Теория экономического анализа Учебное пособие - Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А
..pdfОсобен н ости д етерм ин ирова н н ого под х од а позвол яют построит ь огра н ичен н ое кол ичество м од ел ей, од н а ко ва ж н ейш ие кол ичествен н ые и ка - чествен н ые пока за т ел и д еятел ь н ости х озяйству ющих су бъектов под д а ются ф а кторн ом у а н а л изу , сл ед ова тел ь н о, м ож н о у ст а н овить д ост а точн о бол ь - ш ое числ о ф а кторов ф орм ирова н ия и изм ен ен ия этих пока за тел ей и н а ос- н ове ра счетов выявить резервы повыш ен ия эф ф ективн ости ф ин а н сово-х о- зяйствен н ой д еят ел ь н ости орга н иза ций.
П роил л юст риру ем |
осн овн ые м етод ы ф а кторн ого а н а л иза |
н а |
прим ере |
|||||
пока за т ел ей д еятел ь н ост и ком м ерческой орга н иза ции за |
д ва |
год а . И сх од - |
||||||
н ые д а н н ые д л я а н а л иза |
привед ен ы в та бл. 3.3. |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
Т а бл ица 3.3 |
|
О сно вные п о казат ели д еят ельно ст и ко ммерческо й о рганизации |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
У сл овн ое |
Пред ы- |
|
|
Абсол ют - |
Т ем п |
|
|
|
обозн а че- |
Отчетн ый |
|
н ое изм е- |
|||
Пока за т ел ь |
|
д у щий |
|
роста , |
||||
|
н ие пока - |
год |
|
н ен ие |
||||
|
|
год |
|
% |
||||
|
|
за тел я |
|
|
(+,–) |
|||
|
|
|
|
|
|
|||
А |
|
Б |
1 |
2 |
|
3 |
|
4 |
1. Объем прод а н н ой про- |
|
N |
24105 |
25640 |
|
+1535 |
106,4 |
|
д у кции, ра бот, у сл у г (объ- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ем прод а ж ), тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Пол н а я себестоим ость |
|
S |
19385 |
20230 |
|
+845 |
104,4 |
|
прод а н н ой прод у кции |
|
|
|
|
|
|
|
|
(ра бот , у сл у г), т ыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Прибыл ь от прод а ж |
|
P |
4720 |
5410 |
|
+690 |
114,6 |
|
прод у кции (ра бот, у сл у г), |
|
|
|
|
|
|
|
|
тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Сред н есписочн а я чис- |
|
R |
503 |
500 |
|
–3 |
99,4 |
|
л ен н ост ь ра бота ющих , |
|
|
|
|
|
|
|
|
чел . |
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Сред н егод ова я ст ои- |
|
F |
17340 |
17480 |
|
+140 |
100,8 |
|
м ост ь осн овн ых производ - |
|
|
|
|
|
|
|
|
ствен н ых ф он д ов, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Втом числ е: |
|
|
|
|
|
|
|
|
5.1. Активн а я ча сть ОПФ, |
|
Fa |
8945 |
9140 |
|
+195 |
102,2 |
|
тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Ма териа л ь н ые за т ра ты, |
|
M |
7394 |
7949 |
|
+555 |
107,5 |
|
вкл ючен н ые в себестои- |
|
|
|
|
|
|
|
|
м ост ь прод у кции, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Сред н егод овые ост а тки |
|
E |
5320 |
5780 |
|
+460 |
108,7 |
|
оборотн ых сред ств в това р- |
|
|
|
|
|
|
|
|
н о-м а териа л ь н ых цен н о- |
|
|
|
|
|
|
|
|
стях (Т МЦ ), тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
41
Окон ча н ие та бл. 3.3
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
8. Фон д за ра ботн ой пл а т ы |
V |
6185 |
6540 |
+355 |
105,7 |
|
ра бота ющих , тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
9. Сред н егод ова я ст ои- |
K |
33170 |
34450 |
+1280 |
103,9 |
|
м ост ь ка пита л а (а ктивов), |
|
|
|
|
|
|
тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
