Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки

1. Что представляет собой портфель ценных бумаг?

2. Назвать принципы формирования портфеля ценных бумаг.

3. Каковы цели портфельного инвестирования в ценные бумаги?

4. Что представляет собой тип портфеля ценных бумаг?

5. Назвать основные характеристики портфеля роста и портфеля дохода.

6. Какие различают виды рисков портфеля ценных бумаг?

7. Что представляет собой диверсификация портфеля ценных бумаг?

8. Раскрыть суть понятия «ликвидность портфеля ценных бумаг».

9. Какие существуют подходы в управлении портфелем ценных бумаг?

ТЕСТЫ

Выберите правильный ответ из указанных вариантов.

1. Под инвестиционным портфелем понимается:

а) пакет акций компании, принадлежащий физическому лицу;

б) пакет акций и облигаций компании, принадлежащий физическому или юридическому лицу;

в) совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу.

2. Инвестиционная характеристика портфеля ценных бумаг основана на:

а) соотношении дохода и риска; б) доходности портфеля; в) надежности ценных бумаг.

3. Какой из портфелей не предусматривает получение дохода в виде разницы курсовых стоимостей:

а) роста; б) дохода; в) агрессивного роста.

4. Активное управление представляет собой:

а) создание диверсифицированных портфелей на длительную перспективу;

б) создание портфеля краткосрочных ценных бумаг;

в) тщательное отслеживание эффективных ценных бумаг.

5. Управление портфелем ценных бумаг на основе траста предполагает использование:

а) договора залога;

б) договора подряда;

в) договора комиссии.

6. Оптимальным является портфель ценных бумаг, состоящий из:

а) 3 – 4 видов ценных бумаг;

б) 8 –15 видов ценных бумаг;

в) 15 –25 видов ценных бумаг.

Верно ли данное утверждение (да/нет)?

1. Смысл создания портфеля ценных бумаг заключается в улучшении условий инвестирования.

2. В зависимости от источника дохода портфель ценных бумаг не может быть конвертируемым портфелем.

3. Портфель агрессивного роста ориентирован в основном на получение дохода в виде текущих выплат.

4. Пассивное управление портфелем ценных бумаг предполагает создание портфеля на длительную перспективу.

5. Ликвидность портфеля ценных бумаг – это возможность появления обстоятельств, при которых инвестор несет потери.

ТЕМАТИКА ДОКЛАДОВ

Портфель ценных бумаг как инструмент управления валютными резервами страны.

Механизм формирования портфеля с минимально возможным процентным риском.

Лекция 10. ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Вопросы для изучения

1. Задачи, условия развития профессиональной деятельности с ценными бумагами и ее виды.

2. Характеристика видов профессиональной деятельности с ценными бумагами. Категории участников рынка ценных бумаг.

3. Квалификационные, финансовые и прочие требования к осуществлению деятельности с ценными бумагами.

4. Порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг.

1. Задачи, условия развития профессиональной деятельности с ценными бумагами и ее виды

Профессиональная деятельность по ценным бумагам – проведение операций третьими лицами с финансовыми активами, признанными ценными бумагами или их производными, в соответствии с законодательством РБ с целью получения дохода (за исключением дохода в виде процентов или дивидендов).

Наличие профессиональных посредников способствует решению следующих задач:

• развитие рынка ценных бумаг;

• проведение государственной политики;

• обеспечение гарантий защиты прав инвестора;

• развитие современных технологий рынка ценных бумаг.

Условия развития профессиональной деятельности:

• наличие эффективного рынка ценных бумаг, при котором цены на финансовые инструменты рынка отражают их реальную стоимость;

• наличие детально продуманного законодательства которое в равной степени учитывает интересы как самих посредников, так и их клиентов, и в случае возникновения конфликтов позволяет разрешать их должным образом;

• наличие инфраструктуры, работа которой должна быть хорошо налажена и организована, все ее компоненты (депозитарии, регистраторы, торговые площадки) должны работать согласованно и в интересах друг друга и посредника;

• организация отлаженной системы подготовки квалификационного персонала для работы на рынке ценных бумаг (обучение, аттестация, повышение квалификации).

Посредническая деятельность в качестве профессиональной должна быть признана государством.

Виды профессиональной деятельности с ценными бумагами:

с 1 ноября 2003 г.в Республике Беларусь

1. брокерская (посредническая);

2. дилерская (коммерческая);

3. деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

4. деятельность инвестиционного фонда;

5. депозитарная деятельность;

6. клиринговая;

7. деятельность по организации торговли ценными бумагами (биржевая);

в России и зарубежной практике:

8. деятельность специализированного регистратора;

9. консультационная деятельность.