Практичне заняття № 8. Гармонізація результатів експрес-діагностики і визначення зон подальшого аналізу

Мета: ознайомлення з гармонізацією результатів експрес – діагностики.

Знати: основи гармонізації результатів експрес-діагностики.

Вміти: визначати шляхом аналізу збалансованості темпів зміни прибутку, виторгу від реалізації продукції, власного капіталу і сукупних активів (валюти балансу).

Література: [18, c. 57-62], [12, c. 96-104].

І. Практичні завдання:

Задача 8.1. За даними підприємства виконати оцінку динаміки фінансового стану підприємства.

Методичні вказівки

Оцінка динаміки фінансового стану господарського суб’єкта виконується шляхом аналізу збалансованості темпів зміни прибутку, виторгу від реалізації продукції, власного капіталу і сукупних активів (валюти балансу). Оптимальним є таке співвідношення:

Т_рП > Т_рВ > Т_рВК > Т_рА,

де Т_р П – темпи зростання чистого прибутку;

Т_р В – темпи зростання виторгу від реалізації продукції;

Т_р ВК – темпи зростання власного капіталу;

Т_р А – темпи зростання сукупних активів.

Виконання цього співвідношення означає, що у звітному періоді використання фінансових ресурсів було більш ефективним у порівнянні з попереднім періодом:

• перевищення темпів зростання прибутку над темпами зростання сукупних активів, власного капіталу і виторгу від реалізації продукції свідчить про підвищення рівня рентабельності;

• перевищення темпів зростання виторгу над темпами зростання сукупних активів і власного капіталу означає прискорення оборотності коштів підприємства;

• перевищення темпів зростання власного капіталу над темпами зростання сукупних активів дозволяє зробити висновок про збільшення його питомої ваги у валюті балансу, тобто про зміцнення фінансової стійкості підприємства.

Приклад розв’язання задачі

Основні показники підприємства, що аналізується, і темпи їхнього зростання наведені у табл. 8.1.

Таблиця 8.1

Оцінка темпів зростання виторгу, прибутку, власного капіталу і сукупних активів

Показник, тис. грн	Базисний період	Звітний період	Темп зростання, %
Чистий прибуток	1314	1943	147,87
Виторг від реалізації продукції	15633	17645	112,87
Власний капітал	8128	8794	108,19
Сукупні активи	12762	13214	110,59

У цілому динаміку фінансового стану підприємства можна визнати позитивною, тому що зростає рівень рентабельності продажів, власного капіталу і сукупних активів, а також спостерігається прискорення оборотності активів. Більш високі темпи зростання валюти балансу в порівнянні із сумою власного капіталу дозволяють зробити висновок про певне зниження фінансової стійкості підприємства. Однак до негативних наслідків для стану підприємства це не призведе, тому що абсолютна сума власного капіталу зросла, а ситуація, що склалася, викликана збільшенням потреби у зовнішньому фінансуванні в умовах зростання обсягів продажів та виробництва продукції.

ІІ. Дайте відповідь на контрольні питання:

1. У чому полягає особливість «ресурсного» підходу до розуміння сутності потенціалу підприємства і як це впливає на методику його оцінки?

2. Які діагностичні завдання щодо потенціалу супроводжують обґрунтування поточних (тактичних) рішень на підприємстві?

3. Як саме потрібно діагностувати потенціал у процесі обґрунтування стратегічних рішень?

4. Що таке гнучкість виробничої системи і як її оцінюють?

5. У чому особливість кінематичної оцінки спроможності підприємства до розвитку і використання потенціалу?