Динамика оборачиваемости текущих активов.

Показатели	….. г.	…… г.		….. г.
	дней	дней	Тр ц		дней	Тр ц
Оборот денежных средств* Оборот дебитор.задолж-ти Оборот запасов
Оборот текущих активов

* Оборот денежных средств = ; Где - средняя сумма денежных средств отч.периода;

В – выручка от продаж отч.периода;

t – продолжительность периода, дней;

Тр ц – темп роста цепной.

= ; или = ;

Прогнозный оборот текущих активов, дней: Оn+1 = On * ;

Где Оn – оборот текущих активов в отчётном периоде, дней;

Расчёт ожидаемой величины текущих активов:

ОАn+1 = ;

Далее определить средний размер оборотных активов в прогнозном периоде:

= ;

Способ 2. Величину текущих активов можно определить исходя из темпа роста объёма продаж в прогнозном периоде, т.е. оборотные активы прогнозируются с тем же темпом роста. В этом случае прогнозная величина текущих активов рассчитывается по формуле:

;

3. Расчёт источников финансирования.

Расчёт величины собственных оборотных средств (СОС) – части собственного капитала, который может быть в прогнозном периоде направлен на формирование оборотных активов:

= n+1 - n+1

Расчёт совокупной потребности в финансировании (СК + кредит)*:

n+1 = ; Где ОДЗ – оборот дебиторской задолженности, дней;

ОКЗ – оборот кредиторской задолженности, дней;

Если n+1 > , то сумма превышения – это сумма, которую нужно взять в качестве кредита (краткосрочный кредит). Так как это приведёт к замедлению операционного (производственного) и финансового циклов и росту себестоимости продукции, следует рассчитать максимально возможную величину кредиторской задолженности:

n+1 = ;

* Если значение в скобках отрицательное и разница между оборотом дебиторской и кредиторской задолженности значительная, то данный расчёт может дать неверный результат, в этом случае проводят прогнозирование обязательств предприятия: долгосрочные обязательства признаются неизменными (если в прогнозируемом периоде не предполагается привлечение долгосрочных кредитов и займов). Полученные прогнозные значения статей актива и пассива суммируют и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства. Сумма превышения актива над пассивом определяет потребность в дополнительном внешнем краткосрочном финансировании.