 Фінансова санація та банкрутство підприємств 

ВСТУП

Банкрутство з’явилося одночасно з виникненням банківської системи та торговельних відносин. Проте відродження інституту банкрутства пов’язане, передусім, з початком ринкових перетворень в економіці України. Цей інститут покликаний у добровільному чи примусовому порядку сприяти оздоровленню або ліквідації неплатоспроможних підприємств. Навіть у країнах з розвинутою економікою процес банкрутства є досить поширеним.

Шляхи відновлення платоспроможності підприємств ще недостатньо використовуються через недосконалість судового процесу, господарського, цивільного та трудового права. Практичний досвід показує, що вирішення проблем щодо відображення в бухгалтерському обліку операцій з ліквідації, реорганізації або санації юридичної особи вимагає детального теоретичного дослідження та розробки специфічних методичних підходів. Тому курс “Фінансова санація та банкрутство підприємств” передбачає вивчення широкого спектру операцій з фінансової санації та банкрутства підприємств.

Метою курсу є формування системи знань щодо методології та практичного здійснення фінансової санації, банкрутства підприємств та фінансового забезпечення ліквідаційних процедур.

У процесі вивчення дисципліни вирішуються такі основні завдання:

• вивчення сутності фінансової санації, її економічного змісту та порядку проведення;

• набуття навичок складання плану санації;

• оволодіння прийомами та методикою проведення санаційного аудиту;

• освоєння методів, правил та умов фінансування санації;

• вивчення механізмів проведення санаційної реструктуризації та реорганізації суб’єктів господарювання;

• з’ясування економіко-правових аспектів санації, банкрутства та ліквідації підприємств;

• оволодіння методики оцінювання вартості майна підприємств;

• ознайомлення з формами та методами державної фінансової підтримки санації суб’єктів господарювання.

Курс “Фінансова санація та банкрутство підприємств” посідає важливе місце у навчальному процесі, оскільки дає методичні знання і практичні навики виконання найбільш поширених операцій, що пов’язані із припиненням діяльності підприємств та відновленням їх платоспроможності. Він чітко пов'язаний із такими дисциплінами як “Фінанси підприємств”, “Економічний аналіз”, “Фінансовий облік” тощо.

Програмою курсу охоплені його основні теми, а також передбачена індивідуальна та самостійна робота студентів під керівництвом викладача, яка в основному полягає у вивченні та опрацюванні законодавчих та нормативних документів, виконанні завдань, тестів, розробки різноманітних схем, написання рефератів тощо.

Для досягнення загальних цілей важливе значення має самостійна творча робота студента, на що і спрямований підготовлений навчально-методичний посібник. Цьому сприяє структура посібника: до кожної теми подано визначення ключових понять, практичні завдання, тести для самоперевірки студентами знань, перелік програмних питань, які необхідно вивчити студенту, рекомендована література (законодавчі і нормативні документи, спеціальна та додаткова література).

Для правильного розв’язку практичних завдань з кожної теми студенти мають перш за все вивчити нормативні джерела, які регламентують припинення діяльності суб’єктів господарювання та відновлення їх платоспроможності.

Для закріплення знань та навиків самостійної роботи в програму включені питання для самоконтролю. Після закінчення вивчення курсу студенти складають іспит, питання до якого наведені в кінці посібника.

РОЗГОРНУТА ПРОГРАМА ДИСЦИПЛІНИ “ФІНАНСОВА САНАЦІЯ ТА БАНКРУТСТВО ПІДПРИЄМСТВ”

ТЕМА 1. ОСНОВИ ФІНАНСОВОЇ САНАЦІЇ ПІДПРИЄМСТВА

1.1. Економічна сутність санації підприємства.

1.2. Передумови прийняття рішення щодо проведення фінансової санації підприємства.

1.3. Необхідність та порядок проведення санаційного аудиту.

ТЕМА 2. ОЦІНЮВАННЯ САНАЦІЙНОЇ СПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

2.1. Цілі та інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства.

2.2. Ознаки спаду ділової активності підприємства.

ТЕМА 3. СКЛАДАННЯ ТА УЗГОДЖЕННЯ ПЛАНУ ФІНАНСОВОЇ САНАЦІЇ ПІДПРИЄМСТВА

3.1 Фінансова криза на підприємстві, розрахунок її симптомів.

3.2. Методика розробки проекту плану фінансового оздоровлення підприємства.

3.3. Визначення класичної моделі фінансової санації та санації шляхом реорганізації.

ТЕМА 4. ДОСУДОВА САНАЦІЯ

4.1. Випадки, в яких приймається рішення про санацію підприємства.

4.2. Доарбітражне врегулювання спорів.

ТЕМА 5. САНАЦІЯ ПІДПРИЄМСТВ У СУДОВОМУ ПОРЯДКУ

5.1. Санація за рішенням суду.

