Показники діяльності та ренкинги страхових компаній з каско

(за підсумками 2009 року)

Табл.4.2 

Назва компанії Спеціальні  показники СП Р КУД Р СВ Р РВа Р СВП Р СРВ Р Міська  страхова компанія 6136400 4 631 4 1753100 4 28,57% 4 9724,88 1 4829,48 4   НАСК  “Оранта” 266218100 1 57591 1 209828200 1 78,82% 2 4622,56 4 7063,02 3 СК  “Брокбізнес” 41340200 3 8580 3 20731300 3 50,15% 3 4818,21 3 7793,72 1   УСК “Дженералі Гарант” 210583000 2 42401 2 202372600 2 96,10% 1 4966,46 2 7164,65 2

Р – рейтинг компанії;

СП – страхові платежі за договорами КАСКО (грн). Сума страхових премій, отриманих страховиком за договорами;

КУД – кількість укладених договорів КАСКО (шт.). Показник відображає загальну кількість договорів, укладених страховиком;

СВ – страхові виплати за договорами КАСКО (грн). Сума страхових виплат, сплачених страховиком відповідно до умов договорів;

РВа –  рівень виплат за договорами КАСКО (%). Показник, що відображає частку страхових премій, яку компанія спрямувала на виплати за договорами. Розраховується як відношення страхових виплат за договорами КАСКО до суми страхових премій за договорами;

СВП – середня вартість полісу за КАСКО (грн). Показник, що відображає середню суму страхової премії, сплаченої страхувальником за договором КАСКО. Розраховується як відношення суми страхових премій за договорами КАСКО до кількості угод, укладених за цим видом страхування;

СРВ –  середня сума відшкодування за страховим випадком по договору КАСКО (грн). Показник, що характеризує середній розмір страхового відшкодування при настанні страхового випадку за договорами КАСКО. Розраховується як відношення суми страхових виплат за договорами КАСКО до кількості страхових випадків, за якими прийнято рішення про здійснення страхових виплат.

   Найкращі  ренкинги за показниками страхових  платежів, кількості укладених договорів  та страхових виплат за договорами КАСКО за підсумками 2009 року отримала НАСК «ОРАНТА». Крім того, їй вдалося поліпшити значення показника середньої суми відшкодування за страховим випадком по договору КАСКО.

   Українська  страхова компанія «Дженералі Гарант» отримала найвищі ренкинги за показниками страхових виплат за договорами та рівня виплат. Водночас ця компанія покращила свій ренкинг за показником середньої суми відшкодування за страховим випадком по договору.

   Найвищий  ренкинг за показником середньої вартості поліса КАСКО у четвертому кварталі 2010 року мала Міська страхова компанія.

   Перше місце у групі щодо показника  середньої суми відшкодування за страховим випадком по договору КАСКО  посіла страхова компанія «Брокбізнес». У порівнянні з попереднім періодом у цієї компанії також підвищився свій ренкинг показника середньої вартості поліса КАСКО.

     Результати  рейтингового аналізу засвідчили досить високий рівень фінансової стійкості  та позитивну динаміку розвитку компаній, що є учасниками проекту “Рейтинг автостраховиків України”.

      Аналіз  ліквідності НАСК « Оранта»

      Основне завдання ліквідності балансу –  перевірити синхронність надходження  і витрати фінансових ресурсів, тобто  здатність підприємства розраховуватися по зобов'язаннях власним майном у визначений період часу. Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у кошти відповідає терміну погашення зобов'язань. Ніж швидше той чи інший вид активу може знайти грошову форму, тим вище його ліквідність. У табл. 4.1 представлений аналіз ліквідності балансу.

                             Ліквідності балансу                                           Таблиця 4.1

	Актив				Пасив			Надлишок  або нестача коштів
Позначення	2008 рік	2009рік	2010 рік	Позначення	2008рік	2009 рік	2010 рік	2008 рік (А-П)	2009рік (А-П)	2010рік (А-П)
А1	60646	544929	228177	П1	60871	85322	68593	- 225	459607	159584
А2	128300	152520	213577	П2	84995	35360	34995	43305	117160	178582
А3	136149	122806	134268	П3	312358	301175	252044	- 176209	- 178369	-117776
А4	464550	576734	563014	П4	411139	775308	811922	53411	- 235188	-248908

 

      Основні показники ліквідності підприємства представлені в табл. 4.1.

