9.4. Рентабельность продукции, производства, капитала, продаж. Сфера применения, взаимосвязи

Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности фирмы.

Рентабельность продукции отражает зависимость между прибылью от реализации продукции и ее себестоимостью. Она показывает относительный размер прибыли на каждый рубль текущих расходов и определяется по формуле

Рп = Пр / З * 100

где Рп – рентабельность продукции;

Пр – прибыль от реализации продукции;

З – затраты.

Рентабельность продукции может быть рассчитана как по всему выпуску продукции, так и по отдельным видам продукции.

Рентабельность продаж определяется отношением прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции:

Рпрод = Пр /В * 100,

где В – выручка от реализации продукции.

Этот показатель характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции.

Наиболее обобщающей оценкой эффективности формирования прибыли является рентабельность активов (экономическая активность). Она характеризует общий уровень прибыли, полученной от использования всех активов предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по формуле

Ра = Пб/ А * 100.

где Пб – бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения);

А – средняя стоимость всех используемых активов.

На основе этой формулы может быть определена и рентабельность отдельных групп активов предприятия, например внеоборотных активов, а также отдельных их элементов (основных средств, запасов и т.д.). При расчете показателей рентабельности активов наряду с бухгалтерской прибылью может быть использована чистая прибыль предприятия.

Рентабельность собственного капитала характеризует верхнюю границу потенциального внутреннего развития предприятия. Рентабельность собственного капитала можно представить как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала:

Рск = Пч / СК * 100,

где Пч – чистая прибыль предприятия;

СК – средняя величина собственного капитала.

Обратное соотношение, т.е. соотношение средней величины собственного капитала и чистой прибыли, представляет период окупаемости собственного капитала (Ток) :

Ток = СК / Пч

Важным показателем является рентабельность производственных фондов, которая рассчитывается отношением бухгалтерской (или чистой ) прибыли к стоимости производственных фондов:

Рф = Пб(Пч) / (ОФ + МОС) * 100,

Где ОФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

МОС – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Значимым является также показатель рентабельности инвестиций. Он характеризует прибыльность использования инвестиционных ресурсов в целом по предприятию. Расчет этого показателя осуществляется по формуле

Р = П / (ВБ - КО) *100

Где ВБ – средняя величина валюты баланса;

КО – средняя величина краткосрочных обязательств предприятия.

Основными путями повышения рентабельности на предпариятии являются:

* снижение затрат на производство и реализацию продукции;

* наращивание объемов производства продукции;

* рост цен на продукцию в результате улучшения ее качества;

* улучшение использования производственных фондов;

* совершенствование структуры капитала и источников его формирования;

* повышение уровня организации производства и управления идр.

Схема формирования финансовых результатов производственной коммерческой организации

Прибыль от продаж