5.2. Чиста санація. Порядок погашення балансових збитків підприємств

ТЕМА 6. ФІНАНСУВАННЯ САНАЦІЇ ПІДПРИЄМСТВ

6.1. Методи мобілізації внутрішніх ресурсів для проведення санації.

6.2. Фінансове оздоровлення із залученням ресурсів власників підприємства.

6.3. Залучення кредиторів для проведення санації.

6.4. Державна підтримка санації підприємства.

ТЕМА 7. РЕСТРУКТУРИЗАЦІЯ ПІДПРИЄМСТВА

7.1. Економічне обґрунтування необхідності проведення реструктуризації.

7.2. Форми та методи реорганізації підприємства.

7.3. Злиття підприємств. Об'єднання підприємств.

7.4. Поглинання підприємств. Поділ та виділення підприємств.

7.5. Обґрунтування витрат на проведення реструктуризації і джерел їх фінансування.

ТЕМА 8. МЕТОДИ ДЕРЖАВНОЇ ФІНАНСОВОЇ ПІДТРИМКИ САНАЦІЇ ПІДПРИЄМСТВА

8.1. Форми та методи державної підтримки підприємств.

8.2. Зміст та необхідність державної санаційної підтримки підприємств

ТЕМА 9. ЕКОНОМІКО-ПРАВОВІ АСПЕКТИ БАНКРУТСТВА ТА ЛІКВІДАЦІЇ ПІДПРИЄМСТВ

9.1. Підстави для порушення справи про банкрутство.

9.2. Визначення механізму проведення справ про банкрутство.

9.3. Фінансові операції при проведенні банкрутства та ліквідації підприємства

ТЕМА 10. ОСОБЛИВОСТІ ФІНАНСОВОЇ САНАЦІЇ ТА БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВ РІЗНИХ ФОРМ ВЛАСНОСТІ ТА ВИДІВ ДІЯЛЬНОСТІ

10.1. Особливості фінансової санації підприємств різних форм власності та видів діяльності.

10.2. Особливості банкрутства підприємств різних форм власності та видів діяльності.

ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ВИВЧЕННЯ ДИСЦИПЛІНИ

Орієнтовний розподіл часу за окремими темами наведено в таблиці.

№ з/п	Назва теми	Кількість годин
		Всього	в тому числі
			лекцій	практич-них	разом	самостійного вивчення
1	ТЕМА 1. Основи фінансової санації підприємства	8	1	1	2	6
2	ТЕМА 2. Оцінювання санаційної спроможності підприємства	10	1	1	2	8
3	ТЕМА 3. Складання та узгодження плану фінансової санації підприємства	14	2	2	4	10
4	ТЕМА 4. Досудова санація	8	1	1	2	6
5	ТЕМА 5. Санація підприємств у судовому порядку	10	2	2	4	6
6	ТЕМА 6. Фінансування санації підприємств	12	2	2	4	8
7	ТЕМА 7. Реструктуризація підприємства	12	2	2	4	8
8	ТЕМА 8. Методи державної фінансової підтримки санації підприємства	10	2	2	4	6
9	ТЕМА 9. Економіко-правові аспекти банкрутства та ліквідації підприємств	12	2	2	4	8
10	ТЕМА 10. Особливості фінансової санації та банкрутства підприємств різних форм власності та видів діяльності	12	2	2	4	8
Всього за курс		108	17	17	34	74

Тема 1. Основи фінансової санації підприємства

План семінарського заняття:

1.1. Економічна сутність санації підприємства.

1.2. Передумови прийняття рішення щодо проведення фінансової санації підприємства.

1.3. Необхідність та порядок проведення санаційного аудиту.

Термінологічний словник основних понять:

Санація – система заходів, що здійснюються під час провадження у справі про банкрутство з метою запобігання визнанню боржника банкрутом та його ліквідації, спрямована на оздоровлення фінансово-господарського становища боржника, а також задоволення в повному обсязі або частково вимог кредиторів шляхом кредитування, реструктуризації підприємства, боргів і капіталу та (або) зміну організаційно-правової та виробничої структури боржника.

Боржник – суб'єкт підприємницької діяльності, неспроможний виконати свої грошові зобов’язання перед кредиторами, у тому числі зобов’язання щодо сплати страхових внесків на загальнообов’язкове державне пенсійне страхування та інші види загальнообов'язкового державного соціального страхування, податків і зборів (обов’язкових платежів), протягом трьох місяців після настання встановленого строку їх сплати.

