Особенности оценочной деятельности применительно к новым условиям рыночной экономики - Козырев А.Н

описанные через один тип профессионалов). Однако, это може т быть более широко в других компаниях, более способных к преобр азованию знания в процедуры, организацию и технологии. Этот кап итал может быть описан несколькими способами, например, касающ ийся образования, опыта, числа людей в компании с подходящей ос новой

èконкретным распределением обязанностей относительно клиентов

èпроектов.

Структурный капитал касается конкурентоспособных преим уществ компании в дополнение к способностям работников. С течени ем времени, компания, возможно, развила и накопила опыт в предела х административной области и репутации конкретного продукта, услуг или метода производства. Такой опыт в сотрудничестве и поставке услуг к окружению клиентов является активом в том смысле, котор ый он демонстрирует, как активы компании связаны вместе c конкретной компетентностью. Структурный капитал таким образом обес печивает индивидуальный капитал специальным конкурентоспособ ным преимуществом.

Конрад Арбецгруппен рекомендует невидимый бухгалтерский баланс со следующими типами ключевых показателей для описа ния

индивидуального капитала и структурного капитала:

_______________________________________________________________

222

Это описание индивидуального капитала и структурного ка питала может быть различно, как было сделано Конрадом Арбецгрупп еном и Свейби. Такие типы ключевых показателей важны для оценки рыноч- ных возможностей знаниеемких компаний.

Несколько компаний, участвующих в исследовании, взяли эту идею в качестве стартовой точки: PLS Consult, Skandia, Consultus, WM Data.

Матрица ресурсов

Параллель с невидимым бухгалтерским балансом можно найт и в матрице ресурсов (Lush & Harvey, 1994.)

Как и невидимый бухгалтерский баланс, эта матрица основан а на критике бухгалтерского баланса традиционных отчетов. Ре сурсы, вклю- ченные в традиционный бухгалтерский баланс, внесены в спи сок в верхний левый ряд и типично состоят из зданий, оборудования и складов, также как и деловой репутации(гудвилла). Компания Lush & Harvey хотят привлечь внимание ко всему в ряде основания таблицы . Через внесенные в список примеры они показывают, что традиционные от- четы могли очень хорошо обеспечивать более последовател ьные сообщения относительно ресурсов, способствующих увеличению в стоимости компании. Они иллюстрируют те неосязаемые активы, кот орые не включены в традиционные бухгалтерские балансы, и они показывают, что важные осязаемые активы также опущены в отчетах. Они – структурный капитал – чтобы следовать за логикой невидимого бу хгалтерского баланса; однако, они обеспечивают более широкое опре деление. Это – то, вследствие чего они больше заинтересованы струк турным капиталом, чем индивидуальным капиталом. Они имеют дело со з наниеемкой компанией скорее, чем компанией, основанной на знаниях. Заявление компании Lush & Harvey включает и внутренние процедуры

223

и структурные отношения со средой. Таким же образом, неосязаемые активы вне отчетов направлены, прежде всего,к воздействия м управления. Они сосредотачиваются, например, на самое существование хорошего стратегического плана, хорошие отношения с инвесторами и т.д. как особо ценные. Компания Lush & Harvey стремится иллюстрировать важность описания большего количества ресурсов и ти пов компетентности, чем они приведены в традиционных отчетах.

В определенном смысле, Sparekassen Nordjylland инспирирован мыслями из этого подхода.

4.3 Мост к будущему

Мост к будущему – заголовок двух типов идей интеллектуаль ного капитала. Одна идея – сбалансированный счет очков, а друга я – биз- нес-план.

Сбалансированный счет очков

Сбалансированный счет очков – это средства, чтобы выстрои ть последовательность в стратегиях компании, как поперек фу нкций, так и продольный в будущее. Каплан и Нортон говорят, что:

«Сбалансированный счет очков позволил компаниям отслед ить финансовые результаты при одновременном мониторинге продвижения в создании способностей и приобретении неосязаемых а ктивов, в которых они будут нуждаться для будущего роста... Счет очк ов адресует серьезный дефицит в традиционных системах управления: их неспособность связать долгосрочную стратегию компании с е е краткосрочными действиями (Kaplan & Norton 1996).»

Сбалансированный счет очков таким образом нацелен на свя зь прошлого и настоящего компании с ее будущим. Сбалансированны й счет очков устанавливает цель и систему измерений, позволяющую управлению компании одновременно определять и управлять разнообразием корпоративных стратегий. Глядя не только на прошлые финансовые результаты, но и так далеко, насколько у компании есть своя воплощаемая стратегия, будущее может быть неотъемлемой частью си стемы измерения компании. Существенна визуализация структуры компетентности компании и приобретения ключевых неосязаемых акт ивов.

