17. Анализ состава, структуры и динамики активов организации.

Актив баланса характеризует имущество организации, которое по назначению и характеру подразделяется на: Внеоборотные активы (раздел 1 √ иммобилизованные, т.е. изъятые из оборота); Оборотные активы (мобильные √ раздел 2). Наиболее активная часть имущества √ оборотные активы, они представляют наиболее ликвидную часть имущества. Внеоборотные активы представляют ту часть имущества, которая сформирована на предприятии один раз и используется постоянно и многократно. Это наименее ликвидная часть имущества.

• Для общей характеристики актива баланса используют показатели (состав А).

1. Величина оборотных активов (290 - итого по разделу II);

2. Величина внеоборотных активов (190 - итого по разделу I);

3. Величина оборотного капитала реально функционирующего в хозяйственной деятельности (Итого по разделу II - ДЗ > 12 месяцев);

4. Величина материальных оборотных активов или запасов (210 = Запасы);

5. Финансово-эксплутационные потребности предприятия (ФЭП) = Запасы+ ДЗ – КП.

6. Реальные активы предприятия или производственный капитал (РА = НМА+ОС+З +НЗП);

7. Чистые активы организации (ЧА) = ВНА +ОА-ДО-КО+ДБП- Задолженность по взносам в Уставный капитал

Все эти показатели оформляются в виде аналитической таблицы: наименование показателя, формула расчета, фактически (на начало, на конец, изменение и комментарии к ним.

• Вертикальный и горизонтальный анализ, где показываем по каждой статье актива сумму, структуру, изменения суммы и структуры, темпы роста суммы и структуры. + трендовый, аналитический баланс!

Результаты горизонтального анализа позволяют оценить:

1. Абсолютное отклонение всего и в т.ч. по каждой статье.

2. Изучаем темпы роста всего имущества, его двух составных частей и темпы роста отдельных составляющих внеоборотных и оборотных активов.

Данные пунктов 1 и 2 позволяют оценить за счет, каких статей актива произошло изменение и корректировать изменение как оборотных, так и внеоборотных активов.

Вертикальный - изучение структуры имущества организации и главным показателем: Удельный вес ВНА и ОА в имуществе организации. Они показывают формирование имущества в части основного и оборотного капитала. Доля этих частей имущества во многом определяется особенностями предприятия, техники и технологии производства, поэтому сопоставление структуры имущества целесообразно только между родственными предприятиями одной отрасли.

Внутри оборотной части имущества выделяют долю производственных запасов в оборотных активах, долю средств в расчетах (дебиторская задолженность), долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Такая структуризация вертикального анализа необходима с точки зрения более подробной характеристики ликвидности оборотной части имущества организации.

Тенденции. С точки зрения увеличения ликвидности, желательным является соотношение: Тр ОА ≥ Тр ВНА.

Внутри оборотных активов с точки зрения платежеспособности и ликвидности желательно: Тр ДС и крФВ>Тр ОА

Рост ВНА – наращивание производственного потенциала или нерационалной стратегии иммобилизации.

Рост ОА – расширение пр-ва, действие инфляции, замедлении их оборачиваемости.