- •1. Понятие рынка ценных бумаг, его цель и задачи. Место рынка ценных бумаг в системе финансовых рынков.
- •2. Функции рцб
- •I. Общерыночные ф-ции (присущие любому др. Рынку):
- •II. Специфические ф-ции (присущие только этому р-ку):
- •III. Вспомогательная ф-ция:
- •3. Структура рцб , ее характеристика
- •4. Рынок ценных бумаг в рб, его особенности. Составные части. Инструменты. Участники.
- •5. Понятие «ц.Б.», ее эк. Сущность. Юр. Статус ц.Б.
- •6. Кругооборот ц.Б.
- •7. Потребительские свойства ценной бумаги (цб).
- •8. Реквизиты цб. Характеристика экономических реквизитов.
- •9. Виды цб в рб. Их краткая характеристика и особенности обращения.
- •10. Общая классификация ценных бумаг, её характеристика.
- •11. Понятие и цели эмиссии.
- •12. Классификация эмиссии.
- •13. Порядок проведения эмиссии, его этапы. Проспект эмиссии.
- •14. Сущность обращения ценных бумаг. Этапы обращения ценных бумаг.
- •15. Листинг ценных бумаг, его сущность, значение. Требования листинга в рб. Делистинг.
- •16. Котировка ценных бумаг. Понятие, способы котировки.
- •17. Участники рцб. Виды профессиональной деятельности, их характеристика.
- •18. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, их состав, лицензирование и аттестация.
- •19. Эмитенты и инвесторы как основные участники рынка ценных бумаг, их характеристика и классификация.
- •20. Фондовые посредники, их значение. Деятельность по управлению ценными бумагами.
- •21. Депозитарная деятельность. Депозитарная система в рб. Способы учёта. Виды счетов.
- •22. Деятельность инвестиционных фондов, их виды. Иф в рб.
- •23. Биржевая деятельность. Задачи и функции фондовой биржи.
- •24.Организационная структура фонд. Биржи. Членство в бирже
- •25. Организация биржевой торговли. Формы бирж торгов и виды сделок.
- •26. Внебиржевой рынок, его особенности. Участники. Внебиржевой рынок в рб.
- •27. Понятие и цели регулирования рцб. Методы, формы, органы государственного регулирования рцб в рб.
- •29. Саморегулируемые организации
- •30. Акции. Общая характеристика. Виды акций.
- •31. Стоимостная оценка акций. Виды дохода. Доходность.
- •32. Облигации. Сущность. Экономическое значение. Цели эмиссии.
- •33. Виды облигаций
- •34. Стоимостная оценка облигации. Доход и доходность
- •35. Государственные ценные бумаги (гцб), их виды и экономическое значение
- •36. Государственные ценные бумаги в рб
- •37.Вексель. Экономическая сущность, свойства векселей.
- •38. Виды векселей. Законодательные основы вексельного обращения.
- •39.Способы передачи векселя. Индоссамент, его виды.
- •40. Акцепт, аваль, платеж. Протест векселей
- •41. Банковский сертификат. Чек. Складское свидетельство.
- •42. Фондовый варрант. Подписное право. Депозитарная расписка.
- •43. Общая характеристика и значение производных инструментов рынка.
- •44. Форварды. Фьючерсы. Сущность. Виды
- •45. Опционы. Сущность. Виды
- •46. Функции Национального банка на рынке ценных бумаг
- •47. Операции коммерческих банков
- •48. Операции коммерческих банков с векселями
- •49. Учет векселей. Выдача векселя банком. Выдача векселя с отсрочкой оплаты
- •50. Классификация рисков на рцб
- •51. Понятие портфеля цб. Типы портфелей.
- •52. Формирование портфеля цб. Методы управления портфелем.
29. Саморегулируемые организации
Саморегулируемые организации (СО) — это некоммерческие, негосударственные организации, создаваемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг на добровольной основе с целью регулирования определенных аспектов рынка на основе государственных гарантий поддержки, выражающихся в присвоении им государственного статуса СО.
Количество и направленность СО должны устанавливаться государством, так как один и тот же предмет саморегулирования не может регулироваться сразу двумя или более однотипными органами.
Права СО:
• разработка обязательных правил и стандартов профессиональной деятельности и операций на рынке;
• осуществление профессиональной подготовки кадров, установление требований к участникам рынка, обязательных для работы на данном рынке;
• контроль за соблюдением участниками рынка установленных правил и нормативов;
• информационная деятельность на рынке;
• обеспечение связи и представительства (защиты) интересов участников рынка в государственных органах управления.
СО учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг с целью обеспечения условий для их деятельности, соблюдения стандартов профессиональной этики, защиты интересов профессиональных участников рынка ценных бумаг, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами.
Количество проф участников, необходимых для организации СО варьируется в зависимости от государства (в России – 10). Организация приобретает статус саморегулируемой на основе лицензии, выдаваемой вышестоящим гос органом (Россия – Федеральная комиссия по ЦБ). Условием функционирования организации является выполнение ею и ее членами действующего законодательства. СО обязана регулярно представлять отчеты о своей деятельности.
Основные признаки СО:
• добровольное объединение;
• членство — профессиональные участники рынка ценных бумаг;
• функции и саморегулирование, установление формальных правил поведения участников организации на рынке;
• отношения с государством - государство передает ей часть своих функций.
В некоторых вопросах СО обеспечивают более эффективное регулирование, чем гос органы. Это связано с тем, что сами участники рынка заинтересованы в принятии правил, благоприятных для инвесторов для того, чтобы сделать операции на рынке более привлекательными и тем самым повысить свою прибыль.
В РБ в настоящее время не существует статуса СО в связи с тем, что данная форма не закреплена законодательно.
Примеры зарубежных СО:
NASD (Нац ассоциация дилеров по ЦБ – США) – саморегулируемый орган для управления внебиржевым рынком (право создавать и вводить в действия правила, препятствующие мошенничеству и спекуляции, получению чрезмерных прибылей и защищающие права инвесторов). В состав входят фирмы, занимающиеся торговлей на внебиржевом рынке, инвестиционные банки, взаимные фонды.
Российские: НАУФОР – Нац ассоциация участников фондового рынка; ПАРТАД – Проф ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев; Союз фондовых бирж России.