2.1. Основные законодательные и правовые акты, регулирующие эмиссию и выпуск банками собственных ценных бумаг

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;

• Федеральный закон «О переводном и простом векселе», № 48-ФЗ;

• Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», № 110-И;

• Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», № 102-И;

• Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных ак­ций облигаций и их проспектов эмиссии», утвержденные постановлением ФКЦБ № 47;

• Письмо ЦБ РФ «О депозитных и сберегательных сертификатах банков», №14-3-20;

• Письмо ЦБ РФ «О банковских операциях с векселями», №14-3/30.

2.2. Цели, задачи и содержание эмиссионной деятельности банков

Цели эмиссии, проводимой банками:

• привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка со­ответственно требованиям ЦБ РФ;

• создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка;

• формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долгбвых.ценных бумаг;

• повышение ликвидности банка, баланса банка;

• укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного инсти­тута

• оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;

• предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;

• секьюритизация активов.

Эмиссия банком ценных бумаг имеет ряд особенностей:

• в качестве регистрационного органа выступает Банк России и его учреждения;

• к банкам как эмитентам предъявлены дополнительные требования, определяющие удовлетворительность их финансового состояния;

• наличие накопительного счета, концентрация средств эмитента на нем до регистрации итогов выпуска.

Правила выпуска ценных бумаг коммерческими банками регулируются Инструкци­ей Банка России № 102-И.

2.3. Виды ценных бумаг, выпускаемых банком

Коммерческий банк может выпускать:

• акции;

• облигации;

• депозитные и сберегательные сертификаты;

• векселя и чеки;

• производные ценные бумаги (опционы, фьючерсные контракты, варранты).

Существует множество разновидностей указанных выше бумаг:

• эмиссионные и неэмиссионные (см. рис. 2.1);

• по форме заимствования - в виде документов или безналичных записей;

• по срокам;

• по рублевому или валютному характеру номинала;

• предъявительские или именные;

• по способам погашения и т.п.

Банки могут выпускать:

• долговые ценные бумаги, когда ценные бумаги выпускаются на определенные срок с последующим возвратом вложенных денежных средств, например, облигации, банков­ские сертификаты, финансовые векселя;

• долевые ценные бумаги, когда приобретается право собственности на долю в устав­ном капитале акционерного общества и другие права, например, право на получение дивидендов.

Рис. 2.1. Виды эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг банков

Банки могут выпускать ценные бумаги именные ц на предъявителя в одной из следующих форм, определяемых в учредительных документах банка и/или решении о вы­пуске и проспекте эмиссии:

• документарные (банковские сертификаты, векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги, а также эмиссионные ценные бумаги, выпускаемые в наличной форме);

• бездокументарные (эмиссионные ценные бумаги - акции, облигации, выпускаемые в безналичной форме);,

• документарные ценные бумаги на предъявителя (когда права, удостоверяемые цен­ной бумагой, например, векселем банка, - принадлежат предъявителю этого векселя).