Тема 2. Оцінювання санаційної спроможності підприємства

План семінарського заняття:

2.1. Цілі та інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства.

2.2. Ознаки спаду ділової активності підприємства.

Термінологічний словник основних понять:

Кредитоспроможність – наявність у підприємств передумов для отримання кредиту.

Ліквідність боргових зобов’язань – спроможність підприємства виконувати свої зобов’язання.

Ліквідність підприємства – здатність підприємства розраховуватися за своїми фінансовими зобов’язаннями шляхом перетворення активів на гроші.

Платоспроможність – здатність підприємства своєчасно розраховуватися за своїми зобов’язаннями. Підприємство, яке достатньо забезпечене власним капіталом (зокрема, робочим капіталом) і працює рентабельно, здатне покрити витрати за рахунок власних грошових надходжень, а за їх недостатності – за рахунок короткострокового кредиту банку.

Неплатоспроможність – неспроможність суб'єкта підприємницької діяльності виконати після настання встановленого строку їх сплати грошові зобов'язання перед кредиторами, в тому числі по заробітній платі, а також виконати зобов'язання щодо сплати страхових внесків на загальнообов'язкове державне пенсійне страхування та інші види загальнообов'язкового державного соціального страхування, податків і зборів (обов'язкових платежів) не інакше як через відновлення платоспроможності.

Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та залученими засобами.

Грошове зобов'язання – зобов'язання боржника заплатити кредитору певну грошову суму відповідно до цивільно-правового договору та на інших підставах, передбачених цивільним законодавством України.

Заінтересовані особи стосовно боржника – юридична особа, створена за участю боржника, керівник боржника, особи, що входять до складу органів управління боржника, головний бухгалтер (бухгалтер) боржника, у тому числі і звільнені з роботи за рік до порушення провадження у справі про банкрутство, а також особи, які знаходяться у родинних стосунках із зазначеними особами та підприємцем (фізичною особою) - боржником, а саме: подружжя та їх діти, батьки, брати, сестри, онуки.

Практичні завдання:

Завдання 2.1.

Необхідно:

Розрахувати коефіцієнти поточної (загальної) ліквідності, забезпеченості власними коштами та відновлення (втрати) платоспроможності для ТзОВ “Вікторія”. Зробити висновки.

Дані для виконання:

Баланс ТзОВ “Вікторія” на 31.12.20хх р.

Актив	Сума, тис. грн.		Пасив	Сума, тис. грн.
	на початок	на кінець		на початок	на кінець
Необоротні активи:			Власний капітал:
Основні засоби	330	850	Статутний капітал	410	320
Оборотні активи:			Нерозподілений прибуток	280	792
Виробничі запаси	120	290	Зобов’язання:
Готова продукція	100	100	Короткострокові кредити банку	310	700
Дебіторська заборгованість	260	480	Кредиторська заборгованість за роботи, товари, послуги	200	600
Грошові кошти	410	830	Розрахунки перед бюджетом	20	138
Валюта балансу	1220	2550	Валюта балансу	1220	2550

Завдання 2.2.

Необхідно:

Розрахувати та проаналізувати показники рентабельності активів.

Дані для виконання:

Середньорічна вартість активів підприємства за звітний рік становить 80 тис. грн., за попередній – 120 тис. грн. Прибуток від звичайної діяльності за звітний рік складає 12 тис. грн., а за попередній – 27 тис. грн.

Завдання 2.3.

Необхідно:

Розрахувати та проаналізувати наступні показники: рентабельність активів та рентабельність реалізації, коефіцієнт оборотності активів та коефіцієнт оборотності оборотних активів.

Дані для виконання:

Протягом звітного року отримано прибуток від звичайної діяльності в розмірі 2525 тис. грн. Виручка від реалізації продукції за цей же період склала 15300 тис. грн. Валюта балансу на початок року становила 6275 тис. грн., а на кінець року – 5390 тис. грн. Частка оборотних активів в цій сумі на початок і кінець року склала 27 % та 23 % відповідно.

Завдання 2.4.