Рас чет но -аналит ичес кие (качест венные) п о казат ели |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
10. |
Выра ботка прод у кции |
D |
47,9225 |
51,2800 |
+3,3575 |
107,0 |
н а 1 ра бота ющего, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
(п. 1 : п. 4) |
|
|
|
|
|
|
11. |
Фон д оотд а ча , р. % |
f |
1,3901 |
1,4668 |
+0,0767 |
105,5 |
(п. 1 : п. 5) |
|
|
|
|
|
|
12. |
У д ел ь н ый вес а ктивн ой |
У Ва |
51,59 |
52,29 |
+0,70 |
101,4 |
ча сти ОПФ, % (п. 5.1 : п. 5) |
|
|
|
|
|
|
×100 |
|
|
|
|
|
|
13. |
Фон д оотд а ча а кт ивн ой |
fa |
2,6948 |
2,8053 |
+0,1105 |
104,1 |
ча сти, р. (п. 1 : п. 5.1) |
|
|
|
|
|
|
14. |
Фон д овоору ж ен н ость , |
fв оор |
34,4732 |
34,9600 |
0,4868 |
101,4 |
тыс. р. (п. 5 : п. 4) |
|
|
|
|
|
|
15. |
Фон д орен та бел ь н ость , |
fрен т |
27,22 |
30,94 |
+3,72 |
113,7 |
% (п. 3 : п. 5) |
|
|
|
|
|
|
16. |
Фон д орен та бел ь н ость |
fа рен т |
52,76 |
59,19 |
+6,43 |
112,2 |
а кт ивн ой ча ст и ОПФ, % |
|
|
|
|
|
|
(п. 3 : п. 5.1) |
|
|
|
|
|
|
17. |
Ма териа ол оотд а ча , р. |
μ |
3,2601 |
3,2256 |
–0,0345 |
98,9 |
(п. 1 : п. 6) |
|
|
|
|
|
|
18. |
Обора чива ем ость обо- |
l |
4,5310 |
4,4360 |
–0,0950 |
97,9 |
рот н ых сред ст в в Т МЦ , |
|
|
|
|
|
|
обороты (п. 1 : п. 7) |
|
|
|
|
|
|
19. |
За рпл а т оем кость , р. |
zем к |
0,2566 |
0,2551 |
–0,0015 |
99,42 |
(п. 8 : п. 1) |
|
|
|
|
|
|
20. |
За тра ты н а 1 ру бл ь |
sем к |
80,42 |
78,90 |
–1,52 |
98,1 |
прод у кции (прод а ж ) (за - |
|
|
|
|
|
|
тра тоем кост ь ), коп. |
|
|
|
|
|
|
(п. 2 : п. 1) × 100 |
|
|
|
|
|
|
21. |
Рен т а бел ь н ость за тра т, |
ρS |
24,35 |
26,74 |
+2,39 |
109,8 |
% (п. 3 : п. 2) × 100 |
|
|
|
|
|
|
22. |
Рен т а бел ь н ость про- |
ρN |
19,58 |
21,10 |
+1,52 |
107,8 |
д а ж |
, % (п. 3 : п. 1) × 100 |
|
|
|
|
|
23. |
Рен т а бел ь н ость произ- |
ρП Ф |
20,83 |
23,26 |
+2,43 |
111,7 |
вод ствен н ых ф он д ов, % |
|
|
|
|
|
|
(п. 3 : (п. 5 + п. 7)) × 100 |
|
|
|
|
|
|
24. |
Обора чива ем ость ка пи- |
lK |
0,7267 |
0,7443 |
+0,0176 |
102,4 |
та л а , оборот ы (п. 1 : п. 9) |
|
|
|
|
|
|
25. |
Рен т а бел ь н ость ка пи- |
ρK |
14,23 |
15,70 |
+1,47 |
110,3 |
та л а , % (п. 3 : п. 9) × 100 |
|
|
|
|
|
42
П роа н а л изиру ем вл иян ие экстен сивн ых |
и ин тен сивн ых ф а кторов ис- |
пол ь зова н ия ресу рсов н а измен ен ие объем а |
прод у кции мет о д о м абсо лют - |
ныхразно ст ей.
Всоответствии с д ет ерм ин ирова н н ым под х од ом испол ь зу ем четыре д ву х ф а кт орн ые мод ел и, связыва ющие резу л ь та т ивн ый пока за тел ь (объем
прод а ж ) с кол ичествен н ым и и ка чествен н ым и пока за тел ям и испол ь зова н ия т ру д овых ресу рсов, осн овн ых производ ст вен н ых ф он д ов, м а териа л ов и оборот -
н ых сред ств:
N = R × D, N = F × f, N = M × μ, N = E × l.
Ра ссчита ем вл иян ие изм ен ен ия ф а кт оров н а изм ен ен ие резу л ь т а тив- н ого пока за тел я:
NR = R × D0 = –3 × 47,9225 = –144 (тыс. р.)
ND = R1 × D = 500 × 3,3575 = +1679 (тыс. р.) NR + ND = –144 + 1679 = 1535 (тыс. р.)
NF = F × f0 = 140 × 1,3901 = +195 (тыс. р.)
Nf = F1 × f = 17480 × 0,0767 = +1341 (тыс. р.)
NF + Nf = 195 + 1341= 1536 (тыс. р.)
NM = M × μ0 = 555 × 3,2601 = +1809 (т ыс. р.)
Nμ = M1 × μ = 7949 × (–0,0345) = –274 (т ыс. р.)
NM + Nμ = 1809 + (–274) = 1535 (тыс. р.)
NE = E × l0 = 460 × 4,5310 = +2084 (тыс. р.)
