54. Инвестиционная деятельность в системе бизнеса.

Инвестиции - вложения капитала во всех его формах, с целью получения текущего дохода, обеспечение роста капитала или для решения социально значимых задач.

Система бизнеса включает три элемента стратегии: - инвестиционная стратегия; - стратегия осуществление хозяйственной деят-ти; - финансовая стратегия.

Хозяйственная (операционная) деят-ть.

Цель: преобразование ресурсов всех видов в прибыль предприятия.

Операционная прибыль зависит от выбора рынка и конкурентных позиций в сфере ценообразования, от соотношения цен и объемов про-ва и реализации продукции, от эффект-ти хозяйственной деят-ти, от действий управляющих и условий применения операционного рычага.

Основным оценочным показателем является норма прибыли чистых активов до выплаты налогов и процентов.

Инвестиционная деятельность – процесс осуществления инвестиций.

Цель: создание и воссоздание основных фондов.

ИД охватывает процесс составления смет капиталовложений и отбор альтер-ных инвестиционных решений.

Принятые инвестиционные решения должны соответствовать требованиям обеспечения эффек-ти хоз-ной деят-ти и политике пред-тия в сфере формирования источников финансирования ИП.

Решение об инвестировании или выводе из обращения ресурсов анализируются на основе подходов, предполагающих расчет чистой текущей стоимости.

Финансовая деятельность.

Цель: сопровождение финансами или их эквивалентами хоз. и инвест. деятельности.

Связана с получением займов.

Эта сфера охватывает разделение прибыли по направлениям:

- платежи владельцам предприятия;

- платежи кредиторам;

- реинвестирование части прибыли;

Ставка платежей на прямую влияет на величину остающейся прибыли, используемой для реинвестирования и обеспечение роста бизнеса.

Основными показателями являются отношение задолженности к сумме собственного капитала, норма прибыли на собственный капитал и коэффициенты покрытия затрат по обслуживанию долга.

Создание рыночной стоимости пред-я зависит от правильного управления в 3 общих для всех предприятий сферах деятельности:

1) выбор и осуществление инвестиций на основе экономического анализа

2) осуществление прибыльной хоз-ной деятельности на основе эффективного использования ресурсов.

3) финансирование деят-ти пред-я с сознательной платой и риском за ожидаемые выгоды.

Организация инвестиционного проекта включает в себя следующие этапы:

1. Формирование инвестиционного замысла

2. Исследование инвестиционных возможностей

3. Технико-экономическое обоснование проекта

4. Подготовка контрактной документации

5. Подготовка проектной документации

6. Осуществление строительно-монтажных работ, включая пуско-наладочные работы

7. Эксплуатация объекта и мониторинг экономических показателей.

55. Типы и классификация инвестиций

1. По объектам вложения капитала:

Реальные инвестиции – вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и др.

Финансовые инвестиции – вложения капитала в денежные активы с целью получения дохода. Под денежными активами понимается право на получение денежных сумм от других физ. и юр. лиц, (депозиты в банке, облигации, акции и т.д.).

2. По характеру участия в инвестиционном процессе

Прямые – прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала.

Непрямые – вложения капитала инвестора, опосредованное др. лицами (финанс. посредниками).

3. По периоду инвестирования – краткосрочные (до 1 г.) и долгосрочные инвестиции.

4. По уровню риска – безрисковые, низко-, средне-, высокорисковые, спекулятивные.

5. По формам собственности инвестируемого капитала – частные и государственные.

6. По возможности одновременной реализации: независимые, альтернативные, последовательные.

Классификация инвестиций в реальные активы по целевому назначению:

1. «Вынужденные инвестиции», необходимые для соблюдения законодательных норм по охране окруж. среды, охраны труда, безопасности товаров.

2. Инвестиции для повышения эффек-ти производства – замена оборудования, обучения персонала или перемещения мощностей в регионы с более выгодными условиями про-ва; (степень риска низкая)

3. Инвестиции в расширение про-ва. (степень риска средняя)

4. Инвестиции в создание новых производств. – вывод новой продукции на традиц. рынок/ вывод традиц. продукции на новый рынок (степень риска высокая)

5. Инвестиции в исследования и инновации. (степень риска очень высокая)

По отношению к рынку:

- пассивные инвестиции – направлены на сохранение достигнутого уровня развития.

- активные инвестиции – направлены на повышение конкурентоспособности.