Задача 6.

На основании приведенных данных рассчитайте показатели оборачиваемости оборотных активов, величину относительного высвобождения (вовлечения) ОА в результате ускорения(замедления) их оборачиваемости. Определите степень влияния изменения оборачиваемости на изменение величины ОА и выручки.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+;-)
2	3	4	5
Выручка, тыс. руб.	143020	158810	15790
Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	105175	110900	5725
Продолжительность оборота, дни.	265	252	-13
Однодневный оборот, тыс. руб.	х	440,0	х
Экономический эффект:	х	х	13
а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дни
б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.	х	х	х
в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.	х	х	5720
Влияние отдельных факторов на экономический эффект (+, -), тыс. руб. – всего	х	х	-13
В том числе:	х	х	14
а) выручки
б) среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	-27

Доп табл.

Расчет	Факторы		Продолжительность оборота	Размер влияния
	ОА х 360	Выручка
1	2	3	4	5
I	37863000	143020	265	Х
II	39924000	143020	279	14
III	39924000	158810	252	-27

На изменение продолжительности оборачиваемости оборотных активов оказали влияние два фактора: среднегодовые остатки оборотных активов (которые увеличились на 5725 тыс. руб. по сравнению с предыдущим периодом) и выручка от продаж (которая увеличилась на 15790 тыс. руб.). За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 40 дней сумма вовлеченных в оборот средств составила 5720 тыс. руб.

При оборачиваемости основное влияние оказал фактор Выручка от продаж, сумма в вовлечении денежных средств составила 14 тыс. руб., а сумма среднегодовых остатков оборотных активов составляет – 27 тыс. руб.

Увеличение продолжительности оборота оказало большое влияние на выручку от продаж 14 тыс. руб.

Задача 7.

По приведенным данным определите рентабельность активов и проанализируйте факторы, вызвавшие ее изменение. Интерпретируйте полученные результаты.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
Объем продаж	20088	21017
Среднегодовая стоимость активов	50220	50040
Среднегодовая стоимость собственного капитала	25110	28022
Чистая прибыль	1004	1261

Решение:

Рентабельность активов рассчитаем на основе чистой прибыли, являющейся конечным финансовым результатом, комплексно характеризующим эффективность бизнеса:

Для целей факторного анализа кратную модель этого показателя преобразуем в трехфакторную мультипликативную модель способом расширения.

После преобразования кратной модели в мультипликативную проводится анализ. Влияние факторов проводится способом цепных подстановок.

Показатели	Прошлгод	Отче год	Отклонение (+;-)
Рентабельность активов4/2	0,02	0,03	0,01
Рентабельность продаж 4/1	0,05	0,06	0,01
Коэффициент обор. собственного капитала 1/3	0,8	0,75	-0,05
Коэффициент автономии 3/2	0,5	0,6	0,1

Способ цепных подстановок

Расчеты	Факторы			Рентаб. активов	Отклонение
	Рентаб. продаж	Коэф. Обор. СК	Коэф. автономии
1 расчет	0,05	0,8	0,50	0,02
2 расчет	0,06	0,8	0,50	0,024	0,004
3 расчет	0,06	0,75	0,50	0,0225	-0,0015
4 расчет	0,06	0,75	0,6	0,03	0,0075

Баланс отклонения:

0,01=0,004+0,0075-0,0015

Рентабельность активов увеличилась на 0,01. Рентабельность продаж увеличилась на 0,01, в результате чего рентабельность активов увеличилась на 0,004. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 0,05, в результате чего рентабельность активов уменьшилась на 0,0015. За счет роста коэффициента автономии на 0,1 рентабельность активов выросла на 0,0075.

Задача 8.

Оцените ликвидность коммерческих организаций и ее бух. Баланса на основе анализа абсолютных и относительных показателей по приведенным данным.

Решение:

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы(денежные средства и денежные эквиваленты).А2 – быстро реализуемые активы(дебиторская задолженность + прочие оборотные активы)А3 – медленно реализуемые активы(запасы + НДС по приобретенным ценностям).А4 – это труднореализуемые активы(внеоборотные активы);

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства(кредиторская задолженность).

П2 – краткосрочные пассивы(краткосрочные кредиты и займы + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные пассивы).П3 – долгосрочные пассивы(долгосрочные обязательства).П4 – постоянные (устойчивые) пассивы(собственный капитал + доходы будущих периодов).

Группы актива	Сумма, тыс. руб.		Группы пассива	Сумма, тыс. руб.		Платеж изменения (+) остаток (-)
	прошл	отчет		прошл	отчет	прошлый	отчет
1	2	3	5	6	7	9	10
	34	70		380	400	-346	-330
	230	292		-	-	230	292
	400	436		140	288	260	148
	616	686		790	832	-174	-146
Баланс	1310	1520	Баланс	1310	1520	х	х

А1<П1; А2>П2;А3>П3, А4<П4.

При рассмотрении мы видим, что первое неравенство в данном случае не выполняются, но выполняются второе, третье и четвертое. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у организации собственных оборотных средств. Недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе, но лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Таким образом, на конец и на начало отчетного периода баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.к. в обоих случаях не выполняется первое условие, т.е. наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств.