6 Анализ прибыли и затрат организации
Прибыль создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Она является источником формирования дохода бюджетов и погашения долговых обязательств организации перед банками, кредиторами и инвесторами. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера (таблица 26).
Таблица 26 - Отчет о прибылях и убытках
Статья |
Обозначение |
Сi |
Расчет |
Выручка |
ВР |
С1 |
- |
Себестоимость продаж |
СБ |
С2 |
- |
Валовая прибыль (убыток) |
ПРВ |
С3 |
ВР - СБ |
Коммерческие расходы |
КР |
С4 |
- |
Управленческие расходы |
УР |
С5 |
- |
Прибыль (убыток) от продаж |
ПРП |
С6 |
ВП – КР - УР |
Доходы от участия в других организациях |
ДУ |
С7 |
- |
Проценты к получению |
ПП |
С8 |
- |
Проценты к уплате |
ПУ |
С9 |
- |
Прочие доходы |
ПД |
С10 |
- |
Прочие расходы |
ПР |
С11 |
- |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
ПРН |
С12 |
ПР(П) + ДУ + ПП – ПУ + ПД - ПР |
Текущий налог на прибыль |
НП |
С13 |
- |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
ПНО |
С14 |
- |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
ОНО |
С15 |
- |
Изменение отложенных налоговых активов |
ОНА |
С16 |
- |
Прочее |
П |
С17 |
- |
Чистая прибыль (убыток) |
ПРЧ |
С18 |
ПР(Н) – НП – ОНО + ОНА |
Всего доходов |
Д |
- |
ВР + ДУ + ПП + ПД + ОНА + П |
Всего расходов |
Р |
- |
СБ + КР + УР + ПУ + ПР + НП + ОНО |
Коэффициент соотношения доходов и расходов |
КД/Р |
- |
Д / Р |
Анализ прибыли и затрат организации проводится посредством построения аналитического отчета о прибылях и убытках путем уплотнения и дополнения отдельных статей отчета и проведения расчета показателей структуры и динамики с применением методов горизонтального и вертикального анализа (таблица 27).
Таблица 27 – Схема построения аналитического отчета о прибылях и убытках
Статья (Сi, i =1-18) |
Абсолютные величины, д.е. |
Относительные величины, % |
Изменения |
|||||||
прошлый год |
отчетный год |
прошлый год |
отчетный год |
абсолютных величин |
относительных величин |
темп роста, % |
темп прироста, % |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 = 3 - 2 |
7 = 5 - 4 |
|
|
||
С1 |
Сi0 |
Сi1 |
100 |
100 |
|
0 |
|
|
||
Сi |
|
|
|
|||||||
С18 |
… |
… |
… |
... |
… |
... |
... |
... |
||
Таблица 28 – Оценка уровня и динамики составляющих прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия
Статья |
Абсолютные величины, д.е. |
Относительные величины, % |
Изменения |
|||||
отчетный год |
прошлый год |
отчетный год |
прошлый год |
абсолютных величин |
относительных величин |
темп роста, % |
темп прироста, % |
|
Выручка |
|
|
100 |
100 |
|
0 |
|
|
Себестоимость продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Управленческие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущий налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
|
|
|
|
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочее |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего доходов |
|
|
- |
- |
|
- |
|
|
Всего расходов |
|
|
- |
- |
|
- |
|
|
Коэффициент соотношения доходов и расходов |
|
|
- |
- |
|
- |
|
|
На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. Методика расчета факторных влияний на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения (таблица 29, 30) и чистую прибыль (таблица 33) методом абсолютных разниц приведена в курсовой работе.