Nl = E1 × l = 5780 × (–0,0950) = –549 (тыс. р.)
NE + Nl = 2084 + (–549) = 1535 (т ыс. р.)
|
Р е зул ь т |
ат ы |
р асче т ов позвол яю т сде л ат |
ь сл е дую щ и е вы воды : |
|||
объе м пр одажвозр ос в от че т ном пе р и оде на 6,4%, чт о сост авл яе т |
|||||||
1535 т ы с. р .; |
|
|
|
|
|
|
|
|
за сче т |
ум е нь ше ни я чи сл е нност и р абот |
аю щ и х объе м пр одажсни - |
||||
зи л ся на 144 т ы с. р ., однако р ост |
вы р абот |
ки |
пр одукци и на одного р або- |
||||
т |
аю щ е го оказал |
пол ожи т е л ь ное |
вл и яни е |
(+1679 т ы с. р .) на р е зул ь т а- |
|||
т |
и вны й показат е л ь , чт о сви де т е л ь ст вуе т |
об эф ф е кт и вност и |
и спол ь - |
||||
зовани я т р удовы хр е сур сов; |
|
|
|
|
|||
|
основны е пр ои зводст ве нны е |
ф онды т |
акже и спол ь зовал и сь |
дост а- |
43
т очно эф ф е кт и вно; р ост объе м а пр одажчаст и чно обусл овл е н повы ш е -
ни е м и х ср е дне годовой ст ои м ост и |
(вл и яни е |
данного ф акт ор а сост |
ави - |
|||||||||
л о 194 т ы с. р .), но пр е и м ущ |
е ст ве нно объе м |
пр одажуве л и чи л ся за сче т |
||||||||||
бол е е эфф е кт и вного и спол ь зовани я основны хср е дст в, повы ш е ни е |
ф он- |
|||||||||||
доот дачи |
пр и ве л о к уве л и че ни ю |
объе м а пр одажна 1340 т |
ы с. р ., чт |
о со- |
||||||||
ст авл яе т |
87% общ е го и зм е не ни я; |
|
|
|
|
|
|
|||||
сни же ни е |
м ат |
е р и ал оот |
дачи |
и |
обор ачи вае м ост |
и |
обор от ны х |
|||||
ср е дст в |
пр и ве л о |
к сни же ни ю |
объе м а пр одаж соот ве т ст ве нно на |
|||||||||
274 т ы с. р . и 549 т |
ы с. р ., |
т аки м обр азом, |
уве л и че ни е объе м а пр одаж |
|||||||||
пр ои зош л о т ол ь ко за сче т |
экст |
е нси вны хф акт ор ов и спол ь зовани я эт и х |
||||||||||
ви дов р е сур сов. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П роа н а л изиру ем вл иян ие |
н а |
изм ен ен ие рен та бел ь н ост и |
производ ст- |
|||||||||
вен н ых ф он д ов т рех |
ка чествен н ых |
ф а кторов: рен т а бел ь н ости прод а ж , ф он - |
||||||||||
д оотд а чи и обора чива ем ост и оборотн ых сред ств. |
|
|
|
|||||||||
П реж д е всего |
н еобх од им о построит ь |
м од ел ь за висим ост и резу л ь та - |
т ивн ого пока за тел я от н а зва н н ых ф а кторов.
Рен та бел ь н ость производ ствен н ых ф он д ов вычисл яется по ф орм у л е
ρ = |
|
P |
|
. |
|
|
|
|
|
|
|
|||
F + E |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
П реобра зу ем |
это выра ж ен ие, испол ь зу я метод сокра щен ия исх од н ой |
|||||||||||||
ф а кторн ой систем ы, |
д л я чего ра зд ел им числ ит ел ь и зн а м ен а тел ь д роби н а |
|||||||||||||
объем прод а ж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
P |
|
|
ρN |
|
||||||
П Ф |
|
|
|
N |
|
|
|
|
|
|
||||
ρ |
= |
|
|
|
|
= |
|
|
|
, |
|
|||
|
F |
+ |
E |
|
|
1 |
+ 1 |
|
||||||
|
|
|
N |
|
|
|
N |
|
|
f |
l |
|
||
гд е |
ρN |
|
|
– |
рен т а бел ь н ость прод а ж |
; |
||||||||
|
f |
|
|
– |
ф он д оотд а ча осн овн ых производ ст вен н ых ф он д ов; |
|||||||||
|
l |
|
|
– |
обора чива ем ость оборотн ых сред ств в Т МЦ . |
|||||||||
К а к вид им , кон ечн а я ф а кторн а я систем а пред ст а вл яет собой т рех ф а к- |
||||||||||||||
т орн у ю |
см еш а н н у ю |
м од ел ь , поэтом у |
д л я ра счета вл иян ия ф а кторов цел е- |
|||||||||||
сообра зн о прим ен ить |
п рием п рямо го |
счет а с исп о льзо ванием аналит иче- |
с ких т аблиц. Д л я провед ен ия ра счетов построим а н а л ит ическу ю та бл ицу
(та бл . 3.4).