Необхідно:

Провести аналіз структури активів та пасивів. Дати оцінку структури балансу підприємства.

Дані для виконання:

Баланс та звіт про фінансові результати (Додаток А).

Завдання 2.5.

Необхідно:

Розрахувати коефіцієнти ліквідності, автономії, відновлення (втрати) платоспроможності. Зробити відповідні висновки.

Дані для виконання:

Баланс та звіт про фінансові результати (Додаток А).

Завдання 2.6.

Необхідно:

Розрахувати коефіцієнт оборотності активів, коефіцієнт оборотності власного капіталу, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості та коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.

Дані для виконання:

Баланс та звіт про фінансові результати (Додаток А).

Тести для самоперевірки знань

1. Визначить, в якій з наведених ситуацій виникають підстави для визнання підприємства неплатоспроможним:

а) коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення 0,2;

б) коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення 0,5;

в) коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення 0,5.

2. Мінімальною умовою визнання структури балансу задовільною є виконання наступного співвідношення:

а) загальна вартість майна дорівнює загальній сумі зобов’язань боржника;

б) сума грошових коштів дорівнює загальній сумі короткострокових зобов’язань боржника;

в) загальна сума поточної дебіторської заборгованості перевищує загальну суму короткострокових зобов’язань боржника.

3. Коефіцієнти поточної ліквідності та забезпеченості власними коштами розраховуються на підставі даних, наведених в:

а) активі балансу (форма № 1);

б) активі та пасиві балансу (форма № 1);

в) звіті про фінансові результати (форма № 2).

4. Підставою для визнання підприємства неплатоспроможним є отримання значення коефіцієнта забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду:

а) менше ніж 0,1;

б) менше ніж 0,5;

в) менше ніж 2.

5. Рентабельність основних засобів розраховується як відношення:

а) прибутку від звичайної діяльності до оподаткування до середньорічної вартості основних засобів;

б) виручки від реалізації товарів, робіт, послуг до середньорічної вартості основних засобів;

в) середньорічна вартість основних засобів до чистого доходу.

6. Зростання чистої рентабельності, рентабельності капіталу і рентабельності обороту характеризує:

а) посилення рівня залежності від зовнішніх джерел фінансування;

б) зміцнення фінансового стану, підвищення ділової активності на підприємстві;

в) погіршення фінансового стану та зниження ділової активності на підприємстві.

7. Найефективнішим для підприємства є збільшення:

а) основного капіталу;

б) оборотного капіталу;

в) доходів і витрат майбутніх періодів.

8. Коефіцієнт відновлення платоспроможності визначається як відношення:

а) розрахункового коефіцієнта поточної ліквідності до розрахункового коефіцієнта загальної ліквідності;

б) розрахункового коефіцієнта поточної ліквідності до його нормативного значення;

в) нормативного значення коефіцієнта поточної ліквідності до його розрахункового значення.

9. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення:

а) обороту від реалізації товарів (робіт, послуг) до середньої величини дебіторської заборгованості;

б) загальної суми дебіторської заборгованості до кількості днів, яка залишалась до її повного погашення;

в) добутку кількості днів у періоді, за який проводиться аналіз, і загальної величини дебіторської заборгованості до обороту від реалізації товарів (робіт, послуг).

10. Виберіть з наведених тверджень неправильне:

а) тривалість обороту (погашення) кредиторської заборгованості відображає час, за який в середньому борг може бути погашений за рахунок чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

б) підвищення рентабельності може бути результатом екстенсивного або інтенсивного розвитку підприємства;

в) для розрахунку коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості достатньо даних балансу та приміток до річної фінансової звітності.

Теми рефератів:

1. Принципи формування інформаційної бази економічного аналізу в умовах банкрутства.

2. Аналіз наявності (відсутності) ознак фіктивного, приховуваного банкрутства або доведення до банкрутства підприємства.

Перелік програмних питань для самостійного вивчення:

1. Основні джерела інформації для проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможного підприємства.

2. Структура звіту щодо поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможного підприємства.