узгодження плану фінансової санації підприємства

План семінарського заняття:

3.1. Фінансова криза на підприємстві, розрахунок її симптомів.

3.2. Методика розробки проекту плану фінансового оздоровлення підприємства.

3.3. Визначення класичної моделі фінансової санації та санації шляхом реорганізації.

Термінологічний словник основних понять:

Фінансова криза – фаза розбалансованої діяльності підприємства і обмежених можливостей впливу його керівництва на фінансові відносини, які виникають на цьому підприємстві.

Неплатоспроможність – неспроможність суб'єкта підприємницької діяльності виконати після настання встановленого строку їх сплати грошові зобов'язання перед кредиторами, в тому числі по заробітній платі, а також виконати зобов'язання щодо сплати страхових внесків на загальнообов'язкове державне пенсійне страхування та інші види загальнообов'язкового державного соціального страхування, податків і зборів (обов'язкових платежів) не інакше як через відновлення платоспроможності.

Грошове зобов'язання – зобов'язання боржника заплатити кредитору певну грошову суму відповідно до цивільно-правового договору та на інших підставах, передбачених цивільним законодавством України.

Безспірні вимоги кредиторів – вимоги кредиторів, визнані боржником, інші вимоги кредиторів, підтверджені виконавчими документами чи розрахунковими документами, за якими відповідно до законодавства здійснюється списання коштів з рахунків боржника.

Конкурсні кредитори – кредитори за вимогами до боржника, які виникли до порушення провадження у справі про банкрутство та вимоги, яких не забезпечені заставою майна боржника.

Поточні кредитори – кредитори за вимогами до боржника, які виникли після порушення провадження у справі про банкрутство.

Практичні завдання:

Завдання 3.1.

Необхідно:

Позначити назву процедур, що можуть застосовуватися до підприємства-боржника. Охарактеризувати життєвий цикл підприємства.

Дані для виконання:

Рис. 3.1. Місце санації та ліквідації у життєвому циклі підприємства

Завдання 3.2.

Необхідно:

Розрахувати коефіцієнти ділової активності ТзОВ “Афродита”: оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості в оборотах і днях та тривалість операційного циклу.

Дані для виконання:

Показники діяльності ТзОВ “Афродита”

№ з/п	Показник	Сума, тис. грн.
	Виручка від реалізації продукції за рік	5900,00
	Собівартість реалізованої продукції	4700,00
	Дебіторська заборгованість на початок року	3900,00
	Дебіторська заборгованість на кінець року	4200,00
	Кредиторська заборгованість на початок року	3750,00
	Кредиторська заборгованість на кінець року	3240,00
	Середня вартість виробничих запасів за рік	1750,00

Завдання 3.3.

Необхідно:

Розрахувати коефіцієнти рентабельності ВАТ “Вектра”: активів; реалізації; власного капіталу.

Дані для виконання:

Показники діяльності ВАТ “Вектра”

№ з/п	Показник	Сума, тис. грн.
	Балансовий прибуток	1340,00
	Вартість активів на початок минулого року	1340,00
	Вартість активів на початок звітного року	3800,00
	Виручка від реалізації	5560,00
	Середньорічна вартість власного капіталу	1620,00

Тести для самоперевірки знань

1. Проведення фінансової санації може бути ініційовано:

а) комерційним банком;

б) Національним банком України;

в) податковою інспекцією.

2. Класична схема проведення фінансової санації включає такі основні елементи:

а) санаційний аудит, реорганізація, реструктуризація;

б) стратегія санації, цілі санації, програма санації;

в) ідентифікація кризи, рішення про проведення санації, контролінг.

3. До екзогенних факторів виникнення фінансової кризи відносяться:

а) низький рівень менеджменту;

б) несприятлива кон'юнктура ринку;

в) податковий тиск.

4. Ендогенні фактори фінансової кризи підприємства включають:

а) низький рівень кваліфікації персоналу;

б) форс-мажорні обставини;

в) застаріле обладнання.

5. У тому випадку, коли середня вартість необоротних активів і поточних зобов'язань ТМЦ менша за середню суму власного капіталу і довгострокових банківських кредитів, має місце:

а) легка криза;

б) важка криза;

в) катастрофічний стан підприємства.

6. План санації повинен бути розроблений протягом:

а) десяти днів;

б) одного місяця;

в) трьох місяців.

7. План санації схвалюється:

а) керуючим санацією;

б) комітетом кредиторів;

в) арбітражним управляючим.

8. Керуючий санацією звітує перед комітетом кредиторів:

а) щомісячно;

б) щоквартально;

в) в кінці виконання плану.

9. До заходів, що стосуються відновлення платоспроможності боржника, не відносяться:

а) списання дебіторської заборгованості;

б) ліквідація підприємства;

в) продаж майна боржника як цілісного майнового комплексу.

10. Оберіть неправильне твердження. У плані санації повинна бути зазначена:

а) лише загальна сума кредиторської заборгованості;

б) структура зростання кредиторської заборгованості поквартально (наскільки застарілими є борги);

в) черговість виплати боргів кредиторам.

Теми рефератів:

1. Фінансова криза на підприємствах Житомирської області.

2. План фінансового оздоровлення суб’єкта господарювання в різних країнах світу.

Перелік програмних питань для самостійного вивчення:

1. Класична модель фінансової санації шляхом реорганізації.

2. Нормативне забезпечення складання плану фінансового оздоровлення підприємств.