44
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Т а бл ица 3.4 |
||
|
|
|
|
Расчет |
влияния факт о ро в |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
на рент |
абель но ст ь п ро изво д ст венныхфо нд о в |
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
Вза им од ейст ву ющие |
|
Резу л ь та - |
|
|
Вл иян ие ф а кт о- |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Под ста н овки |
|
|
|
|
|
ф а кторы |
|
|
тивн ый |
|
|
ров н а у ровен ь |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
пока за тел ь |
|
|
рен т а бел ь н ости |
|
||||
|
|
|
|
ρN |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
f |
|
|
l |
|
|
|
производ ствен - |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(ρП Ф ), % |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
н ых ф он д ов, % |
|
||
Пока за т ел и в ба зовом |
|
|
|
19,58 |
1,3901 |
|
4,5310 |
|
20,83 |
|
|
|
× |
|
||||
период е |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
И зм ен ен ие рен т а бел ь н о- |
|
|
21,10 |
1,3901 |
|
4,5310 |
|
22,46 |
|
|
|
+1,63 |
|
|||||
сти прод а ж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
И зм ен ен ие ф он д оотд а чи |
|
|
21,10 |
1,4668 |
|
4,5310 |
|
23,38 |
|
|
|
+0,92 |
|
|||||
ОПФ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
И зм ен ен ие обора чива ем о- |
|
21,10 |
1,4668 |
|
4,4360 |
|
23,26 |
|
|
|
-0,12 |
|
||||||
сти оборот н ых сред ст в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Со во куп но е влияние |
|
|
|
|
× |
× |
|
|
× |
|
|
× |
|
|
|
+2,43 |
|
|
факт о ро в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Р е нт абе л ь ност |
ь пр ои зводст |
ве нны хф ондов возр осл а по ср авне ни ю |
||||||||||||||||
с пр е ды дущ и м |
годом |
на |
2,43%. |
П р е и м ущ |
|
е ст ве нное |
|
|
пол ожи т |
е л ь ное |
||||||||
вл и яни е на р ост |
эт ого показат е л я оказал о уве л и че ни е р е нт |
абе л ь ност и |
||||||||||||||||
пр одаж(+1,63%); р ост |
фондоот дачи |
т акже |
|
способст вовал |
уве л и че ни ю |
|||||||||||||
р е зул ь т ат и вного |
показат |
е л я (+0,92%), а |
сни же ни е обор ачи вае м ост и |
|||||||||||||||
обор от ны х акт и вов пр и ве л о к ум е нь ш е ни ю |
|
р е нт |
абе л ь ност и пр ои звод- |
|||||||||||||||
ст ве нны х ф ондов на 0,12%, однако |
эт о от |
|
р и цат е л ь ное вл и яни е бы л о |
|||||||||||||||
пе р е кр ы т о пол ожи т |
е л ь ны м вл и яни е м р е нт абе л ь ност и |
пр одажи |
ф ондо- |
|||||||||||||||
от дачи . |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П роа н а л изиру ем |
|
изм ен ен ие ф он д оотд а чи |
|
под |
возд ейст вием |
ка чест- |
вен н ых ф а кторов испол ь зова н ия т ру д овых ресу рсов и осн овн ых |
производ - |
||||||||
ствен н ых ф он д ов. |
|
|
|
|
|
|
|||
Фон д оотд а ча ОП Ф вычисл яет ся по ф орму л е |
|
||||||||
f = |
N |
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
F |
|
|
|
|
|
|
|
|
П реобра зу ем |
это выра ж ен ие, испол ь зу я метод сокра щен ия исх од н ой |
||||||||
ф а кторн ой систем ы, |
д л я чего ра зд ел им числ ит ел ь и зн а м ен а тел ь |
д роби н а |
|||||||
числ ен н ость ра бота ющих |
|
|
|||||||
f = |
N |
= |
N/R |
= |
|
D |
|
, |
|
|
F/R |
f |
воор |
|
|||||
|
F |
|
|
|
|
|
45
гд е |
D |
– |
выра ботка прод у кции н а од н ого ра бота ющего; |
|
fв оор |
– |
ф он д овоору ж ен н ость . |
К он ечн а я ф а кторн а я сист ем а пред ст а вл яет собой кра тн у ю м од ел ь . Д л я ра счета вл иян ия ф а кторов испол ь зу ем п рием п рямо го счет а.
