- •Тема 8. Фінансові послуги на ринку позик План
- •Основні види фінансових послуг на ринку позик. Банківське кредитування.
- •Кредити підприємствам Короткострокові кредити.
- •Довгострокові кредити.
- •Споживче кредитування.
- •Позики за кредитними картками.
- •Факторинг, форфейтинг, лізинг.
- •2. Лізинг
- •Кредитування цінними паперами.
- •Інтереси банків-кастодіанів
- •Мікрокредитування бізнесу в Україні.
- •І. Види кредитів
- •Іі. Кредитний договір
- •Ііі. Строки надання кредиту
- •Іv. Форми гарантування повернення кредитів
- •V. Порядок отримання кредиту
- •Тема 9. Фінансові послуги на фондовому ринку
- •Основні види фінансових послуг на фондовому ринку.
- •2.Сутність, функції та види цінних паперів.
- •3.Емісійна діяльність на фондовому ринку.
- •Вимоги до відкритого (публічного) розміщення цінних паперів
- •Вимоги до закритого (приватного) розміщення цінних паперів
- •Вимоги до проспекту емісії цінних паперів
- •Звіт про результати розміщення цінних паперів
- •Недобросовісна емісія цінних паперів
- •6.Особливості становлення та функціонування ринку муніципальних цінних паперів.
- •7.Лістинг цінних паперів.
- •8.Біржові операції з цінними паперами.
- •11.Фондові індекси. Індекси українського фондового ринку.
- •Вартості акцій / к
- •Тема 10. Фінансові послуги зі страхування ризиків
- •Сутність та види фінансових ризиків. Управління фінансовими ризиками.
- •Управління портфелем цінних паперів. Поняття портфельного інвестування.
- •Методи управління портфелем цінних паперів
- •4.Оперативне управління портфелем фінансових інвестицій
- •Фундаментальний і технічний аналіз ринку фінансових послуг.
- •Складові фундаментального аналізу корпоративних прав: аналіз прибутковості, аналіз надійності.
- •Основні методи технічного аналізу: традиційний графічний метод, метод середньої плинної, метод “моментів”, згладжування і екстраполяція динамічних рядів.
- •Розвиток ринку страхових послуг в Україні.
- •Страхування життя як інвестиційна складова.
- •Тема 12. Державне регулювання та саморегулювання ринку фінансових послуг
- •Мета і форми державного регулювання діяльності на ринку фінансових послуг.
- •Кабінет міністрів України як вищий орган у системі виконавчої влади
- •Національний банк як орган державного регулювання фінансового ринку.
- •Державна комісія з регулювання ринків фінансових послуг України.
- •Накладає такі штрафи:
- •Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку.
- •Діяльність саморегулівних організацій на ринку фінансових послуг.
- •Міжнародні стандарти регулювання ринку фінансових послуг.
- •Рекомендації Групи 30 щодо введення єдиних міжнародних стандартів фінансових ринків.
11.Фондові індекси. Індекси українського фондового ринку.
Перший фондовий індекс розрахував американець Чарльз Генрі Доу в 1884 році. Це була середня ціна 11-ти акцій. Тоді цей індекс називали залізнично-дорожнім, оскільки 9 паперів належали саме залізнично-дорожнім компаніям. Через 12 років Доу ввів середній промисловий індекс. Його визначали як середня арифметична ціна на 12 паперів. В 1928 році число акцій, що використовувались для розрахунку індексу, збільшили до 30. Таким воно і залишається на даний час. Кожні півгодини на протязі дня Нью-Йорська біржа обновляє і публікує ключовий індекс американського фондового ринку Доу-Джонс-Індастріал-Аверідж (Dow Jones Industrial Average), за динамікою якого уважно слідкують інвестори і торгівці у всьому світі.
Біржовий індекс - середні або середньозважені показники курсів цінних паперів, як правило, акцій.
1. Індекс як індикатор стану економіки - має відображати довгострокові тенденції розвитку економіки, демонструвати різницю в рівнях розвитку галузей промисловості.
2. Індекс як індикатор та інструмент аналізу і прогнозування кон'юнктури ринку цінних паперів - повинен відображати поточну ситуацію на ринку та простежувати локальні коливання кон'юнктури.
3. Індекс як основа для інструментів хеджування на фінансовому ринку ф'ючерсних і опціонних контрактів із метою страхування від цінових ризиків.
4. Індекс як індикатор портфеля акцій і орієнтир при оцінці ефективності управління портфелями клієнтів - порівнюючи дохідність портфеля з певним "середнім" поступом ринку, можна зробити висновок про якість управління.
Фондовий індекс – це індекс, який розраховується біржею на основі цін паперів, які входять в цей індекс, і в залежності від того, якщо ціни зростають, то індекс росте, і якщо ціни паперів зменшуються, то індекс падає. Цей показник досить добре характеризує настрій і стан фондового ринку.
Створюється індексна корзина, в яку входять представники різних галузей: металургії, енергетики, машинобудування, банківського сектору. Із цих секторів по одному, двох емітентів поміщають в індексну корзину і значення цього індексу являється індикатором стану усього фондового ринку. Як правило, по визначенню цього індикатора визначають, куди рухається ринок – вниз або вверх.
В назвах фондових індексів часто відображено кількість акцій, за якими розраховується індекс. Наприклад, індекс фондового ринку Франції - CAC 40, Японії - Nikkei 225, широкий індекс ринку США - S&P 500. В кожній країні може бути один або декілька ринкових індикаторів, за якими слідкують усі учасники, а також багато галузевих індексів. За даними агентства Доу Джонс (Dow Jones) у світі налічується біля 2,5 тис. фондових індексів.
Індекс розраховується на основі методики, затвердженої біржею. На кожній біржі є своя методика і своя індексна корзина.
Найвідомішим і найдавнішим індексом у світі є "Доу-Джонс Индастріал аверідж.
На відміну від більшості інших відомих фондових індексів, цей є найелементарнішим, це просто середньоарифметичне цін 30 найбільших та найвідоміших компаній, акції яких котируються на Нью-Йоркській біржі. Проте це найпопулярніший із багатьох індексів, що відображають ситуацію на цій біржі. І навіть ситуацію на фондовому ринку США в цілому.
Індекс Доу-Джонса для акцій промислових компаній базується на вартості акцій тридцяти промислових компаній і розраховується за формулою: