28 Виды валютных сделок в практике коммерческих банков.

Своп (swap) – банковская сделка, состоящая из 2-х противоположных конверсионных операций на  одинаковую сумму, заключенная в один и тот же день.

Коммерческие банки могут совершать  операции в иностранной валюте в соответствии с полученной лицензией.

К ним относятся:

4.   покупка и продажа валюты;

5.   ведение счетов юридических и физических лиц,

6.   выдача кредита в валюте;

7.   депозитные операции,

10.            открытие корреспондентских счетов  банкам,

11.            предоставление услуг иностранным фирмам и представительствам,…………и т.д.

Под конверсионными операциями понимаются сделки купли-продажи наличной и безналичной валюты против наличных и безналичных рублей РФ.

Под сделкой с немедленной поставкой  (наличная сделка - cash) понимается  конверсионная операция с датой валютирования,  отстоящей от дня заключения сделки не более  чем на два рабочих дня.

Под сделкой типа "today" понимается конверсионная   операция   с  датой  валютирования  в  день заключения сделки.

Под сделкой типа "tomorrow" понимается конверсионная операция с датой валютирования  на  следующий за днем заключения сделки рабочий день.

Под сделкой типа "spot"  понимается конверсионная  операция  с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий день.

Под  срочной  (форвардной)  сделкой  (forward  outright) понимается  конверсионная  операция,  дата валютирования по  которой  отстоит от даты заключения сделки более чем на два  рабочих дня.

Срочные форвардные сделки  В момент заключения сделки фиксируется срок, курс и сумма, но до наступления срока (обычно 1-6 месяцев) никакие суммы по счетам не проводятся.

Форвардный курс отличается от курса spot на величину форвардной маржи.

Маржа может быть в виде:

10.     премии, тогда курс forward  выше курса spot,

11.     дисконта (скидки), тогда курс forward ниже   курса spot.

Срочные сделки, в которых  учтена премия или скидка, называется курсом аутрайт.

Цель проведения  форвардной сделки:

−    страхование от изменения курса валюты;

−    извлечение спекулятивной прибыли.

Арбитражные сделки (спредовые) Означает проведение операций  своп (swap).

Сделка  своп  (swap) - валютная операция, сочетающая куплю-продажу валюты на условиях "спот" в обмен на отечественную валюту с последующим выкупом (продажей).

Операции своп  бывают 2-х видов:

1.   репорт;2.   депорт.

Арбитраж:

4.   валютный;5.   процентный.

Эти виды могут осуществляться в разных формах.

Валютный арбитраж – покупка валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы валютных курсов.

Он бывает:

−    временной;−    пространственный;−    простой;−    сложный.

Простой валютный арбитраж  - осуществляется с одной иностранной валютой и российским рублем или с двумя иностранными валютами.

Сложный валютный арбитраж осуществляется с большим числом валют.

Временной валютный арбитраж  - операция, проводимая с целью получение прибыли от разницы валютных курсов во времени.

Пространственный валютный арбитраж – операция, проводимая с целью получения прибыли от разницы валютных курсов на разных рынках (биржах),

Процентный арбитраж – сделка, сочетающая в себе валютную (конверсионную) и депозитарную операции, направленная на регулирование хозяйственными субъектами (арбитражорами) валютной структуры своих краткосрочных активов и пассивов с целью получения прибыли за счет разницы в  процентных ставках по различным валютам.

Бывает 2-х форм:

−    с форвардным покрытием;

−    без форвардного покрытия.