fD = |
|
|
D1 |
|
|
– |
|
D0 |
= |
|
51,2800 |
|
– |
47,9225 |
= 1,4875 – 1,3901 = 0,0974 (р.) |
||||
|
|
воор |
|
|
воор |
|
34,4732 |
|
34,4732 |
||||||||||
|
|
|
f0 |
|
|
|
f0 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
f воор= |
|
D1 |
|
|
– |
|
D1 |
= |
|
51,2800 |
|
– |
51,2800 |
= 1,4668 – 1,4875 = -0,0207 (р.) |
|||||
f |
|
|
|
воор |
|
|
|
воор |
|
|
34,9600 |
|
34,4732 |
||||||
|
|
|
f1 |
|
|
|
f0 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Совоку пн ое вл иян ие ф а кторов |
|
|
|
|
|
||||||||||||||
fD + ffвоор= 0,0974 + (-0,0207) = +0,0767 (р.). |
|
|
|||||||||||||||||
|
Фондоот дача основны х пр ои зводст ве нны х фондов |
возр осл а на |
|||||||||||||||||
0,0767 р . Уве л и че ни е фондовоор уже нност и оказал о от р и цат |
е л ь ное вл и я- |
||||||||||||||||||
ни е на и зм е не ни е р е зул ь т |
ат и вного показат е л я (-0,0207 р .), однако р ост |
||||||||||||||||||
вы р абот ки |
пр одукци и |
на одного р абот аю щ |
е го пр и ве л куве л и че ни ю ф он- |
||||||||||||||||
доот |
дачи на 0,0974 р . Кр ом е т ого, вы р абот ка р осл а опе р е жаю щ и м и т е м - |
||||||||||||||||||
пам и |
|
по ср авне ни ю с ф ондовоор уже нност ь ю , всл е дст ви е че го совокупное |
|||||||||||||||||
вл и яни е ф акт ор ов оказал ось пол ожи т е л ь ны м . |
|
|
|||||||||||||||||
И ссл ед у ем |
|
вл иян ие н а |
изм ен ен ие ф он д а |
за ра ботн ой |
пл а т ы ра бота ю- |
||||||||||||||
щих кол ичествен н ых и ка чествен н ых |
ф а кторов. П остроим |
м од ел ь , испол ь - |
|||||||||||||||||
зу я м етод ра сш ирен ия исх од н ой ф а кторн ой системы. |
|
|
|||||||||||||||||
V = V × |
R |
× |
N |
= R × N × |
V = R |
× D × zемк . |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
R |
|
|
N |
|
R |
N |
|
|
|
|
|
||||
М ы |
у ста н овил и, что |
вел ичин а |
|
ф он д а за ра ботн ой пл а ты за висит от |
т рех ф а кторов: числ ен н ости ра бота ющих , выра ботки прод у кции н а од н ого ра бота ющего и за рпл а тоем кости прод у кции.
К |
пол у чен н ой трех ф а кторн ой м у л ь т ипл ика т ивн ой м од ел и прим ен им |
мет о д |
о т но сит ель ных разно ст ей. Д л я ра счета вл иян ия измен ен ия ф а кто- |
ров н а |
изм ен ен ие резу л ь та тивн ого пока за тел я испол ь зу ем пром еж у т очн у ю |
за пись , в кот орой ка чест вен н ые ф а кторы пред ст а вл ен ы в вид е ча стн ого от д ел ен ия кол ичествен н ых ф а кторов, тогд а ра счет бу д ет производ ит ь ся сл е- д у ющим обра зом :
46
VR = V0 |
× (kR – 1) = 6185 |
× (0,994 – 1) = -37 (тыс. р.) |
||
VD = V0 |
× (kN – kR)= 6185 × |
(1,064 – |
0,994) |
= +433 (тыс. р.) |
Vz = V0 |
× (kV – kN)= 6185 × |
(1,057 – |
1,064) |
= -43 (тыс. р.), |
гд е |
kR |
– |
коэф ф ициен т изм ен ен ия числ ен н ости ра бота ющих ; |
|
kN |
– |
коэф ф ициен т изм ен ен ия объем а прод а ж ; |
|
kV |
– |
коэф ф ициен т изм ен ен ия ф он д а за ра ботн ой пл а т ы ра бот а ющих . |
Совоку пн ое вл иян ие ф а кторов |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
VR + |
VD + |
Vz = (-37) + 433 + (-43) = 353. |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
Уве л и че ни е ф онда зар абот |
ной пл ат ы |
р абот аю щ |
и х на 355 т |
ы с. р . |
|||||||||||||
обусл овл е но в основном р ост ом |
вы р абот ки пр одукци и |
на одного р або- |
||||||||||||||||||
т |
аю щ е го (+433 т |
ы с. р .). Сни же ни е чи сл е нност и |
р абот |
