Тема 12. Денежный рынок. Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика

12.1. Возникновение денег и их функции

Первые попытки осмыслить природу денег принадлежат древ­ним мыслителям Аристотелю, Ксенофонту, Платону. Родоначаль­ником науки о деньгах по праву является Аристотель, выдвинув­ший ряд научных гипотез о природе и функциях денег. Результаты его анализа положены в основу научной теории, получившей назва­ние рационалистической теории денег. Ее суть заключается в том, что деньги являются результатом соглашения между людьми. Сов­ременными сторонниками этой теории являются Дж. К. Гэлбрейт, П. Самуэльсон и др.

Представителем другой, эволюционной концепции происхожде­ния денег является К. Маркс, считавший, что деньги – историчес­кая категория товарного производства, объективно обусловленный результат длительного развития процесса обмена. Деньги, по мне­нию К. Маркса, – это всеобщий эквивалент, которому противосто­ят все другие товары.

Деньги – это товар, основной функцией кото­рого является выполнение роли всеобщего эквивалента.

К. Маркс выделил пять функций денег: 1) мера стоимости; 2) средство обращения; 3) сред­ство платежа; 4) средство накопления или сохранения богатства; 5) мировые деньги.

Деньгами считаются любые предметы, способные выполнять три функции: а) средства обращения; б) сохранения богатства; в) счетной единицы. Как средство обращения деньги используются для того, чтобы обменивать товары. Если, например, потребителю необходимо приобрести яхту, он может продать машину (обменять ее на деньги) и на вырученные деньги купить яхту (обменять день­ги на яхту).

Для того чтобы бумажные деньги выполняли функцию средства обращения, они должны обладать приемлемос­тью, т.е. признаваться каждым покупателем и продавцом.

Устойчивость современных денег определяется сегодня не золо­тым запасом, а количеством бумажных денег, необходимых для обра­щения.

Большинство западных экономистов для определения количества денег, необходимых для обращения, пользуются формулой, предло­женной американским экономистом Ирвингом Фишером (известна как "уравнение обмена"):

M V = P Q,

где M – денежная масса;

V – скорость обращения денег;

P – уровень товарных цен;

Q – количество товаров, представленных на рынке.

В соответствии с данной формулой объем денежной массы можно определить по формуле

M=PQ/ V.

Закон денежного обращения гласит: количество денег в обра­щении прямо пропорционально сумме цен товарной массы и обратно пропорционально скорости обращения денег.

Из этой формулы видно, что чем больше созданный в стране на­циональный продукт, тем больше денег должно находиться в обраще­нии. С увеличением физического объема количества произведенных товаров приходится наращивать и денежную массу.

Если в стране нарушается закон денежного обращения и появля­ется избыточное количество денег, то происходит обесценивание де­нег, которое сопровождается ростом товарных цен без всякого улучшения качества продукции.

Под средством сохранения богатства подразумевается способность денег сохранять покупательскую способность. Если кто-то продаст яхту и отложит эти деньги, а потом вновь пожелает приоб­рести яхту, он использует ту же сумму денег. Конечно, это возмож­но только при стабильном уровне цен.

Люди могут хранить свое богатство в различных формах: акциях, облигациях, драгоценностях и т.п. Однако наиболее подходят для выполнения этой функции собственно деньги, так как им присуща высокая ликвидность. Ликвидным считается актив, который может использоваться как средства платежа (для приобретения то­варов и услуг) или легко превращаться в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость.

Деньги обладают совершенной ликвидностью, так как могут быть использованы как средство платежа и выполнять функцию меры стоимости без изменения собственной номинальной стоимос­ти в пределах существующего масштаба цен.

В качестве счетной единицы деньги выступают в том смысле, что в определенных денежных единицах может быть выражена це­на любого товара.