Практичне заняття №4. Оцінка динаміки і структурних змін в активах підприємства

Мета: оцінити динаміку і структурні зміни в активах підприємства.

Знати: методику оцінки необоротних і оборотних активів.

Вміти: виконати оцінку динаміки і структури необоротних активів.

Література: [14, c. 12-20], [14, c. 42-48].

І. Практичні завдання:

Задача 4.1. Виконати оцінку динаміки і структури необоротних активів. Зробити висновки.

Методичні вказівки

У ході аналізу необхідно вивчити динаміку окремих статей необоротних активів і виявити фактори, що впливають.

Зростання основних засобів може свідчити про покращення виробничого потенціалу підприємства і бути результатом введення в експлуатацію нових об’єктів з метою розширення виробництва. Вартість основних засобів також може зрости внаслідок переоцінки (про проведену переоцінку свідчать одночасні зміни у вартості основних засобів і сумі іншого додаткового капіталу). Збільшення нематеріальних активів може свідчити про інноваційну спрямованість діяльності підприємства.

Наявність довгострокових фінансових інвестицій указує на інвестиційну спрямованість вкладень підприємства. При аналізі довгострокових фінансових інвестицій необхідно оцінити їхню ефективність і порівняти з прибутковістю за альтернативними варіантами інвестицій, а також дати оцінку їхньої ліквідності.

При оцінці динаміки незавершеного будівництва необхідно оцінити доцільність уведення об’єктів в експлуатацію з погляду їхнього подальшого використання або реалізації чи передачі місцевим органам влади.

Результати аналітичних розрахунків оформлюються у вигляді табл. 4.1.

Таблиця 4.1

Схема аналізу динаміки і структури необоротних активів,

тис. грн

Показник	На початок року		На кінець року		Відхилення
	сума	питома вага, %	сума	питома вага, %	в абсолютних величинах	темпи зрос тання, %	у структурі, %
1.Нематеріальні активи
2. Основні засоби
3.Незавершене будівництво
4.Довгострокові фінансові інвестиції
5.Довгострокова дебіторська заборгованість
6.Відстрочені податкові активи
7. Інші необоротні активи
Разом

Задача 4.2. Виконати оцінку динаміки і структури оборотних активів підприємства.

Методичні вказівки

У ході аналізу необхідно вивчити динаміку окремих статей оборотних активів і виявити фактори, що впливають.

Результати аналізу оформлюються у вигляді табл. 4.2.

Таблиця 4.2

Схема аналізу динаміки і структури оборотних активів,

тис. грн

Показник	На початок року		На кінець року		Відхилення
	сума	питома вага, %	сума	питома вага, %	в абсолютних величинах	темпи зрос тання, %	у структурі, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Виробничі запаси
Тварини на вирощуванні і відгодівлі
Незавершене виробництво
Готова продукція
Товари
Разом товарно-матеріальні запаси
Векселі отримані
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом
за виданими авансами
з нарахованих доходів
із внутрішніх розрахунків
Інша поточна дебіторська заборгованість
Разом дебіторська заборгованість
Поточні фінансові інвестиції
Грошові кошти і їхні еквіваленти
Разом грошові активи
Інші оборотні активи
Усього оборотних активів

Особливу увагу необхідно звернути на динаміку товарно-матеріальних запасів і дебіторської заборгованості за товарними операціями (розрахунки за товари, роботи, послуги і отримані векселі).

Причинами збільшення товарно-матеріальних запасів можуть бути:

• збільшення обсягу виробництва і, відповідно, зростання потреби в основних матеріалах, збільшення незавершеного виробництва і запасів готової продукції;

• придбання великої партії матеріалів із знижкою;

• прагнення захистити кошти від інфляції шляхом їхнього вкладення у виробничі запаси;

• неефективна організація матеріально-технічного постачання, а також незадовільний контроль за станом запасів і своєчасністю їхнього залучення в господарський обіг, що призводить до іммобілізації значної частини поточних активів у виробничих запасах;

• зміна методу обліку вартості запасів (наприклад, в умовах підвищення цін на матеріали використання методу FIFO замість методу LIFO призведе до зростання вартості запасів, тому що відпуск матеріалів у виробництво буде здійснюватися за більш низькими цінами, а залишки матеріалів на кінець періоду будуть оцінюватися за більш високими цінами);

• збільшення тривалості виробничого циклу, що призводить до збільшення обсягу незавершеного виробництва;

• затоварення готовою продукцією через погіршення ринкової кон’юнктури;

Можливі причини зростання дебіторської заборгованості за товарними операціями:

• збільшення обсягу реалізації;

• розширення продажів у кредит;

• погіршення платоспроможності покупців.

У ході аналізу необхідно виконати оцінку змін у структурі оборотних активів з погляду їхньої ліквідності. Збільшення питомої ваги грошових активів і зниження частки товарно-матеріальних запасів свідчать про формування більш ліквідної структури активів.

Аналіз динаміки оборотних активів і поточних зобов'язань має бути виконаний з урахуванням динаміки обсягу реалізованої продукції. Оцінка змін у балансі набуде більшої достовірності, якщо буде доповнюватися даними з форми № 2. Це обумовлено тісним взаємозв’язком відповідних статей балансу з рівнем ділової активності підприємства, що значною мірою обумовлено обсягом продажів. Тому на першому етапі аналізу робиться порівняння динаміки виторгу з темпами зміни оборотних активів і поточних зобов'язань. Встановлюється вплив цього фактора. Далі виконується аналіз впливу системи інших чинників.

В залежності від динаміки виторгу від реалізації та вартості оборотних активів (в цілому і за окремими статтями) можна виділити вісім типів ситуацій (див. табл. 4.3), які допомагають в ідентифікації ситуацій, що призвели до змін у відповідних статтях балансу. Ці ситуації характеризуються різною динамікою показників оборотності й мають різні причини її вповільнення або прискорення.

Таблиця 4.3