12.2. Денежная система: элементы и типы

Денежная система – это форма организации денежного обра­щения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закреп­ленная законом.

Развитие денежной системы проходит два этапа: 1) этап, когда роль всеобщего эквивалента выполняло золото; 2) этап, когда роль золота как всеобщего эквивалента снижается и в обращении фун­кционируют кредитные деньги.

Денежная система страны состоит из следующих элементов:

1. наименование денежной единицы;

2. масштаб цен;

3. виды государственных знаков, имеющих законную платеж­ную силу, порядок их выпуска и обращения (обеспечения, выпус­ка, изъятия и т.д.);

4. регламентация безналичного расчета;

5. государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функцио­нируют деньги. Поэтому различают систему металлического обра­щения, при которой деньги функционируют в виде монет, и систе­му обращения бумажных и кредитных денег.

12.3. Предложение денег

Наличие всей денежной массы в экономике называется предло­жением денег. Понятие денежной массы является базовым для мак­роэкономического анализа рыночной экономики, поскольку, нап­ример, ее чрезмерное быстрое увеличение ведет к росту цен, инфля­ции, дефициту, и наоборот, при быстром сокращении возникают безработица и спад производства.

Денежную массу образуют, во-первых, наличные деньги в обра­щении (все бумажные деньги и металлические монеты, находящие­ся на руках у населения, а также в кассах предприятий, учрежде­ний и организаций за исключением наличных денег в кассах бан­ков), во-вторых, вклады населения, предприятий, учреждений и организаций. Они включаются в денежную массу в связи с их лик­видностью, поскольку с их помощью можно осуществлять любые расчеты.

В целях устранения повторного счета в денежную массу не входят вклады правительства и банков. Понятие денежной массы конкретизируется с помощью так называемых денежных агрегатов – Различных группировок ликвидных активов, включающих как реальные, так и потенциальные денежные средства, которые могу_т быть использованы для обслуживания хозяйственного оборота. Ос­новным критерием выделения различных показателей совокупного денежного оборота служит ликвидность.

В Беларуси классификация денежных показателей, учитываю­щих специфику денежного оборота, представлена в настоящее вре­мя следующим образом:

а) агрегат МО – наличные деньги в обороте, в том числе на руках у населения и в кассах, субъектов хозяйствования;

б) агрегат Ml – (денежная масса в "узком" смысле слова) = МО плюс вклады до востребования населения, субъектов хозяйствова­ния и местных органов управления;

в) агрегат М2 (расширенные деньги) = Ml плюс срочные вклады населения, субъектов хозяйствования и местных органов управле­ния;

г) агрегат МЗ (общая сумма денежной массы в национальной ва­люте) = М2 плюс другие (целевые, накопительные) банковские де­позиты и средства в ценных бумагах населения, субъектов хозяй­ствования и местных органов управления;

д) агрегат М4 (общая сумма денежной массы, включая инос­транную валюту) = МЗ плюс вклады (до востребования, срочные и др.) населения, субъектов хозяйствования и местных органов уп­равления в иностранной валюте.

Рис. 12.1. Кривая предложения денег

Предложение денег контролируется центральным банком страны и должно быть по возможности постоянным. Поэто­му кривая предложения денег, как правило, имеет вертикальный вид S_M (рис. 12.1).

Такой вид кривой предполагает, что кредитно-финансовые органы снабжают экономику определенным объемом денег Ml.

Из рис. 12.1 видно, что предложение денег не зависит от про­центной ставки. Под процентной ставкой для упрощения подразу­мевается усредненная норма процента для всех вариантов хране­ния денег, приносящих доходы (проценты на облигации и другие ценные бумаги, проценты по срочным вкладам и т.д.).

В общем виде дополнительное предложение денег, возникающее в результате появления нового депозита, определяется по формуле:

,

где R – норма обязательных резервов; Д – первоначальный вклад (депозит); – денежный мультипликатор.

В упрощенной банковской системе денежный мультипликатор ра­вен величине, обратной норме обязательных резервов:

.