
- •Тема 12. Денежный рынок. Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика
- •12.1. Возникновение денег и их функции
- •12.2. Денежная система: элементы и типы
- •12.3. Предложение денег
- •12.4. Спрос на деньги
- •12.5. Равновесие денежного рынка
- •12.6. Сущность, функции и формы кредита
- •12.7. Кредитная система и ее структура
- •12.8. Денежно-кредитная политика и ее основные инструменты
- •Структурно-логические схемы к теме 12
- •Важнейшие элементы денежной системы
- •Семинар к теме 12
12.6. Сущность, функции и формы кредита
Кредит представляет собой движение ссудного капитала, связанное с предоставлением денежных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.
Источниками ссудного капитала являются:
• денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в виде амортизации;
• часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени реализации изготовленных товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства;
• капитал, временно свободный в промежутках между поступлением средств от реализации товаров и выплатой заработной платы;
• предназначенная для капитализации стоимость, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определенной величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня;
• денежные доходы и сбережения частных лиц, включая все общественные слои населения. Так, для приобретения товаров длительного пользования и жилья люди откладывают деньги, которые аккумулируются на счетах в банках и сберкассах. Источником ссудного капитала также являются денежные накопления государства.
Кредит как экономическая категория выполняет ряд функций:
• распределительную;
• эмиссионную;
• контрольную;
• экономии издержек обращения;
• инструмента регулирования экономики.
При осуществлении кредитной сделки соблюдаются основные принципы кредитования. К важнейшим из них относятся:
• срочность и возвратность;
• целевое назначение;
• обеспеченность;
• платность;
• дифференцированность.
Кредитные отношения весьма многообразны. Поэтому они проявляются в конкретных формах:
• коммерческий кредит;
• банковский кредит;
• потребительский кредит ;
• государственный;
• международный кредит.
12.7. Кредитная система и ее структура
Кредитную систему рассматривают с двух сторон:
• как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования;
• как совокупность кредитно-финансовых институтов.
Кредитная система охватывает два звена, или подсистемы, – банковские и парабанковские учреждения, формирующие соответственно банковскую и парабанковскую системы. Банковская система представлена банками и другими учреждениями банковского типа, например учетными домами. Парабанковская система – это специализированные кредитно-финансовые и почтово-сберегательные институты.
Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, то есть небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.
Вся совокупность банков и банковских учреждений, выполняющих свойственные им функции, образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.
Первый уровень образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области денежно-кредитной политики.
Второй уровень занимают коммерческие банки (частные и государственные).
Выделяют следующие виды кредитно-финансовых институтов:
• центральные банки;
• коммерческие банки;
• специализированные кредитно-финансовые институты (кредитные организации).
Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:
• эмиссию банкнот;
• хранение государственных золотовалютных резервов;
• хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
• денежно-кредитное регулирование экономики;
• кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;
• проведение расчетов и переводных операций;
• контроль за деятельностью кредитных учреждений.
Функции коммерческих банков состоят прежде всего в следующем:
аккумулировании бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) и оплате чеков, выписанных на эти банки;
предоставлении кредитов предпринимателям.
Само название «парабанковская система» используется редко. Эта часть кредитной системы более известна под названием «специализированные кредитно-финансовые институты», что подчеркивает особую форму деятельности данных учреждений.
Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность. С одной стороны, являясь связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями центрального банка. С другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, кредитно-финансовые институты попадают под регулирующее воздействие соответствующих ведомств. Тем самым они могут находиться в двойном или даже тройном ведомственном подчинении. Нередко случается так, что нормативные, обязательные для исполнения требования одного ведомства противоречат указаниям другого ведомства, что позволяет (или вынуждает) кредитным институтам лавировать между законодательными актами, используя более благоприятные указания.
Особой разновидностью специализированных кредитно-финансовых институтов являются:
- почтово-сберегателъные учреждения;
- инвестиционные банки;
- сберегательные учреждения;
- страховые компании;
- пенсионные фонды;
- инвестиционные.