      Невиконання якоїсь із перших трьох нерівностей  свідчить про те, що ліквідність  балансу тої чи іншої міри відхиляється від абсолютної. При цьому нестача  коштів по одній групі активів  компенсується їх нестачею по іншій  групі, хоча компенсація може бути лише по вартісній величині, оскільки в  реальній платіжній ситуації меньш  ліквідні активи не можуть замінити більш  ліквідні.

      Коефіцієнт  абсолютної ліквідності показує  в якій частці короткострокові зобов'язання підприємства можуть бути поповнені  за рахунок високоліквідних активів. Як показує табл. 4,1 даний коефіцієнт має значення нижче нормативного в 2008 році, значить підприємство не може терміново ліквідувати короткострокову заборгованість. Позитивним моментом є збільшення даного коефіцієнта в 2009 та 2010 роках на 459607 та на 159584.

    Показники ліквідності НАСК « Оранта»                              Таблиця 4.2.

Показники	2008 рік	2009рік	2010 рік	Нормативні  значення
Коефіцієнт  абсолютної ліквідності	0,415	4,515	2,202	≥0,2..0,25
Коефіцієнт  швидкої ліквідності	1,295	5,779	4,264	≥ 1
Коефіцієнт  загальної ліквідності	2,136	6,796	5,56	≥ 2
Коефіцієнт  поточної ліквідності	0,71	0,66	0,78	≥ 0,7…0,8

 

      Коефіцієнт поточної ліквідності вважається більш точним показником,  при його розрахунку в увагу не береться найменш ліквідна частина активів. Коефіцієнт показує скільки одиниць найбільше ліквідних активів приходиться на одиницю термінових боргів. Виходячи з цього можна сказати, коефіцієнт поточної ліквідності на підприємстві відповідає нормативу 0,7-0,8, але має тенденцію в підвищенню, так у 2010 році показник дорівнював 0,78, у відмінності від 0,66 у 2009 році. З цього можна укласти, що підприємству не досить найбільш ліквідних активів для погашення боргів.

     Коефіцієнт  швидкої ліквідності показує, яка частина поточних активів з відрахуванням запасів і дебіторської заборгованості, платежі по який очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати, покривається поточними зобов’язаннями. У нашому випадку коефіцієнт високий що свідчить про те, що НАСК « Оранта» є невиправдане зростання дебіторської заборгованості.

     Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм платоспрможності і показує, яку частку короткострокової заборгованості фірма може погасити найближчим часом. У 2007 році коефіцієнт не відповідає норми, що свідчить про неспроможність погасити короткострокову заборгованість.

Аналіз  рентабельності досліджуваного підприємства

     В умовах ринкових відносин велике значення мають показники ефективності діяльності підприємства, які характеризують рівень прибутковості. Показники прибутковості  визначають відносну доходність підприємства, що вимірюються у відсотках до витрат ресурсів чи капіталу з різних позицій. Зростання значень усіх показників прибутковості є позитивним моментом, а терміну окупності  – негативним.

     Використовують  багато видів показників рентабельності. Але всі вони є відносними і  показують скільки одиниць прибутку (валового, операційного, чистого) отримують  на одиницю елементів виробництва (реалізованої продукції, загального капіталу, виробничих фондів, власного капіталу тощо), що сприяли його створенню. Фінансовий аналіз рівня рентабельності та причин її зміни має важливе значення для виявлення резервів підвищення ефективності діяльності підприємства.

     Основними завданнями аналізу (оцінки) рентабельності є:

     • оцінка ефективності діяльності підприємства на поточний момент;

     • виявлення зміни рентабельності протягом певного періоду;

     • визначення факторів, які вплинули на зміну рентабельності;

     • визначення резервів зростання рентабельності.