Таблица 29 – Формирование исходных данных для проведения факторного анализа прибыли от продаж и прибыли до налогообложения
Показатель |
Абсолютные величины, д.е. |
||||||
наименование |
обозначение |
прошлый год |
отчетный год |
||||
обозначение |
расчет |
в ценах, по удельной себестоимости прошлого года |
в ценах, по удельной себестоимости отчетного года |
||||
обозначение |
расчет |
обозначение |
расчет |
||||
Прибыль от продаж |
|||||||
Доход |
ДП |
ДП0 |
ВР0 |
ДП’ |
ДП0 + (ДП1 - ДП0)×Iц |
ДП1 |
ВР1 |
Затраты |
ЗП |
ЗП0 |
СБ0 + КР0 + УР0 |
ЗП’ |
ЗП0 + (ЗП1 - ЗП0)×Iс |
ЗП1 |
СБ1 + КР1 + УР1 |
Прибыль |
ПРП |
ПРП0 |
ДП0 - ЗП0 |
ПРП’ |
ДП’ - ПРП’ |
ПРП1 |
ДП1 – ЗП1 |
Прибыль до налогообложения |
|||||||
Доход |
ДН |
ДН0 |
ДП0 + ДУ0 + ПП0 + ПД0 |
ДН’ |
ДН0 + (ДН1 - ДН0)×Iц |
ДН1 |
ДП1 + ДУ1 + ПП1 + ПД1 |
Затраты |
ЗН |
ЗН0 |
ЗП0 + ПУ0 + ПР0 |
ЗН’ |
ЗН0 + (ЗН1 - ЗН0)×Iс |
ЗН1 |
ЗП1 + ПУ1 + ПР1 |
Прибыль |
ПРН |
ПРН0 |
ДН0 – ЗН0 |
ПРН’ |
ДН’ - ПРН’ |
ПРН1 |
ДН1 – ЗН1 |
Факторная модель: ПРП = (Ц – З) × (К × СТР) (18)
Таблица 30 – Факторный анализ прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия
Фактор |
Расчет влияния изменения фактора на изменение прибыли |
|||||
от продаж |
до налогообложения |
|||||
обозначение |
д.е. |
% |
обозначение |
д.е. |
% |
|
Объем продаж |
∆ПРП(К) |
ПРП0× |
∆ПРП(К) / ∆ПРП×100 |
∆ПРН(К) |
ПРН0× |
∆ПРН(К) / ∆ПРН×100 |
Структура реализации |
∆ПРП(СТР) |
ПРП’ - ПРП0 - ∆ПРП(К) |
∆ПРП(СТР) / ∆ПРП×100 |
∆ПРН(СТР) |
ПРН’ - ПРН0 - ∆ПРН(К) |
∆ПРН(СТР) / ∆ПРН×100 |
Затраты |
∆ПРП(З) |
ЗП’- ЗП1 |
∆ПРП(З) / ∆ПРП×100 |
∆ПРН(З) |
ЗН’- ЗН1 |
∆ПРН(З) / ∆ПРН×100 |
Цена |
∆ПРП(Ц) |
ДП1 - ДП’ |
∆ПРП(Ц) / ∆ПРП×100 |
∆ПРН(Ц) |
ДН1 - ДН’ |
∆ПРН(Ц) / ∆ПРН×100 |
Итого |
∆ПРП |
∆ПРП(К) + ∆ПРП(СТР) + ∆ПРП(З) + ∆ПРП(Ц) = ПРП1 - ПРП0 |
±100 |
∆ПРН |
∆ПРН(К) + ∆ПРН(СТР) + ∆ПРН(З) + ∆ПРН(Ц) = ПРН1 - ПРН0 |
±100 |
Таблица 31 – Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж и прибыли до налогообложения
Показатель |
Абсолютные величины, д.е. |
||
прошлый год |
отчетный год |
||
в ценах, по удельной себестоимости прошлого года |
в ценах, по удельной себестоимости отчетного года |
||
Прибыль от продаж |
|||
Доход |
|
|
|
Затраты |
|
|
|
Прибыль |
|
|
|
Прибыль до налогообложения |
|||
Доход |
|
|
|
Затраты |
|
|
|
Прибыль |
|
|
|
Таблица 32 – Оценка влияния факторов на формирование прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия
Фактор |
Расчет влияния изменения фактора на изменение прибыли |
|||
от продаж |
до налогообложения |
|||
д.е. |
% |
д.е. |
% |
|
Объем продаж |
|
|
|
|
Структура реализации |
|
|
|
|
Затраты |
|
|
|
|
Цена |
|
|
|
|
Итого |
|
±100 |
|
±100 |
Факторная модель: ПРЧ = Ц × К – СБ – КР – УР -+ ДУ + ПП – ПУ + ПД – ПР – НП – ОНО + ОНА + П (19)
Таблица 33 – Факторный анализ чистой прибыли предприятия
-
Фактор
Расчет влияния изменения фактора на изменение чистой прибыли
обозначение
д.е.
