Розгляд завдань управління, що потребують рішення

Завдання №1. Вибір схеми фінансування проекту.

Треба з’ясувати, які кошти необхідно вкласти у проект.

1. У розділі Проект активізувати діалог Настройка расчета (рис. 21) та включити опцію Доходы участников.

Рис. 21. Вікно Настройка расчета

2. У розділі Финансирование відкрити діалог Акционерный капитал. Ввести двох акціонерів; внесок першого 100 000 грн. (100 акцій по 1 000 грн.); внесок другого50 000 грн. (50 акцій по 1 000 грн.) (рис. 22).

Рис. 22. Вікно введення інформації про акціонерів

3. У розділі Финансирование відкрити діалог Займы (рис. 23) та за допомогою модулю Подбор кредита ввести новий кредит. При цьому вказати валюту – USD, відсоткову ставку – 15%, відстрочку першої виплати – 0 міс., повернення – починаючи з 3 місяця щомісячно (рис. 24).

Рис. 23. Вікно встановлення умов кредитування

а) вкладка Условия подбора

б) вкладка Выплаты процентов

в) вкладка Возврат

Рис. 24. Вікно введення даних для автоматичного підбору розрахунку кредиту.

4. Переглянути баланс готівки у кеш-фло, переконатися, що дефіцит коштів ліквідований.

Для цього у вікні Займы натиснути кнопку та переглянути баланс коштів у гривні та у доларах (рис. 25).

Для перегляду наведених показників у графічному вигляді необхідно виділити рядок потрібного показника, нажати праву кнопку миші й у меню, що з’явилося, вибрати команду График (рис. 26).

Рис. 25. Вікно перегляду балансу коштів у кеш-фло

Рис. 26. Подання даних у вигляді графіку

5. Переглянути звіт кеш-фло.

Для цього у розділі Результаты відкрити діалог Кеш-фло. Серед наведених даних переглянути суми надходжень, повернення позики та виплати відсотків.

Таким чином було визначено не тільки загальну потребу у коштах, але й за допомогою програми розраховано параметри кредиту. У звіті кеш-фло відображено суми надходження та повернення позики, а також виплати відсотків.

Рис. 27. Вікно звіту кеш-фло

6. За введеними показниками командою меню Результаты→Пересчет виконати розрахунок створеної моделі бізнес-плану. Зберегти результати розрахунків у файлі Транспорт (базовий) задача 1. pex.

Завдання №2. Узгодження інтересів акціонерів

Треба з’ясувати, на який прибуток можна розраховувати акціонерам та коли вкладені кошти окупляться.

1. Відкрити діалог Финансирование→Распределение прибыли.

Визначити долю прибутку, що виплачується у вигляді дивідендів по роках: 0%; 20%, 50%. Виплата дивідендів щоквартальна.

Визначити долю прибутку (10 %), що направляється на створення резервів постійно (рис. 28).

Рис. 28. Вікно визначення

2. Відкрити діалог Анализ проекта→Доходы участников.

Вказати вилучення коштів акціонерами (рис. 29).

Рис. 29. Вікно вилучення коштів акціонерами

У таблиці для кожного акціонера та кредитора можна продивитися динаміку виплат та надходжень ( тобто грошовий потік, який має до них відношення). Програма допомагає розрахувати користь кожного учасника (закладка Эффективность инвестиций) до початку проекта та збалансувати їх інтереси (рис. 30).

Рис. 30. Вікно розрахунку користі інвестицій для кожного акціонера

3. За введеними показниками командою меню Результаты→Пересчет виконати розрахунок створеної моделі бізнес-плану. Зберегти результати розрахунків у файлі Транспорт (базовий) задача 2. pex.

Завдання №3. Аналіз впливу оточуючого середовища

На цьому етапі необхідно змоделювати вплив зовнішнього середовища на показники підприємства.

1. Ввести курсову інфляцію. Тенденція росту курсу по роках: 15%, 10%, 5%.

Для цього відкрити діалог Окружение→Валюта (рис. 31).

Рис. 31. Вікно введення показників тенденцій зміни курсу валют по роках

2. Ввести цінові тенденції інфляції по групах ресурсів прямые издержки, общие издержки, зарплата. Індекс цін складає 10% за рік на протязі всього проекту (рис. 32).

Для цього відкрити діалог Окружение→Инфляция. Обов’язково зняти прапорець Использовать для всех объектов. Виконати перерахунок (кнопка ).

Рис. 32. Вікно введення індексу інфляції

3. Після перерахунку продивитися кеш-фло та з’ясувати, як внесені зміни вплинули на баланс готівки (рис. 33).

На графіку буде виявлено дефіцит коштів. Необхідно знову підібрати кредит за допомогою діалогу Финансирование→Займы. При цьому дані про попередній кредит необхідно видалити.

Після проведення підбору нової схеми кредитування дефіцит коштів буде скасований (рис. 34).

Рис. 34. Перегляд впливу інфляції на показники кеш-фло

Рис. 35. Показники кеш-фло після підбору нової схеми кредитування

4. За введеними показниками командою меню Результаты→Пересчет виконати розрахунок створеної моделі бізнес-плану. Зберегти результати розрахунків у файлі Транспорт (базовий) задача 3. pex.

5. За допомогою модуля WHAT-IF порівняти дві фінансові моделі – до змін (спрощена) та після змін (введено докладний опис оточення).

• Для цього запустити модуль WHAT-IF (Пуск→Все программы→Project Expert 7 Professional→ What-if &Plan-Fact).

• У середовищі What-if створити новий проект (команда меню Проект→Новый). Ввести назву проекта “Порівняння задач 2 та 3”. В рядку Автор ввести власне прізвище. Кнопкою вказати папку для збереження проекту. Вказати ім’я файла проекта – “Задачі 2-3”.

• На вкладці Проект активізувати діалог Список проектов (рис. 36). За допомогою кнопки сформувати перелік проектів, що треба порівняти. Варіант 1 – файл Транспорт (базовий) задача 2. pex; варіант 2 – файл Транспорт (базовий) задача 3. pex Для вказівки місця розташування файлів проектів треба вибрати перемикач Файл Project Expert та кнопкою вказати папку збереження проекту.

• За введеними показниками варіантів бізнес-планів командою меню Результаты→Пересчет виконати розрахунок для порівняння.

6. Порівняти обидва варіанти проекту: “до змін” та “після”.

• Для перегляду на одному графіку показнику балансу готівки для двох варіантів одночасно слід перейти на вкладку Результаты, відкрити діалог Кэш-фло, вибрати показник Баланс наличности на конец периода та на панелі інструментів нажати кнопку (График)(рис. 37).

Рис. 36. Вікно введення варіантів проектів, що порівнюються

Рис. 37. Порівняння показнику Баланс наличности на конец периода для двох варіантів моделей бізнес-плану

7. За аналогією побудувати порівняльний графік показника Чистая прибыль таблиці Прибыли-убытки.

8. Порівняти показники ефективності для двох варіантів.

9. Зберегти одержані результати.

Аналітичний інструмент What-IF дозволяє оцінити ризики проекту. Зовнішнє середовище не залежить від нашої волі, але ми можемо й повинні оцінювати границі можливого. Якщо проект стає проблемним при цілком імовірних прогнозах змін зовнішнього оточення, то необхідно або відмовитися від нього, або знайти способи підвищення його “захищеності” від несприятливих впливів.