Кредитор – юридична або фізична особа, яка має у встановленому порядку підтверджені документами вимоги щодо грошових зобов'язань до боржника, щодо виплати заборгованості із заробітної плати працівникам боржника, а також органи державної податкової служби та інші державні органи, які здійснюють контроль за правильністю та своєчасністю справляння страхових внесків на загальнообов'язкове державне пенсійне страхування та інші види загальнообов'язкового державного соціального страхування, податків і зборів (обов'язкових платежів).

Досудова санація – система заходів щодо відновлення платоспроможності боржника, які може здійснювати власник майна (орган, уповноважений управляти майном) боржника, інвестор, з метою запобігання банкрутству боржника шляхом реорганізаційних, організаційно-господарських, управлінських, інвестиційних, технічних, фінансово-економічних, правових заходів відповідно до законодавства до початку порушення провадження у справі про банкрутство.

Практичні завдання:

Завдання 1.1.

Необхідно:

Заповнити пусті місця в схемі класифікації процедур санації.

Дані для виконання:

Рис. 1.1. Класифікація процедур санації

Завдання 1.2.

Необхідно:

Розрахувати коефіцієнти ліквідності і дати оцінку стану і динаміки платоспроможності підприємства “Соняшник”.

Дані для виконання:

Показники діяльності підприємства “Соняшник”

№ з/п	Показник	Сума, тис. грн.
		на поч. періоду	на кін. періоду
	Грошові кошти	1301,00	4608,00
	Запаси	15539,00	25692,00
	Дебіторська заборгованість	1888,00	4525,00
	Короткострокові зобов’язання	10383,00	15975,00

Завдання 1.3.

Необхідно:

Розрахувати наявність власних оборотних коштів на початок і кінець кварталу та маневреність власних оборотних коштів на початок і кінець кварталу ТзОВ  “Прима”. Зробити висновки за результатами розрахунків.

Дані для виконання:

Показники діяльності ТзОВ “Прима”

№ з/п	Показник	Сума, тис. грн.
		на поч. кварталу	на кін. кварталу
	Власний капітал	5000,00	10200,00
	Короткострокові кредити	8500,00	8050,00
	Загальна сума оборотних активів	10250,00	12350,00

Завдання 1.4.

Необхідно:

Розрахувати суму позичених і залучених коштів на початок та кінець року, коефіцієнти автономії та фінансової стійкості.

Визначити, чи має місце збільшення за рік фінансової стійкості ТзОВ “Альфа”.

Дані для виконання:

Показники діяльності ТзОВ “Альфа”

№ з/п	Показник	Сума, млн. грн.
		на поч. року	на кін. року
	Власні кошти	35,00	38,30
	Загальна сума джерел	74,00	76,90

Тести для самоперевірки знань

1. Основний закон, який регулює процедуру санації підприємств в Україні, є:

а) Закон України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом”;

б) Закон України “Про банкрутство підприємств”;

в) Закон України “Про санацію підприємств”.

2. Термін “санація” перекладається як:

а) діагностика;

б) оздоровлення;

в) банкрутство.

3. Метою санації є:

а) погашення заборгованості підприємства;

б) відновлення платоспроможності підприємства;

в) закриття підприємства та проведення розрахунків з його працівниками.

4. Між моментом публікації в офіційному друкованому органі оголошення про банкрутство підприємства і початком санації має пройти:

а) 30 днів;

б) 45 днів;

в) 60 днів.

5. За порядком входження до судових процедур санація може бути:

а) загальною та спеціальною;

б) судовою та досудовою;

в) добровільною та примусовою.

6. Зміна керівництва та форми власності підприємств відноситься до:

а) виробничо-технічних санаційних заходів;

б) фінансово-економічних санаційних заходів;

в) організаційних санаційних заходів.

7. Закриття нерентабельних виробництв боржника відноситься до:

а) виробничо-технічних санаційних заходів;

б) фінансово-економічних санаційних заходів;

в) організаційних санаційних заходів.

8. Найефективнішим для підприємства є збільшення:

а) основного капіталу;

б) оборотного капіталу;

в) доходів і витрат майбутніх періодів.

9. До підприємств, з чисельністю працюючих менше 50 службовців та обсягом річного обороту, що визначений чинним законодавством відповідної зарубіжної країни може застосовуватися санація:

а) в межах загального терміну;

б) в межах спеціального терміну;

в) прискорена.

10. Санація не може проводитись:

а) до порушення справи про банкрутство кредитором;

б) до порушення справи про банкрутство боржником;

в) правильна відповідь відсутня.

Теми рефератів:

1. Фінансова санація підприємств: сучасний стан та ретроспектива.

2. Нормативне забезпечення процедури санації в різних країнах світу.

Перелік програмних питань для самостійного вивчення:

1. Сутність санаційного аудиту та його місце під час провадження процедури санації підприємств.

2. Аудит, аудиторська перевірка та санаційний аудит: різниця між поняттями на практиці вітчизняних суб’єктів господарювання.