аю щ |
и х и |
зар пл а- |
||||||||||||||
т |
ое м кост и |
пр одукци и пр и ве л о |
к ум е нь ш е ни ю |
ф онда зар пл ат |
ы |
соот - |
||||||||||||||
ве т |
|
ст ве нно на 37 т ы с. р . и |
43 т ы с. р . |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
М ет о д |
|
о т но сит |
|
ельных |
разно ст ей прим ен им |
и д л я иссл ед ова н ия |
||||||||||||||
д ву х ф а кт орн ых |
м од ел ей. П роил л юст риру ем его испол ь зова н ие н а |
прим ере |
||||||||||||||||||
а н а л иза |
вл иян ия объем а и рен т а бел ь н ости прод а ж |
н а |
прибыл ь |
от |
прод а ж . |
|||||||||||||||
М од ел ь |
|
за висим ост и резу л ь та тивн ого пока за тел я (прибыл и от |
прод а ж ) от |
|||||||||||||||||
н а зва н н ых ф а кторов выгл яд ит сл ед у ющим обра зом : |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
P = P × |
|
N |
|
|
|
P |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
= N × |
|
|
= N × ρN. |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
N |
N |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
Ра счет вл иян ия изм ен ен ия объем а и рен та бел ь н ости прод а ж |
н а |
изм е- |
||||||||||||||||||
н ен ие прибыл и: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
PN = P0 × (kN – 1) = 4720 × (1,064 – 1) = +302 (тыс р.) |
|
|
|
|||||||||||||||||
P |
N = P × |
(k – k ) = 4720 × (1,146 – 1,064) = +387 (тыс. р.), |
|
|
||||||||||||||||
|
ρ |
|
|
0 |
|
|
P |
N |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
гд е |
|
kN |
|
– |
коэф ф ициен т изм ен ен ия объем а прод а ж |
; |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
kP |
|
– |
коэф ф ициен т изм ен ен ия прибыл и от прод а ж . |
|
|
|
|
||||||||||
Совоку пн ое вл иян ие ф а кторов |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
P |
|
+ |
P N |
= 302 + 387 = 689 (т ыс. р.). |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
N |
|
|
ρ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
Таки м обр азом , р ост |
объе м а пр одажи |
уве л и че ни е |
и хр е нт |
абе л ь но- |
|||||||||||||
ст |
и |
|
пол ожи т |
е л ь но повл и ял и на и зм е не ни е |
пр и бы л и от |
пр одаж, пр и че м в |
||||||||||||||
бол ь ше й ст |
е пе ни |
|
(387 т ы с. р ., и л и 56,1%) р ост |
пр и бы л и обусл овл е н по- |
||||||||||||||||
вы ш е ни е м каче ст |
ве нного ф акт ор а. |
|
|
|
|
|
|
|
47
Вл иян ие изм ен ен ия сред н егод овой стоим ости осн овн ых производ ствен н ых ф он д ов, их стру кту ры и ф он д оотд а чи а ктивн ой ча сти ОП Ф н а из-
м ен ен ие объем а прод а ж |
м ож н о ра ссчит а ть мет |
о д о м цеп ныхп о д ст ано во к с |
исп о льзо ванием инд ексо в. |
|
|
П рим ен им м ет од |
ра сш ирен ия исх од н ой |
ф а кторн ой системы д л я по- |
строен ия м од ел и |
|
|
N = N × |
F |
× Fa |
= F × Fa |
|
F |
||||
|
Fa |
F |
N
× Fa = F × У Ва × fa .
Ра счет вл иян ия ф а кт оров провед ем сл ед у ющим обра зом :
NF |
= N0 |
× (IF – 1) = 24105× (1,008 – 1) = +193 (тыс. р.) |
NУ Ва |
= N0 × IF × (IУ Ва – 1) = 24105 × 1,008 × (1,014 – 1) = +340 (тыс. р.) |
|
Nfа |
= N0 |
× IF × IУ Ва × (Ifа – 1) = 24105 × 1,008 × 1,014 × (1,041 – 1)= |
|
= +1010 (тыс. р.), |
гд е |
IF |
|
IУ Ва |
|
Ifа |
–ин д екс изм ен ен ия сред н егод овой стоим ости ОПФ;
–ин д екс изм ен ен ия у д ел ь н ого веса а кт ивн ой ча ст и ОПФ в общей их стоим ост и;
–ин д екс изм ен ен ия ф он д оотд а чи а кт ивн ой ча ст и ОПФ.
