![](/user_photo/1438_p9ksI.png)
Business Toolkits. Управление денежными средствами. 60 слайдов
..pdf![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD1x1.jpg)
Управление денежными средствами
Основные понятия
Анализ потоков денежных средств
Кассовый бюджет
Дефицит денежных средств
Временно свободные денежные средства
Неденежные формы расчетов
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD2x1.jpg)
Содержание
Основные понятия
Анализ потоков денежных средств Кассовый бюджет Дефицит денежных средств
Временно свободные денежные средства Неденежные формы расчетов
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
2 |
||
|
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD3x1.jpg)
Основные понятия
Три наиболее важных финансовых показателя деятельности любого предприятия:
•выручка от реализации
•прибыль
•поток денежных средств
Выручка |
|
|
Прибыль |
|
|
Денежный |
|
|
поток |
|
|
1 êâ. |
2 êâ. |
3 êâ. |
Совокупность значений этих показателей и тенденций их из менения характеризует эффективность работы предприятия и его ос новные проблемы
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
3 |
||
|
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD4x1.jpg)
Основные понятия
Âчем отличие потока денежных средств от прибыли:
•Выручка - учетный доход от реализации продукции или услуг за данный период, отражающий как денежные, так и неденежные формы дохода
•Прибыль - разность между учетными доходами от реализации и начисленными расходами на реализованную продукцию
•Поток денежных средств - разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
4 |
||
|
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD5x1.jpg)
Основные понятия
Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств
l Прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальны м поступлением денежных средств
l Прибыль признается после совершения продажи, а не после поступления денежных средств
l При расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты
l Денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальны е расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму до лга, заемные и авансированные средства
В условиях инфляции и кризиса неплатежей управление дене жными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финан сами
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
5 |
||
|
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD6x1.jpg)
Управление денежными потоками
Управление денежными потоками включает:
•учет движения денежных средств
•анализ потоков денежных средств
•составление бюджета денежных средств
èохватывает основные аспекты управления деятельности компании
Внеоборотные |
Собственный |
активы |
капитал |
Денежные средства
Товарноматериальные
Кредиты
запасы
банка
Дебиторская Кредиторская задолженность задолженность
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
6 |
||
|
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD7x1.jpg)
Содержание
Основные понятия
Анализ потоков денежных средств
Кассовый бюджет Дефицит денежных средств
Временно свободные денежные средства Неденежные формы расчетов
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
7 |
||
|
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD8x1.jpg)
Анализ потоков денежных средств
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования
Для определения потоков денежных средств используются прямой и косвенный метод
Основным документом для анализа денежных потоков являет ся
Отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия , принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств
При анализе потоки денежных средств расматриваются по тр ем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
8 |
||
|
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD9x1.jpg)
Схема движения денежных потоков |
|
||
|
Сырье и материалы |
|
|
|
Незавершенное |
|
|
Зарплата, |
производство |
Операционная |
|
расходы |
Готовая продукция |
прибыль |
|
|
|||
Кредиторская |
Дебиторская |
+ |
|
задолженость |
|||
задолженность |
Амортизация |
||
|
|||
|
Денежные |
|
|
|
средства |
|
|
|
|
ОСНОВНАЯ |
|
|
Проценты по кредитам |
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
Налоги
Содержание соц. сферы
Продажа долгосрочных активов
Приобретение долгосрочных активов
Капитальное строительство
ИНВЕСТИЦИОННАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Выпуск акций
Получение кредитов
Выплата кредитов
Выплата дивидендов
ФИНАНСОВАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Совокупный денежный поток
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
9 |
||
|
![](/html/1438/356/html_WizdkMaSFc.ICeF/htmlconvd-ncvqvD10x1.jpg)
Потоки денежных средств по основной деятельности
Основная деятельность поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-ком мерческих функций
“притоки” |
|
“оттоки” |
||
Денежная выручка от |
Платежи по счетам |
|||
реализации продукции |
|
|
|
поставщиков и подрядчиков |
|
|
|
||
|
|
|
||
в текущем периоде |
|
|
|
|
Погашение дебиторской |
|
|
|
Выплата заработной платы |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
задолженности |
|
|
|
Отчисления в бюджет и |
|
|
|
|
|
Поступления от продажи |
|
внебюджетные фонды |
||
|
||||
|
|
|||
бартера |
|
|
|
Уплата процентов за кредит |
Авансы, полученные |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
Отчисления на соц. сферу |
|
от покупателей |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
Поскольку основная деятельность компании является глав ным источником прибыли, она должна являться и основным источн иком денежных средств
Техника Эффективного Менеджмента |
Carana Corporation\USAID\ÐÖÏ |
|
Управление денежными средствами |
||
10 |
||
|