Таким образом, сбалансированный счет очков – это система измерения, показывающая протяженность, в которой стратегия ко мпании была осуществлена. Каплан и Нортон (1993) дают следующий прим ер такого счета очков, упоминая счет очков Рокватера (изгото витель электроники).

224

Финансовые перспективы

Получаемая отдача-на-капитал Денежный поток Доходность проекта Надежность прогноза прибыли Коммерческая задолженность

Инновационные и учебные перспективы

% Доход от новых услуг Норма индекса улучшения Обзор отношений персонала

# Удовлетворение работников Доход на работника

Рис. 11. Счет очков Рокватера (Rockwater)

Рис. 11 иллюстрирует сбалансированный счет очков, сочетающий цели и меры в пределах четырех областей: финансовая персп ектива, перспектива клиента, внутренняя деловая перспектива и ин новация и изучение перспективы. Дело в том, что удовлетворительны х финансовых результатов недостаточно. Чтобы гарантировать будущие финансовые результаты, должны быть получены непрерывные результаты в том, что касается клиентов, процессов и инноваций, и из учения. Равновесие должно гарантировать, что компания не станет слишком долгосрочной или слишком краткосрочной. Настоящее и прош лое должны быть сбалансированы действиями, произведенными к омпанией «в настоящее время». Рокватер использует эту систему, чтобы развить следующую стратегическую точку зрения.

Видение. «Как привилегированный поставщик нашего клиента, мы должны быть промышленным лидером. Это – наша миссия».

Стратегия:

–Услуги, превышающие потребности

–Удовлетворение Клиента

–Непрерывное развитие

–Качество работников

–Ожидания Акционеров

225

Критические факторы успеха:

–Финансовый: ставка дохода, денежный поток, доходность пр оекта.

–Клиент: стоимость за деньги, цена, беспроблемные отношен ия, профессионализм, инновации.

–Внутренние деловые процессы: качество, руководство прое ктом, эффективные чуткие процедуры.

–Рост: непрерывные усовершенствования, инновация продуктов

èуслуг, децентрализации.

Видение, стратегия и критические факторы успеха предшествуют измерению и сбалансированному счету очков, который долже н быть

âсостоянии обеспечить ответ на следующие вопросы (Maisel, 1991):

–Как мы представляемся нашим клиентам, если мы успешны? (Финансовый капитал)

–Как мы должны представляться нашим клиентам, чтобы выпо л- нять наши стратегии?

(Рыночный капитал)

–Какие процессы и действия мы должны делать хорошо, чтобы удовлетворить наших клиентов?

(Организационный капитал)

–Как организация должна работать, чтобы выполнить наши с тратегии?

(Человеческий и инновационный капитал)

Таким образом, сбалансированный счет очков обеспечивает структуру для фокусирования стратегических целей компании, чтобы гарантировать правильное развитие интеллектуального капитала. Полный набор уместных измерений не обеспечивается. Сбаланси рованный счет очков предусматривает только общие проблемы, для которых каждая компания должна найти ее собственные подходящ ие конкретные цели и измерения. Таким образом, сбалансированный счет очков – шаблон измерения различных типов капитала компан ии.

Сбалансированный счет очков также включает динамическу ю перспективу, поскольку он обещает, что положительное развитие в том, что касается клиентского, производственного и инновацио нного капитала, рано или поздно будет отражено в финансовом капит але. Эта динамика – «убеждение» или «теория», подразумевающая, что финансовые результаты разовьются автоматически, если рассматриваются производительность, качество и инновация.

Среди работников, участвующих в обзоре, ABB и Skandia ясно заявляют, что сбалансированный счет очков – одни из их основных принципов. Колесо Спарбанкена основано на той же самой те ории, но не вдохновлено сбалансированным счетом очков.

226

Бизнес-планы

Сбалансированный счет очков и невидимый бухгалтерский б аланс берут за отправную точку в описании нечто, имевшее место. Б изнес планы – это еще не осуществленные бюджеты воображаемых де йствий. Часто они служат ключом перевода между технологическим п ониманием компании и коммерческим (Rich & Gumpert, 1985). Бизнес план должен показать две вещи. Сначала он должен показать, как п ользователи извлекают выгоду из проекта. Это позволяет венчурным капиталистам идентифицировать возможности маркетинга в связи с проектом. Для этой цели необходима спецификация потенциальных клиентов. Во вторых, он должен воплотить отношение к пожеланиям инвестора в том, что касается риска и ставки дохода в связи с про ектом.