Совоку пн ое вл иян ие ф а кторов |
|
NF + NУ Ва + Nfа = 193 + 340 |
+ 1010 = 1543 (т ыс. р.). |
Прим еча н ие. |
Несу ществен н ое от кл он ен ие (1543 – 1535 = 8 т ыс. р., ил и 0,5% об- |
||||||||
|
щего изм ен ен ия) обу сл овл ен о н ед оста т очн ой т очн ость ю ра счетов. |
||||||||
П р ове де нны е |
р асче т ы |
сви де т |
е л ь ст вую т |
о |
пр е и м ущ |
е ст ве нном |
|||
вл и яни и повы ш е ни я ф ондоот |
дачи |
акт и вной част |
и |
ОП Ф на уве л и че ни е |
|||||
объе м а пр одаж(1010 т ы с. р ., и л и |
65,8%). Изм е не ни е |
ст р укт |
ур ы основ- |
||||||
ны х пр ои зводст ве нны х ф ондов, |
пр ои зош е дш е е |
за сче т |
уве л и че ни я |
||||||
уде л ь ного ве са и х акт и вной част |
и , т |
акже пр и ве л о к р ост уобъе м а пр о- |
|||||||
дажна 340 т ы с. р ., чт о сост |
авл яе т |
22,1% общ е го и зм е не ни я. Таки м об- |
|||||||
р азом , уве л и че ни е |
объе м а пр одажобусл овл е но не т |
ол ь ко уве л и че ни е м |
|||||||
ст ои м ост и |
ОП Ф, |
но и в бол е е значи т е л ь ной ст е пе ни повы ш е ни е м |
эф - |
||||||
ф е кт и вност |
и и спол ь зовани я обор удовани я, а т акже пр огр е сси вны м |
и з- |
м е не ни е м ст р укт ур ы ОП Ф.
48
И ссл ед у ем |
|
вл иян ие изм ен ен ия рен та бел ь н ости прод а ж |
и обора чива е- |
||||||||||||||||||||||||||||||||
м ости ка пита л а |
|
н а |
|
изм ен ен ие рен та бел ь н ости ка пит а л а . П остроим |
м од ел ь |
||||||||||||||||||||||||||||||
за висимости резу л ь та тивн ого пока за тел я от д ву х |
н а зва н н ых |
ка чествен н ых |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
ф а кторов, испол ь зу я прием ра сш ирен ия исх од н ой ф а кторн ой систем ы: |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
K |
P |
|
P |
× |
N |
|
|
P |
× |
N |
|
= ρN × lK. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
ρ = |
K = |
|
|
|
= |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
K |
N |
N |
K |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
Ра счет вл иян ия изм ен ен ия ф а кторов н а |
изм ен ен ие рен та бел ь н ости ка - |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
пита л а провед ем инт егральным мет о д о м : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
ρK ρN = 1/2 × ΔρN × (lK0 + lK1) = 1/2 × 1,52 × (0,7267 + 0,7443) = 1,12% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
ρK K = 1/2 × |
lK × (ρN |
+ ρN |
) = 1/2 × 0,0176 × (19,58 + 21,10) = 0,36% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
l |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Совоку пн ое вл иян ие ф а кторов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
ρK ρN + ρK lK = 1,12 + 0,36 = 1,48%. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Как показы ваю т |
р асче т ы , |
пр е и м ущ |
е ст ве нное вл и яни е на уве л и че - |
|||||||||||||||||||||||||||||||
ни е |
р е нт |
|
абе л ь ност и |
капи т ал а (1,12%, чт о сост |
авл яе т |
бол е е |
76% об- |
||||||||||||||||||||||||||||
щ е го и зм е не ни я) |
оказал |
р ост |
р е нт |
абе л ь ност |
и |
пр одаж. |
Значи т |
е л ь ны е |
|||||||||||||||||||||||||||
р е зе р вы |
повы ш е ни я эф ф е кт и вност и |
и спол ь зовани я капи т |
ал а связаны |
с |
|||||||||||||||||||||||||||||||
повы ш е ни е м е го обор ачи вае м ост и . |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
Рен та бел ь н ость за тра т за висит от д ву х |
|
ф а кт оров: рен та бел ь н ости про- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
д а ж и за тра т |
|
н а |
1 ру б. прод у кции. М од ел ь |
та кой |
за висим ости м ож |
н о по- |
|||||||||||||||||||||||||||||
строить , испол ь зу я м етод сокра щен ия исх од н ой ф а кторн ой сист ем ы |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
P/N |
|
|
|
|
N |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
ρS = |
P |
= |
= |
|
|
ρ |
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
емк |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
S |
|
|
S/N |
|
s |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
П рим ен им |
инт еграль ный мет о д . Д л я д ву х ф а кторн ой кра тн ой м од ел и |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
ра счет вл иян ия ф а кторов производ ится сл ед у ющим обра зом: |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
N |
|
|
|
|
|
ем к |
|
|
|
|
1,52 |
|
|
|
|
0,7890 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
ρSρN = |
|
|
ρ |
× ln |
|
s1 |
|
|
= |
× ln |
|
|
|
|
= (-100) × (-0,0191) = 1,91% |
||||||||||||||||||||
|
|
емк |
ем к |
-0,0152 |
|
0,8042 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
s |
|
|
|
|
|
|
|
s0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
ρSsем к = |
|
ρS – |
|
ρS |
ρN = 2,39 – 1,91 = 0,48%. |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
П р ове де нны е |
|
р асче т |
ы позвол яю т |
|
сде л ат |
ь |
сл е дую щ |
и й вы вод: уве - |
||||||||||||||||||||||||||
л и че ни е |
р е нт абе л ь ност |
и |
|
зат р ат |
на 2,39% обусл овл е но р ост ом |
р е нт |
а- |
||||||||||||||||||||||||||||
бе л ь ност |
|
и |
пр одаж и |
сни же ни е м |
зат |
р ат |
на 1 р уб. пр одукци и . П р и эт |
ом |
|||||||||||||||||||||||||||
пр е и м ущ |
е ст |
ве нное вл и яни е |
(1,91%) |
оказал о уве л и че ни е |
р е нт абе л ь но- |
ст и пр одаж.
