- •Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
- •Ростов-на-Дону
- •Рецензенты:
- •Оглавление
- •Введение
- •Глава 1. Общая характеристика рынка ценных бумаг
- •1.1. Рынок ценных бумаг: сущность, причины возникновения, цель и задачи
- •1.2. Структура и участники рынка ценных бумаг
- •1.3. Особенности формирования и развития рынка ценных бумаг в России
- •С хема 1. Структура финансового рынка
- •Глава 2. Ценная бумага и ее классификация
- •2.1. Ценная бумага: понятие и общие признаки
- •2.2. Классификация ценных бумаг
- •Глава 3. Виды ценных бумаг и инструментов, выпускающихся на их основе
- •3.1. Эмиссионные ценные бумаги (акции и облигации)
- •3.2. Инструменты денежного рынка, их назначение и сферы использования
- •3.3. Вексель и весельное обращение
- •Глава 4. Первичный рынок ценных бумаг
- •4.1. Цель, задачи и структура первичного рынка ценных бумаг
- •Конструирование выпуска ценных бумаг;
- •4.2. Конструирование выпуска ценных бумаг
- •4.3. Порядок эмиссии и размещения ценных бумаг
- •Глава 5. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
- •5.1. Специфика деятельности торговых агентов
- •5.2. Специфика деятельности инфраструктурных посредников рынка ценных бумаг
- •Глава 6. Вторичный рынок ценных бумаг
- •6.1. Фондовая биржа: правовой статус, задачи и функции
- •6.2. Принципы и технологии электронной биржевой торговли
- •6.3. Направления развития системы межрегиональной биржевой торговли ценными бумагами и финансовыми инструментами
- •Глава 7. Регулирование рынка ценных бумаг
- •7.1. Сущность, цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг
- •7.2. Особенности системы государственного регулирования рынка ценных бумаг
- •7.3. Саморегулирование на рынке ценных бумаг
- •Глава 8. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
- •8.1. Инвестиции на рынке ценных бумаг: понятие и структура
- •8.2. Портфель ценных бумаг: понятие, типы, принципы формирования
- •8.3. Инвестиционные стратегии и управление портфелем
- •Глава 9. Перспективы развития рынка ценных бумаг в россии
- •9.1. Современное состояние российского рынка ценных бумаг
- •9.2. Основные задачи совершенствования регулирования и развития рынка ценных бумаг на среднесрочную и долгосрочную перспективу
- •Перечень вопросов для самоконтроля
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Астальцев Владимир Николаевич Рынок ценных бумаг
- •344002, Г. Ростов-на-Дону, пр. Буденновский, 20.
Перечень вопросов для самоконтроля
Рынок ценных бумаг: сущность, задачи, функции, структура.
Субъекты рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, посредники.
Инфраструктура рынка ценных бумаг.
Ценные бумаги: общее понятие, свойства, классификации.
Основные виды эмиссионных ценных бумаг: акции и облигации.
Обыкновенные и привилегированные акции. Права собственников-акционеров.
Дивиденд и стоимостная оценка акций. Методика расчёта дивиденда.
Доходность акций и факторы её определяющие.
Облигации: общая характеристика и виды. Дисконт и процентный доход. Права держателей облигаций.
Производные ценные бумаги: варрант, опцион, фьючерсный и форвардный контракты.
Инструменты денежного рынка: вексель, чек, сберегательная книжка на предъявителя, депозитный и сберегательный сертификаты банка, складские свидетельства, коносамент, закладная, жилищный сертификат.
Государственные и муниципальные ценные бумаги в России.
Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Условия и порядок лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Управляющие компании и их деятельность по управлению фондовыми ценностями.
Фондовая биржа – организатор торговли ценными бумагами. Организационная структура и функции биджи. Члены биржи.
Порядок включения ценных бумаг в рыночный оборот. Листинг и делистинг.
Механизм торгов и формирование цен на фондовой бирже. Биржевые котировки и фондовые индексы.
Основные операции и сделки на бирже. Депозитарно-клиринговый механизм и информационное обслуживание участников торгов.
Первичный рынок ценных бумаг. Процедура эмиссии, размещения и регистрации выпусков ценных бумаг.
Андеррайтинг – инструмент размещения ценных бумаг эмитента.
Вторичный рынок ценных бумаг и его структура.
Интернет-трейдинг на российском фондовом рынке.
Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг (пенсионные фонды, страховые компании, коммерческие банки, инвестиционные фонды).
Государственное регулирование рынка ценных бумаг: цели, принципы, методы регулирования.
Проблемы государственной защиты прав и интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.
Система раскрытия информации на рынке ценных бумаг.
Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Простой и переводной вексель. Формы и механизм вексельного обращения. Особенности учёта векселей.
Фундаментальный и технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг.
Портфель ценных бумаг и его типы. Содержимое портфеля. Методы управления инвестиционными рисками.
Инвестиционные стратегии на рынке ценных бумаг: хеджирование, спекуляция, диверсификация.
Современный финансовый кризис и перспективы развития российского рынка ценных бумаг.
Заключение
Реализация программы антикризисных мер, направленных на преодоления негативных последствий мирового финансового кризиса, предполагает комплексное развитие всей системы функционирования отечественного рынка ценных бумаг, в числе которых можно выделить следующие приоритетные направления: совершенствование законодательной и нормативной базы и строгий контроль за соблюдением действующего законодательства; обеспечение открытости и информационной прозрачности рынка; недопущение ущемления прав и законных интересов инвесторов и обеспечение безопасности их финансовых вложений; стимулирование новых выпусков ценных бумаг (IPO, SPO) и производных финансовых инструментов; эффективное управление государственными пакетами акции акционерных обществ; модернизация биржевой инфраструктуры фондового рынка в целях создания условий для ускоренного развития высокотехнологичных и венчурных компаний; поддержание высокого профессионального уровня участников рынка ценных бумаг.
В конечном счёте, устойчивое развитие российского фондового рынка непосредственно зависит от того, насколько быстро будет восстанавливаться доверие отечественных и иностранных инвесторов к ценным бумагам российских эмитентов, финансовым институтам и финансовой политике государства в целом. Хотя современное состояние российского рынка ценных бумаг оставляет желать лучшего, однако, по ряду показателей он явно продвинулся вперёд: увеличение капитализации российских компаний, формирование института частного инвестора, широкое использование современных информационных технологий (например, Интернет-трейдинга), продвижение российских депозитарных расписок на зарубежные биржевые площадки и др. В целом же инвестиционный потенциал отечественного фондового рынка далеко не исчерпан. Для его приумножения и эффективной реализации требуется целенаправленная и систематическая работа бизнес-сообщества и государственных структур разных уровней.