1. Роль банков на рынке ценных бумаг

Вопросы для рассмотрения на лекции

• Государственное регулирование деятельности российских банков на рынке ценных

бумаг

• Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

• Операции банков с ценными бумагами

• Особая роль банков как участников рынка ценных бумаг.

Обзор ключевых категорий и положений

Юридическое определение ценной бумаги дано в ст. 142 ГК РФ -это документ ус­тановленной формы и обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Банк - профессиональный участник рынка ценных бумаг- банк, осуществляю­щий законодательно определенные профессиональные виды деятельности на основании соответствующих лицензий Федеральной службы по финансовым рынкам.

Банк - непрофессиональный участник рынка ценных бумаг - банк, осуществ­ляющий эмиссионную, инвестиционную и другие виды деятельности на основании общебанковской лицензии ЦБ РФ,

Банковские ценные бумаги — ценные бумаги, эмитируемые самими банками, а также ценные бумаги других эмитентов, на которые у банков возникают имущественные права и которые являются инструментами проводимых банками операций.

Банк-инвестор - банк, приобретающий ценные бумаги на праве собственности или ином вещном праве от своего имени и за свой счет.

Банк - эмитент - банк, выпускающий собственные ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.

1.1 Государственное регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг

• Основными законодательными и правовыми актами, регулирующими деятельность

• банков на рынке ценных бумаг, являются:

• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», № 17-ФЗ;

• Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», №394-1;

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;

• Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», № 110-И;

• Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», № 102-И;

• Письмо ЦБ РФ «О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг», №127;

• Положение ЦБ РФ «О порядке применения к кредитным организациям мер ответст­венности и иных мер воздействия за нарушения законодательства о рынке ценных бу­маг», № 49-П;

• Постановление ФКЦБ «Об утверждении положения о внутреннем контроле профес­сионального участника рынка ценных бумаг», № 16.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг предполагает:

• установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных

• участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

• регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроль

• за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

• лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

• создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением

• их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

• запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую

• деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензии.

Одной из форм государственного регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг является установление ряда обязательных экономических нормативов, дей­ствие которых направлено на снижение рисков проводимых ими операций:

путем установления требований к капиталу (норматива достаточности капитала) по различным видам ценных бумаг (ограничение рисков неплатежеспособности);

прямым ограничением размера вложений в ценные бумаги (ограничение рисков кон­центрации) является норматив Н 12 - использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц:

Н12=	КИН	х100, где
	К

КИН - инвестиции банка в доли (акции) других юридических лиц,

К - собственный капитал банка

Допустимое значение данного норматива - не более 25% от величины собственно­го капитала банка.