Это кажется очевидной истиной. Однако, знание часто завер нуто в техническом жаргоне. Венчурные капиталисты делают то, ч то они могут, чтобы добраться через продукт и его технологии к аспектам, касающимся рынка, риска и т.д. Чтобы достигать этого, они должны сосредоточиться на административных условиях и, таким образом, на связи в системе управления.

Бизнес планы работают как переводчики между технологиче ским миром и коммерческим миром. Однако, перевод также предста вляет проект новым способом, приспосабливая язык к форме, понят ной инвесторам и экономистам. Кроме того, главное описание ко мпании/ проекта должно быть основано скорее на административных и связанных с рынком, чем технологических условиях. Таким образом, компания, основанная на знаниях, живет не только своим технологическим знанием, но также и своей способностью перевести это з нание связанные с рынком и организационные факторы, включая доходн ость и риск (Jacobsen, 1988.)

Компании в этом обзоре не придают бизнес планам особой важности. Возможно это так потому, что они боятся раскрывать также многое из стратегии компании, что касается методов производства и к онкуренции.

«Известно, что много организационных менеджеров

исключают инвестиции в будущие результаты ради по-

лучения краткосрочных преимуществ. При этом инвестиционные программы аннулируются, чтобы использовать существующий бизнес в максимальной доходности

вплоть до точки банкротства. Банкротство – логичес-

кий результат, если отложены все инвестиции в буду-

щие перспективы».

Gröyer & Johanson (1996)

227

5. РАЗВИТИЕ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ

Все же отчеты об интеллектуальном капитале пока не разраб отаны до конца, ни в терминах концепции, ни в терминах практики. Д есять примеров, обсужденных в этом меморандуме – примеры того, к ак от- четы об интеллектуальном капитале могут быть структурир ованы. Однако, они – также примеры многих возможностей изменения в пределах области. Поэтому, необходимо установить условия, определяющие, когда различные отчеты об интеллектуальном капитале уместны. Это – теоретическая проблема. Практическая проблема с остоит в том, чтобы установить, как эти десять примеров могут быть объединены в целое и образовать «основную идею», хотя еще не факт ический стандарт того, каким может и должно быть содержание от четов об интеллектуальном капитале.

Во внимание приняты по крайней мере три типа проектов, под - держивающие это развитие теории и практики.

Проект 1 (Предсказуемость интеллектуального капитала) применяет статистические методы, чтобы установить, как финансовый рост компании связан с развитием интеллектуальный капитала. Ц ель проекта состоит в том, чтобы определить выражения интеллекту ального капитала, которые являются лучшими при предсказании ре зультатов доходности компании. Это – часть статистической раб оты, использующей метод обзора. Этот проект может быть выполнен только, если с отчетами об интеллектуальном капитале работали несколько компаний. Иначе невозможно оценить, содержат ли отчеты об интеллектуальном капитале информацию, позволяющую предск азание финансовых результатов компании. Поэтому, вероятно, будет невозможно начать этот проект сразу же. Если же он начат, то должен быть выполнен, вероятно, со внутренней информацией об интеллек туальный капитале, собранной через анкетные опросы. Такой обзор должен раскрыть определения индивидуального капитала и стр уктурного капитала, которые связаны с долгосрочными финансовы ми результатами.

Проект 2 (Оценка интеллектуального капитала инвесторами) основан на инвесторах. Этот проект сконцентрирован на сообр ажениях инвестиционных брокеров для принятия или отклонения зап росов компаний по поводу капитала. Этот анализ может идентифици ровать потребности инвесторов в информации и помогать устанавливать, каким образом они заинтересованы в информации, найденной в от- четах об интеллектуальном капитале. Проект нацелен на зна ние методов рынка капитала, чтобы оценить интеллектуальный кап итал ком-

228

Таблица 20. Обозрение возможных проектов по «измерению интеллектуального капитала»

паний и при определении, каким образом интеллектуальный к апитал является важным для инвесторов.

Проект 3 (Эксперименты в конкретных компаниях) сфокусирован на экспериментах с таксономией, разработанной выше в Датских компаниях. Способ осуществления этой идеи может быть изоб ражен, экспериментируя с выполнением проекта, описанного в табл. 3, который иллюстрирует связь между категорией и формой. Этот проект основан на готовности компаний к участию в эксперименте п о развитии отчетов об интеллектуальном капитале в роли морских с винок. Проект может быть охарактеризован как развитие метода, гд е разра-

229

ботка отчетов об интеллектуальном капитале для конкретн ых компаний может предусматривать опыты с содержанием и подходом, полезным для других компаний, консультантов, бухгалтеров и других советников, которые планируют использовать отчеты об инт еллектуальном капитале. Ключевой вопрос – представить ли отчеты об интеллектуальном капитале постепенно или применить модел ь «Большой Удар», изменяющую все сразу.