     Рентабельність  оцінюють з різною метою залежно  від потреби (зовнішньої чи внутрішньої). Найчастіше рентабельність підприємств  оцінюють потенційні інвестори з  метою доцільності інвестування коштів. Для державних підприємств  така оцінка може здійснюватися на державному рівні з метою виявлення  можливостей підвищення рентабельності за наявності негативних тенденцій  у державному секторі. На приватних  підприємствах оцінку рентабельності з метою прийняття необхідних управлінських рішень, направлених на підтримання або підвищення рівня рентабельності, проводять їх власники та виконавчі директори.

     Рентабельність  підприємства можна оцінити за допомогою  системи показників. За даними сукупності показників рентабельності оцінюють ефективність звичайної діяльності та її складових: операційної, інвестиційної, фінансової, та відповідності завданням фінансової політики.

     Аналіз  показників рентабельності є важливим для оцінки потенційних можливостей  підприємства щодо формування прибутку та оцінки фінансового стану. Аналіз рентабельності на підприємстві здійснюють за системою показників, використання кожного з яких залежить від характеру  оцінки ефективності діяльності підприємства.

     До  основних показників рентабельності відносять:

     • рентабельність активів;

     • рентабельність сукупного капіталу;

     • рентабельність власного капіталу;

     • рентабельність продажу;

     • рентабельність продукції

• рентабельність виробництва

     1. Рентабельність активів (майна) - показує, який прибуток отримує підприємство з кожної гривні, вкладеної в його активи. Цей показник обчислюють за формулою 4.1:

     Р _А = Чистий прибуток (ф.№2 р.220)

               Валюта балансу (ф.№1 р.280)    ( 4.1 )

     Аналіз  рентабельності активів здійснюють для оцінки ефективності діяльності підприємства, а також використовують при вивченні попиту на продукцію.

     На  рентабельність активів впливають: оборотність активів; рентабельність реалізованої продукції.

     2. Рентабельність сукупного капіталу обчислюють за формулою 4.2:

Р _А = Прибуток до оподаткування (ф.№2 р.170)

                 Усього джерел коштів(ф.№1 р.640)    ( 4.2 )

     Показник  рентабельності власного капіталу цікавить перш за все інвесторів.

     3. Рентабельність власного капіталу розраховується за формулою 4.3:

     Р _А = Чистий прибуток (ф.№2 р.220)

                 Власний капітал (ф.№1 р.380)     ( 4.3 )

y">     Цей показник цікавить наявних і потенційних  власників і акціонерів. Рентабельність власного капіталу показує, який прибуток приносить кожна інвестована  власниками капіталу грошова одиниця.

     Це  основний показник, що використовують для характеристики ефективності вкладень у діяльність того або іншого виду.

     Поряд із цим показником розраховують також  показник періоду окупності власного капіталу (ПО_ВК) за формулою 4.4:

     ПО_ВК = Власний капітал (ф.№1 р.380)

                  Чистий прибуток (ф.№2 р.220)     ( 4.4 )

     4. Рентабельність продажу. При оцінці рентабельності продажу на основі показників прибутку і виручки від реалізації розраховують коефіцієнти рентабельності всієї продукції або окремих її видів. Аналогічно рентабельності капіталу, існує багато показників оцінки рентабельності продажу, різноманіття яких зумовлене вибором того чи іншого виду прибутку. Частіше всього використовують валовий, операційний або чистий прибуток. Відповідно розраховують три показники рентабельності продажу.

     Валова  рентабельність реалізованих товарів визначається за формулою:

Р _В = Валовий прибуток (ф.№2 р.050)

             Виручка від реалізації (ф.№2 р.035)     ( 4.5 )

Коефіцієнт  валового прибутку показує ефективність комерційної діяльності підприємства, а також ефективність політики ціноутворення.

