Відомості про необоротні активи підприємства

Показник, тис. грн.	На початок року	На кінець року
1. Нематеріальні активи	10	8
2. Основні засоби	1 234	1 005
3. Незавершене будівництво	112	112
4. Довгострокові фінансові вкладення	24	-
5. Інші необоротні активи	7	5
Разом	1 387	1 130

Завдання 4.4. На підставі відомостей про склад оборотних активів підприємства, що наведені у табл. 4.5 оцінити динаміку окремих статей і зробити припущення щодо можливих причин змін, що відбулися. Відповідь обгрунтувати.

Таблиця 4.5

Відомості про склад оборотних активів підприємства, тис. грн

Показник, тис. грн.	На початок року	На кінець року
Виробничі запаси	421	516
Незавершене виробництво	75	92
Готова продукція	32	48
Разом товарно-матеріальні запаси	528	656
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	126	93
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	21	14
за виданими авансами	5	8
Інша поточна дебіторська заборгованість	3	2
Разом дебіторська заборгованість	155	117
Поточні фінансові інвестиції	15
Грошові кошти і їхні еквіваленти	5	2
Разом грошові активи	20	2
Інші оборотні активи	4	4
Разом	707	779

ІІ. Дайте відповідь на контрольні питання:

1. У чому полягає сутність конкурентоспроможності підприємства та як вона оцінюється ?

2. Якою є економічна природа конкурентних переваг? Як вона відображається в показниках оцінки конкурентоспроможності підприємства?

3. Які методичні особливості має підхід до оцінки рівня конкурентоспроможності за М.Портером та які вимоги ставляться до його практичного застосування?

4. Що таке SWOT-аналіз та як слід його правильно виконувати?

5. У чому полягає сутність визначення позиції підприємства на ринку за його конкурентним статусом?

6. Який порядок проведення порівняльної оцінки конкурентоспроможності підприємств-суперників на основі зважених рейтингових оцінок; які переваги і недоліки такої методики?

Практичне заняття №5, 6, 7. Аналіз джерел фінансового забезпечення поточної діяльності підприємства

Мета: аналіз джерел фінансового забезпечення поточної діяльності підприємства.

Знати: методики оцінки стійкості та забезпеченості підприємства власними коштами.

Вміти: розраховувати коефіцієнти стійкості, забезпечення власними коштами.

Література: [14, c. 47-52], [15, c. 87-91].

І. Практичні завдання:

Задача 5.1. За даними підприємства виконати оцінку динаміки власних оборотних коштів і рівня забезпеченості підприємства ними.

Методичні вказівки

Фінансова стійкість підприємства багато в чому залежить від джерел фінансування необоротних активів. Фінансовий стан вважається найбільш стійким, якщо всі необоротні активи і частина оборотних коштів фінансуються з власного капіталу (така політика фінансування називається консервативною). Тому для оцінки рівня фінансової стійкості необхідно визначити суму власних оборотних коштів.

Сума власних оборотних коштів (ВОК) розраховується як різниця між сумою власного капіталу і вартістю необоротних активів й показує частину власного капіталу, що спрямована на формування оборотних активів.

Аналіз власних оборотних коштів передбачає визначення фактичної суми ВОК за періоди, що аналізуються, і виявлення факторів, що зробили вплив на їхню динаміку. Результати аналізу оформляються у вигляді табл. 5.1.

Таблиця 5.1

Схема аналізу наявності і динаміки власних

оборотних коштів, тис. грн

Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення
			тис. грн	темп зростання,%
Статутний капітал
Додатковий вкладений капітал
Інший додатковий капітал
Резервний капітал
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
Неоплачений капітал
Вилучений капітал
Разом власний капітал
Виключаються:
Нематеріальні активи
Незавершене будівництво
Основні засоби
Довгострокові фінансові інвестиції
Довгострокова дебіторська заборгованість та інші необоротні активи
Разом необоротні активи
Власні обороті кошти

Забезпеченість підприємства власними оборотними коштами оцінюється за допомогою системи відносних показників.

Ступінь мобільності використання власного капіталу характеризує коефіцієнт маневреності власних коштів, що визначається за формулою:

Коефіцієнт маневреності показує частку власних коштів, що вкладені в оборотні активи. Принципово важливо, щоб усі необоротні активи фінансувалися винятково з власних джерел, і хоча б деяка частина власних коштів була спрямована на формування оборотних активів. Чітких рекомендацій щодо значення цього коефіцієнта немає, але вважається, що його рівень повинний бути не менш ніж 0,2, що дозволить забезпечити достатню гнучкість у використанні власного капіталу.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами дозволяє оцінити частку поточних активів, що сформовані із власних джерел коштів, і розраховується за формулою:

Мінімально припустимим рівнем цього показника вважається 0,1, тобто не менш ніж 10% поточних активів повинно бути профінансовано із власного капіталу.

Коефіцієнт забезпеченості обігу власними оборотними коштами розраховується за формулою:

Цей показник має наступний економічний зміст: зростання обсягу реалізації призводить до збільшення поточних фінансових потреб підприємства (зростає потреба у товарно-матеріальних запасах, збільшується сума дебіторської заборгованості), які у значній мірі забезпечуються позиковими коштами (насамперед – кредиторською заборгованістю і короткостроковими кредитами). У результаті, якщо темпи зростання виторгу, а відповідно, і темпи зростання активів, істотно перевищують темпи зростання власного капіталу, відбувається зниження фінансової стійкості підприємства, тому що частка позикового капіталу збільшується. Вважається, що для підтримки достатнього рівня фінансової стійкості не менш ніж 10% від обсягу реалізації повинно бути забезпечено власними оборотними коштами. У той же час занадто високе значення цього коефіцієнта говорить про недостатнє залучення і використання позикових коштів.

Коефіцієнт забезпеченості обігу власними оборотними коштами дає найбільш достовірну оцінку забезпеченості підприємства власними оборотними коштами, тому що поєднує показники балансу і звіту про фінансові результати підприємства за звітний період.