49
П роа н а л изиру ем инт егральным |
мет о д о м вл иян ие н а изм ен ен ие при- |
был и от прод а ж ф а кторов испол ь |
зова н ия осн овн ых производ ствен н ых |
ф он д ов. И спол ь зу ем м етод ра сш ирен ия д л я построен ия ф а кторн ой систем ы
P = P × |
|
F |
× Fa |
= F × Fa × |
P |
= F × |
У В × f рен т . |
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
F |
Fa |
|
F |
|
Fa |
|
|
|
а |
a |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Т а ким обра зом , прибыл ь |
от прод а ж |
за висит от сред н егод овой стоим о- |
|||||||||||||||||
сти осн овн ых |
производ ствен н ых |
ф он д ов, их стру кту ры и ф он д орен та бел ь - |
|||||||||||||||||
н ости а ктивн ой ча сти ОП Ф. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Ра ссчита ем |
вл иян ие изм ен ен ия |
ф а кт оров |
н а изм ен ен ие резу л ь т а тив- |
||||||||||||||||
н ого пока за тел я, испол ь зу я ра бочие ф орм у л ы |
|
ин тегра л ь н ого м ет од а д л я |
|||||||||||||||||
т рех ф а кт орн ой м у л ь типл ика тивн ой м од ел и: |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
PF |
|
|
= 1/2 × |
F × (У Ва 0 × fа рен т |
1 + У Ва 1 × fа рен т |
0) + |
|
|
|||||||||||
|
+ 1/3 × |
F × |
У Ва |
× |
fа рен т |
= |
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
= 1/2 × 140 × (0,5159 × 0,5919 + 0,5229 × 0,5276) + |
|
|||||||||||||||||
|
+ 1/3 × 140 × 0,0070 × 0,0643 = 41 (тыс. р.) |
|
|
||||||||||||||||
PУ Ва |
= 1/2 × |
У Ва |
× (F0 × fа рен т |
1 + F1 × fа рен т |
0) + |
|
|
|
|||||||||||
|
+ 1/3 × |
F × |
У В |
× |
f рен т |
= |
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
а |
|
|
а |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
= 1/2 × 0,0070 × (17340 × 0,5919 + 17480 × 0,5276) + |
|
|||||||||||||||||
|
+ 1/3 × 140 × 0,0070 × 0,0643 = 68 (тыс. р.) |
|
|
||||||||||||||||
Pfа рен т = 1/2 × |
fа рен т |
× (F0 × У Ва 1 + F1 × У Ва 0) + |
|
|
|
||||||||||||||
|
+ 1/3 × |
F × |
У Ва |
× |
fа рен т |
= |
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
= 1/2 × 0,0643 × (17340 × 0,5229 + 17480 × 0,5159) + |
|
|||||||||||||||||
|
+ 1/3 × 140 × 0,0070 × 0,0643 = 581 (т ыс. р.) |
|
|
||||||||||||||||
Совоку пн ое вл иян ие ф а кторов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
P + |
P |
+ |
Pf рен т = 41 + 68 + 581 = 690 тыс. р. |
|
|
||||||||||||||
F |
|
|
У Ва |
|
а |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П р и бы л ь от пр одажвозр осл а в от че т ном годуна 690 т ы с. р . Эт о |
|||||||||||||||||||
обусл овл е но де йст ви е м т р е х ф акт ор ов, |
хар акт |
е р и зую щ |
и хи спол ь зова- |
||||||||||||||||
ни е основны хпр ои зводст |
ве нны хфондов. П р е и м ущ е ст ве нное вл и яни е на |
||||||||||||||||||
р ост |
пр и бы л и |
оказал о |
повы ш е ни е ф ондор е нт |
абе л ь ност и |
акт и вной |
||||||||||||||
част и |
ОП Ф, вл и яни е |
эт ого ф акт ор а сост |
ави л о 84,2% от |
общ |
е го и зм е - |
||||||||||||||
не ни я пр и бы л и (581 т |
ы с. р .). Уве л и че ни е ср е дне годовой ст |
ои м ост и ОП Ф |
|||||||||||||||||
и и зм е не ни е |
и хст р укт ур ы в ст ор онууве л и че ни я уде л ь ного ве са акт и в- |
||||||||||||||||||
нойчаст |
и т |
акже пол ожи т |
е л ь но повл и ял и |
на и зм е не ни е пр и бы л и . |
50