     Операційна  рентабельність реалізованих товарів  визначається за формулою 4.6:

     Р _О = Операційний прибуток (ф.№2 р.100)

               Виручка від реалізації (ф.№2 р.035)    ( 4.6 )

     Показник  операційної рентабельності є одним  із найкращих інструментів визначення операційної ефективності і свідчить про спроможність керівництва підприємства отримати прибуток від діяльності до вирахування витрат, які не відносяться  до операційної ефективності. Аналіз цього показника у сукупності з показником валової рентабельності дозволяє сформувати уявлення про те, чим викликані зміни рентабельності. Якщо, наприклад, протягом ряду років валова рентабельність суттєво не змінилась, а показник операційної рентабельності поступово знижувався, то реальна причина прихована, скоріше за все, у зростанні витрат за статтями адміністративних і збутових витрат.

     Чиста рентабельність реалізованих товарів  визначається за формулою:

     Р _Ч = Чистий прибуток (ф.№2 р.220)

             Виручка від реалізації (ф.№2 р.035)     ( 4.7 )

     Рентабельність  виробництва  показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. Може розраховуватися в цілому по підприємству, окремим його підрозділам і видам продукції.

     Рентабельність  виробництва визначається формулою 4.8:

     Р _В= Валовий прибуток (ф.№2 р.050)                                  (4.8)

             Собівартість реалізації продукції   (ф.№2 р.040)  

     Рентабельність  продажів є одним з найважливіших  показників ефективності діяльності компанії.  

     Рентабельність  продажу визначається за формулою 4.9:

     Рп.= Р _В= Валовий прибуток (ф.№2 р.050)                          (4.9)

               Виручка від реалізації (ф.№2 р.035)   

     Цей коефіцієнт показує, яку суму операційного прибутку одержує підприємство з  кожного карбованця проданої продукції. Іншими словами, скільки залишається  в підприємства після покриття собівартості продукції .

     Показник  рентабельності продажів характеризує найважливіший аспект діяльності компанії - реалізацію основної продукції, а  також оцінює частку собівартості в  продажах.

     Коефіцієнт  рентабельності продажів зв'язує оперативну і стратегічну діяльність компанії.

     • Даний показник відбиває тільки операційну діяльність підприємства. Він не має  нічого загального з фінансовою діяльністю.

     • Середній рівень рентабельності продажів у різних галузях різний. Не існує, якого-небудь єдиного стандарту  на даний показник. Це гарний критерій для порівняння з галузевим стандартом.

     Усі перелічені коефіцієнти доцільно застосовувати  на підприємстві для оцінювання ефективності використання прибутку в динаміці за ряд періодів. Результати аналізу  дають змогу зробити висновки про можливість максимізації прибутку підприємства.Отже, проведемо аналіз показників рентабельності НАСК « Оранта» ( табл. 4.3 ).

Основні показники рентабельності НАСК « Оранта» за 2008-2010 роки (%)

                                                                                                                        Таблиця 4.3

№	Показник	2008 рік	2009 рік	2010 рік
1	Рентабельність  активів	0,023	-0,006	0
2	Рентабельність  сукупного капіталу	3,87	- 1,47	5, 25
3	Рентабельність  власного капіталу	0,07	0,009	0
4	Валова рентабельність реалізованих товарів	0,407	0,311	0,178
5	Операційна  рентабельність товарів	0,01	0	0
6	Чиста рентабельність реалізованих товарів	0,005	-0,009	0
7.	Рентабельність  виробництва	- 0,217	- 0,451	- 0,681

 

     Показники рентабельності НАСК « Оранта» у 2009 році має негативну тенденцію порівняно з 2008 та 2010 роками. Показник рентабельності активів показує, скільки припадає прибутку на одиницю інвестованого в активи капіталу. Чим вищий цей показник, тим краще. На підприємстві рентабельність активів у 2008 році становила 0,023% , однак у 2009 році – (- 0,006%). Отже, можна зробити висновок, що найбільше припадає прибутку на одну гривню інвестованого капіталу у 2008році.

     Показник  рентабельності власного капіталу у 2008 році найвищий і становить 0,07%, а у 2009 та 2010 роках рентабельність капіталу низька, через те, що нижча 3%.

