55. Основные инструменты и методы осуществления денежно -кредитной политики, ее роль в регулировании рыночной экономики

Ден.-кред.регулир-е своей целью ставит создание благоприятных условий для воспроизводства и обеспечения стабильных темпов роста. Проводя ден-кред.регулир-е гос-во стремится сгладить цикличность воспроиз-ва и обеспечить устойчивое ден.обращ-е.

ДКП основывается либо на политике кредитной экспансии, либо на политике кредитной рестрикции.

Если гос-во проводит политику эспансии, то происходит увеличение V-мов ден.массы, кредитов, снижение нормы ссудного % и в рез-те ожидается повышение деловой активности в экономике, т.е. увеличение V-мов произ-ва, инвестиций в произ-во, но возможно ухудшение ден.обращения, и наоборот, рестрикция приводит к улучшению ден.обращения и уменьшает V-м произ-ва.

Основными инструментами и методами кредитно-денежной политики Банка России (кредитной экспансии или кредитной рестрикции) являются: 1) процентные ставки по операциям Банка России;2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России резервные требования);3) операции на открытом рынке;4) рефинансирование кредитных организаций;5) валютные интервенции;6) установление ориентиров роста денежной массы;7) прямые количественные ограничения;8) эмиссия облигаций от своего имени.

Методами регулир-я ЦБ ден-кред.регулирования явл-ся:

учетная политика Она осуществляется в ходе изменения уровня %-ой ставки по к-ой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам – ставка рефинансирования. В условиях предкризисного подъема ЦБ повышает уровень учетного %-та и т.о. вынуждает коммерческие банки повысить плату за свои ссуды (кред.рестрикция), в рез-те сокращ-ся V-м кредитов предоставляемых эк-ке (цена кредита ­,спрос↓), т.о. сдерживается кризис перепроизводства. В условиях кризиса ЦБ понижает ставку рефинан-я, это стимулирует предложение кредитов хоз-вам и приводит к увеличению ден.массы (кред.экспансия). Учетным %-ом наз-ся %-т по к-ому осущ-ся учет векселей и выдача кредитов коммерческим банкам – ставка рефинансирования (10,75%)

операции на открытом рынке. Это означает, что ЦБ осущ-ет куплю/продажу цен.бум-г.Для сокращения V-ов кред.вложений, ден.массы и V-ов произ-ва ЦБ осущ-ет продажу цен.бум-г комм.банкам (кред.рестрикция) Для оживления эк-ки ЦБ покупает цен.бум-ги у комм.банков, что увеличивает ресурсы комм.банков для кредит.вложений в эк-ку, все это сопровождается увеличение ден.массы (кред.экспансия). При продаже цен.бум-г ЦБ устанавливает такой уровень %-та по цен.бум-гам, к-ый обеспечивает комм.банкам более высокий доход, чем операции по предоставлению кредита (ссудные операции), и наоборот, осущ-яя покупку цен.б-г, ЦБ снижает уровень %-та по цен-б-гам, что делает невыгодным наличие этих цен.б-г в активах комм.банков.

регулирование норм обязательных резервов. Коммерческие банки обязаны часть своих ресурсов хранить на резервных счетах в ЦБ. Объем резервирования опред-ся законод-ом. Резервирование осущ-ся от ресурсов привлеченных комм.банками в виде вкладов и депозитов. Регулировнаие норм обязат.резервов явл-ся эффект-ым, но нерыночным м-дом регулир-я (административ.м-тод). Увеличение норм обязательных резервов ведет к прямому сокращ-ю V-ов кредитов и сокращ-ю ден.массы (Кред.рестрикция), и наоборот, сокращ-е норм обязат.резервов высвобождает ресурсы комм.банков для кредитования (кред.экспансия)

4. Валютная интервенция - значительное разовое целенаправленное воздействие центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс, осуществляемое путем продажи или закупки банком крупных партий иностранной валюты. Валютная интервенция осуществляется для регулирования курса иностранных валют в интересах государства.

Валютная интервенция - вмешательство центральных банков или казначейств отдельных стран в операции на валютном рынке с целью воздействия на динамику курса национальной или иностранной валюты.

Регламентируя деятельность Банка России, Федеральное Собрание в законе «О Центральном банке РФ (Банке России)» определило главные цели его деятельности.

Во-первых, это защита и обеспечение устойчивости рубля (один рубль состоит из 100 копеек), в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранной валюте. Банк России во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

Во-вторых, развитие и укрепление банковской системы РФ.

Разработанная система постоянного надзора и контроля со стороны Банка России за деятельностью кредитных организаций основана на жестких требованиях по соблюдению единых правил ведения различными кредитными организациями бухгалтерской и статистической отчетности и представлении ее в установленном объеме и в установленные сроки.

В-третьих, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Основными функциями, направленными на ее достижение, являются:а)установление правил осуществления расчетов в РФ;б)монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения.

Стоит отметить, что получение прибыли не является целью деятельности Банка России.ЦБ осуществляет регулирование экономики ч/з V-м ден.массы, уровня ссудного %, а также ч/з V-м кредитов, предоставленных коммерческим банкам.