Аналіз фінансового стану діяльності підприємства
1. Аналіз майнового потенціалу підприємства
І. Загальне ознайомлення з даними балансу.
ІІ. Аналіз структури та динаміки активів підприємства.
Таблиця Аналіз структури активів підприємства
Види активів |
Сума, тис. грн. |
Структура активів в підсумку, % |
Відхилення |
|||||||
балансу в цілому |
окремих розділів балансу |
абсолютне, тис грн. |
відносне, % |
пунктів структури щодо |
||||||
на початок періоду |
на кінець періоду |
на початок періоду |
на кінець періоду |
на початок періоду |
на кінець періоду |
балансу в цілому |
окремих розділів балансу |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
ІІІ. Аналіз структури та динаміки пасивів підприємства.
Таблиця Аналіз структури пасивів підприємства
Види джерел |
Сума, тис. грн. |
Структура капіталу щодо підсумку, % |
Відхилення |
|||||||
балансу в цілому |
окремих розділів балансу |
абсолютне, тис. грн. |
відносне, % |
пунктів структури щодо |
||||||
на початок періоду |
на кінець періоду |
на початок періоду |
на кінець періоду |
на початок періоду |
на кінець періоду |
балансу в цілому |
окремих розділів балансу |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
IV. Розрахунок основних показників, що характеризують майновий стан підприємства. Необхідно враховувати, що обчислення мають виконуватися регулярно, в динаміці. Найбільш інформативними є наступні показники:
1. Сума господарських засобів, що знаходяться на балансі підприємства.
2. Вартість чистих активів підприємства = Активи – Зобов’язання.
3. Питома вага основних засобів у валюті балансу.
4. Співвідношення необоротних та оборотних активів.
5. Частка активної частини основних засобів.
6. Коефіцієнт зносу та коефіцієнт придатності.
7. Коефіцієнт оновлення, коефіцієнт вибуття і приросту.
8. Коефіцієнти структури та динаміки оборотних активів.
2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства і. Побудова балансу ліквідності.
Таблиця Групування активів підприємства
Групи |
Умовне позначення |
Сума рядків балансу (ф. № 1) |
Характеристика |
Високо-ліквідні |
А1 |
Р 220 – Р 240 |
Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції |
Швидко-ліквідні |
А2 |
Р 150 – Р 210 |
Дебіторська заборгованість, яка буде погашена за умовами договорів |
Повільно-ліквідні |
А3 |
Р 100 – Р 140, Р 250, Р 270 |
Запаси (сировина й матеріали, незавершене виробництво тощо) та інші оборотні активи (зокрема, дебіторська заборгованість, строк сплати якої минув), витрати майбутніх періодів |
Важко-ліквідні |
А4 |
Р 080 |
Активи, які передбачено використовувати більше одного року (або операційного циклу, якщо він перевищує рік) |
Примітка: Р 220 – рядок 220 |
|||
Таблиця Групування зобов’язань підприємства
Групи |
Умовне позначення |
Сума рядків балансу (ф. №1) |
Характеристика |
Найбільш термінові |
П1 |
Р 530 – Р 610 |
Поточні зобов’язання за розрахунками |
Коротко-строкові |
П2 |
Р 500 – Р 520 |
Короткострокові кредити та позикові кошти |
Довго-строкові |
П3 |
Р 480, Р 630 |
Довгострокові зобов’язання, доходи майбутніх періодів |
Постійні |
П4 |
Р 380, Р 430 |
Зобов’язання перед власниками з формування власного капіталу |
Баланс підприємства вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:
А1 П1; |
А2 П2; |
А3 П3,; |
А4 П4; |
(3.1) |
Якщо одна або декілька нерівностей системи мають протилежний знак порівняно з оптимальним варіантом, ліквідність балансу не є абсолютною.
Порівняння найбільш ліквідних коштів (А1) і швидколіквідних активів (А2) з найбільш терміновими зобов’язаннями (П1) і короткостроковими пасивами (П2) дозволяє оцінити поточну ліквідність. Порівняння ж активів, що повільно реалізуються, з довгостроковими і постійними пасивами відображає перспективну ліквідність. Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність (чи неплатоспроможність) підприємства на найближчий проміжок часу до моменту, що розглядається. Перспективна ліквідність є прогнозом платоспроможності на підставі порівняння майбутніх надходжень і платежів.
Таблиця Аналіз ліквідності балансу, тис. грн.
№ з/п |
Групи акти-вів |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Групи зобов’я-зань |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Платіжний надлишок або недостача, тис. грн. |
|||||
Сума, тис. грн. |
Питома вага, % |
Сума, тис. грн. |
Питома вага, % |
Сума, тис. грн. |
Питома вага, % |
Сума, тис. грн. |
Питома вага, % |
на початок періоду |
на кінець періоду |
|||
1 |
А1 |
|
|
|
|
П1 |
|
|
|
|
|
|
2 |
А2 |
|
|
|
|
П2 |
|
|
|
|
|
|
3 |
А3 |
|
|
|
|
П3 |
|
|
|
|
|
|
4 |
А4 |
|
|
|
|
П4 |
|
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
х |
|
|
|
|
|
|
|
ІІ. Розрахунок та оцінка показників ліквідності і платоспроможності
Таблиця Показники оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства
№ з/п |
Назва показни-ка |
Розрахунок |
Умовні позначення |
Нормативне (рекомендоване) значення |
Економічна інтерпретація |
1 |
Коефіці-єнт покриття |
або Кп=(А1 + А2 + А3)/(П1 + П2) |
ОбА – оборотні активи; ПЗ – поточні зобов’язання |
2 |
Визначається як співвідношення усіх оборотних активів до поточних зобов’язань, характеризує достатність оборотних засобів для покриття поточних боргів |
2 |
Коефіці-єнт швидкої ліквідно-сті |
Кшл=(А1 + А2) / (П1 + П2) |
ВО – векселі отримані; ДЗ – дебіторська заборгованість; ПФІ – поточні фінансові інвестиції; ГК – грошові кошти |
1 |
Показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходжень |
3 |
Коефіці-єнт або-лютної ліквідно-сті |
Кал=А1 /(П1 + П2) |
––– |
0,2 |
Характеризує негайну готовність підприємства погасити поточні зобов’язання і визначається як відношення суми грошових коштів підприємства та поточних фінансових інвестицій до суми поточних зобов’язань |
4 |
Частка оборотних засобів у активах |
|
ВБ – валюта балансу |
– |
Розраховується як відношення оборотних засобів і валюти балансу та показує їх питому вагу в майні підприємства |
* Розрахунок виконується за даними форми № 1 “Баланс” |
|||||
або
або
Примітка: за окремими методиками пропонується при розрахунку відповідних показників ліквідності включати до чисельника витрати майбутніх періодів (в тій частині, яка буде спожита протягом операційного циклу підприємства), а до знаменника доходи майбутніх періодів (в тій частині, яка буде повністю отримана протягом операційного циклу).