     Аналогічні  тенденції спостерігаються щодо операційної рентабельності товарів та чистої рентабельності реалізованих товарів. Показники операційної рентабельності у 2008 році найвищі які становлять 0,01 %, нульові значення показників у 2009 та 2010 роках.

     Рентабельність  виробництва  у 2010 році була найнижча яка становить 

     -0,681, цей показник показує скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції.

Аналіз  ділової активності

     Ділова  активність – складна інтегрована  за багатьма показниками характеристика бізнес – середовища підприємства, яка визначає його стан на ринку, його забезпеченість і ефективність і  використання усіх видів ресурсів та результати господарювання.

     Показники ділової активності доцільно розділити  на два рівні: ключові показники ( для експрес аналізу) і додаткові  для поглибленого аналізу.

     Основними напрямками зростання ділової активності залежно від призначення продукції  підприємства є забезпечення в необхідних обсягах високоякісною сировиною, обновлення матеріально - технічної  бази, підвищення конкурентоспроможності виробів, пошук нових ринків збуту.

     Коефіцієнт  оборотності – це система показників фінансової активності підприємства, яка характеризує на скільки швидко сформований капітал обертається  в процесі його господарської  діяльності.

     Розглянемо  коефіцієнти оборотності підприємства:

Коефіцієнт  оборотності оборотних активів обчислюється за формулою 4.11:

Коб.ак.=           (4.11) 

     Коефіцієнт  оборотності оборотних активів  характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел його залучення.

     Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості визначається за формулою 2.2:

     Коб. деб. заб. =     (4.12) 

     Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості показує швидкість обертання  дебіторської заборгованості підприємства, за період що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.

     Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості визначається за формулою 4.13:

     Коб. кред.заб.=      (4.13) 

     Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості показує швидкість обертання  кредиторської заборгованості підприємства за період що аналізується, розширення або зниження кредит у що надається  підприємством.

     Термін  погашення дебіторської та   кредиторської  заборгованості розраховується як відношення розраховується як відношення тривалості звітного періоду( Т) до коефіцієнта  оборотності дебіторської і кредиторської  заборгованостей  і показує середній період погашення дебіторської та кредиторської  заборгованостей.

     Тпог.деб.заб... = Т/ Коб. деб. заб., (2.4)

     Тпог.кред.заб.= Т/ Коб. кред.заб.,   (2.5), де Т= 360 днів.

                           

                     Показники ділової активності НАСК « Оранта»

                             за 2008- 2010 роки (%)                        Таблиця 4.4.

№	Показники	2008рік	2009 рік	2010 рік
1	Оборотність  активів	2,38	3,34	2,301
2	Оборотність дебіторської заборгованості	4,22	5,082	2,56
3	Оборотність кредиторської  заборгованості	0,905	9,086	7,991
4	Тривалість  оборотності оборотних активів	151,2	107,7	156,4
5	Термін погашення  дебіторської заборгованості	85,3	70,8	140,6
6	Термін погашення  кредиторської заборгованості	397,7	39,6	45,05

         Як видно з таблиці 4.3 показники які характеризують швидкість обороту і період обороту як всього оборотного капіталу так і його окремих частин.

     Як  показують показники оборотність  активів у 2008 році має найбільший показник і становить 2,38 %, який  характеризує ефективність використання підприємством  усіх наявних ресурсів, незалежно  від джерел його залучення. У 2009 році оборотність активів порівняно  із 2010 роком вища яка, становить 3,34%.

       Показники оборотності дебіторської  заборгованості який, показує швидкість  обертання дебіторської заборгованості  підприємства, за період що аналізується, розширення або зниження комерційного  кредиту, що надається підприємством,  також у 2009 році оборотність  дебіторської заборгованості найбільша  і становить  5,082%, а у 2010 році  найменша (2,56%).

     Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості,  що  показує швидкість обертання  кредиторської заборгованості підприємства за період що аналізується, у 2009 та 2010 роках  найбільша, яка становить 9,086% та  7,991%, проте у 2008 році найнижча і становить 0,905%, тобто аналізуючи ці показники підприємство може розширити  або знижати  кредит  що надається підприємством.