В настоящее время, проекты 2 и 3, вероятно более интересны, че м проект 1. Проект 2 рассматривает требования инвесторов кас ательно знания отчетов об интеллектуальном капитале компаний. Пр оект 3 рассматривает возможности приспособить идеи этого мемо рандума к конкретным ситуациям через эксперименты в Датских комп аниях. Проект 2 должен быть основан на анализе пути, в котором рыно к капитала в настоящее время действует в отношении неосязаемого капитала. Это – наглядный проект, представляющий инвесторов в обсуждении о значении отчетов об интеллектуальном капитале на рынке капитала инновационных компаний. Проект 3 может быть основан на Приложении 1, описывающем, как начать работу с отчетами о б интеллектуальном капитале в компаниях.

Даже при том, что и проект 2, и проект 3 интересны в настоящее время, предполагается разумным расположить по приоритет ам проект 3 выше, чем проект 2. Развивая модели отчетов об интеллек туальном капитале (проект 3), компании могут устанавливать основу, которую инвесторы могут использовать для определения того , что отче- ты об интеллектуальном капитале должны напомнить прежде чем они могут использоваться для принятия решений по ссудам, субо рдинации ссудного капитала и т.д. для знаниеемких компаний.

ЛИТЕРАТУРА

American Institute of Certified Public Accountants. The Special Committee on Financial Reporting Improving Business Reporting – A Customer Focus New York: AICPA, 1994

Albert,S. & Bradley,K., The Management of Intellectual Capital (Manus, 1995, February)

Arbetsgruppen Konrad Den Ösynliga Balansräkningen Stockholm, 1989 Boman,H. Förändringen. En berättelse om svenska ABB och T50

(Stockholm, Affärsvärdens Förlag AB, 1992)

Deal,T.E. & Kennedy,A.A. Corporate Cultures. The Rites and Rituals of Corporate Life (Reading., Mass., 1982)

230

Ennerfelt,S., Paltschik,M. & Tillberg,E. Verktyg för framtiden (Stockholm, Ekerlids Förlag, 1996)

Erhvervsministeriet Erhvervsredegørelsen 1996 (1996) Erhvervsudviklingsrådet Kapital og vækst (1996)

Ernst & Young Measures That Matter (Ernst & Young, 1997) European Union Teaching and Learning (1996)

Flamholz,E. Human Resource Accounting (San Fransisco, 1985) Flamholz,E., Valuation of Human Assets in a Securities Brokerage Firm:

An Empirical Study, Accounting, Organizations and Society (1987, s.309318)

Grant,R.M., The Resource-Based Theory of Competitive Advantage: Implications for Strategy Formulation, California Management Review (1991, vol.33, no.3)

Gröyer,J.E. & Johanson,U. Personalekonomisk Redovisning och Kalkylering (Stockholm, Arbetarskyddsnämnden, 1991)

Haglund,T. & Ögård,L. Livslångt Lärende. En arbetsmodell för kompetensutveckling och för att skapa en lärende organisation (Uppsala, Konsultförlaget AB, 1995)

Hamel,G. & Pralahad,C.K., The Core Competence of the Corporation, Harvard Business Review (1990, May-June)

Hamel,G. & Pralahad,C.K. Competing for the Future (Boston, Harvard Business School Press, 1994)

Itami,H. & Roehl,T. Mobilizing Invisible Assets (Harvard University Press, 1987)

Johanson,U., Johrén,A. & Jakhellen,J.F. Personaløkonomi (Oslo, Universitetsforlaget, 1992)

Jönsson,S., Det är vanskeligt att äga kundskap, Balans (1989, vol 12) Kaplan,R.S. & Norton,D.P., The Balanced Scorecard – Measures that

Drive Performance, Harvard Business Review (1992, January-February) Kaplan,R.S. & Norton,D.P., Putting the Balanced Scorecard to Work,

Harvard Business Review (1993, September-October)

Kaplan,R.S. & Norton,D.P., Using the Balanced Scorecard as a Strategic management System, Harvard Business Review (1996, January-February)

Kreiner,K. & Mouritsen.J. (red.) Virksomhedsstrategi og teknologiledelse (Samfundslitteratur, 1992)

Lusch,R.F. & Harvey,M.G., The Case for an Off-balance-Sheet Controller, Sloan Management Review (1994, Winter)

Lynch,R.L. & Cross,K.F. Measure Up! Yardsticks for Continuous Improvement (Basil Blackwell, 1991)

Maisel,L.S., Performance Measurement: The Balanced Scorecard Approach, Journal of Cost Management (1992, s.47-52)

231