%
Цена
∆ПРЧ(Ц)
(ВР1 -
)×
∆ПРЧ(Ц) / ∆ПРЧ ×100
Объем продаж
∆ПРЧ(К)
((ВР1 – ВР0) - (ВР1 - ))×
∆ПРЧ(К) / ∆ПРЧ ×100
Выручка
∆ПРЧ(ВР)
∆ПРЧ(Ц) + ∆ПРЧ(К)
∆ПРЧ(ВР) / ∆ПРЧ ×100
Себестоимость продаж
∆ПРЧ(СБ)
ВР1×(
∆ПРЧ(СБ) / ∆ПРЧ ×100
Коммерческие расходы
∆ПРЧ(КР)
ВР1×(
∆ПРЧ(КР) / ∆ПРЧ ×100
Управленческие расходы
∆ПРЧ(УР)
ВР1×(
∆ПРЧ(УР) / ∆ПРЧ ×100
Доходы от участия в других организациях
∆ПРЧ(ДУ)
ДУ1 – ДУ0
∆ПРЧ(ДУ) / ∆ПРЧ ×100
Проценты к получению
∆ПРЧ(ПП)
ПП1 – ПП0
∆ПРЧ(ПП) / ∆ПРЧ ×100
Проценты к уплате
∆ПРЧ(ПУ)
ПУ0 – ПУ1
∆ПРЧ(ПУ) / ∆ПРЧ ×100
Прочие доходы
∆ПРЧ(ПД)
ПД1 – ПД0
∆ПРЧ(ПД) / ∆ПРЧ ×100
Прочие расходы
∆ПРЧ(ПР)
ПР0 – ПР1
∆ПРЧ(ПР) / ∆ПРЧ ×100
Текущий налог на прибыль
∆ПРЧ(НП)
НП0 – НП1
∆ПРЧ(НП) / ∆ПРЧ ×100
Отложенные налоговые обязательства
∆ПРЧ(ОНО)
ОНО0 – ОНО1
∆ПРЧ(ОНО) / ∆ПРЧ ×100
Отложенные налоговые активы
∆ПРЧ(ОНА)
ОНА1 – ОНА0
∆ПРЧ(ОНА) / ∆ПРЧ ×100
Прочее
∆ПРЧ(П)
П1 – П0
∆ПРЧ(П) / ∆ПРЧ ×100
Итого
∆ПРЧ
∆ПРЧ(ВР) + ∆ПРЧ(СБ) + ∆ПРЧ(КР) + ∆ПРЧ(УР) + ∆ПРЧ(ДУ) + ∆ПРЧ(ПП) + ∆ПРЧ(ПУ) + ∆ПРЧ(ПД) + ∆ПРЧ(ПР) + ∆ПРЧ(НП) + ∆ПРЧ(ОНО) + ∆ПРЧ(ОНА) + ∆ПРЧ(П) = ПРЧ1 – ПРЧ0
±100
Таблица 34 - Оценка влияния факторов на формирование чистой прибыли предприятия
Фактор |
Расчет влияния изменения фактора на изменение чистой прибыли |
|
д.е. |
% |
|
Цена |
|
|
Объем продаж |
|
|
Выручка |
|
|
Себестоимость продаж |
|
|
Коммерческие расходы |
|
|
Управленческие расходы |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
|
|
Проценты к получению |
|
|
Проценты к уплате |
|
|
Прочие доходы |
|
|
Прочие расходы |
|
|
Текущий налог на прибыль |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
Отложенные налоговые активы |
|
|
Прочее |
|
|
Итого |
|
±100 |
Эффективным методом финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, позволяющий отследить зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (таблица 35).
Таблица 35 – Показатели операционного анализа деятельности предприятия
Показатель отчетного года |
Обозначение |
Расчет |
Выручка, д.е. |
ВР |
ВР1 |
Переменные издержки, д.е. |
ПЕИ |
СБ1 × ДПИ |
Валовая маржа, д.е. |
ВМ |
ВР - ПЕИ |
Постоянные издержки, д.е. |
ПОИ |
СБ1 × (1 - ДПИ) |
Прибыль от продаж, д.е. |
ПРП |
ВР – ПЕИ - ПОИ |
Коэффициент валовой маржи в выручке |
ВМ(ВР) |
|
Коэффициент переменных расходов в выручке |
ПЕИ(ВР) |
|
Порог рентабельности (год), д.е. |
ПР(Г) |
|
Порог рентабельности (месяц), д.е. |
ПР(М) |
|
Запас финансовой прочности, % |
ЗФП |
|
Число дней до «мертвой точки», дн. |
ПР(Д) |
|
Прогнозная прибыль на будущий год, д.е. |
БПРН |
ПРН1 × IПРН |
Объем продаж, обеспечивающий прогнозную прибыль, д.е. |
ОР(БПРН) |
|
Таблица 36 – Операционный анализ деятельности предприятия
Показатель отчетного года |
Абсолютная величина |
Выручка, д.е. |
|
Переменные издержки, д.е. |
|
Валовая маржа, д.е. |
|
Постоянные издержки, д.е. |
|
Прибыль от продаж, д.е. |
|
Коэффициент валовой маржи в выручке |
|
Коэффициент переменных расходов в выручке |
|
Порог рентабельности (год), д.е. |
|
Порог рентабельности (месяц), д.е. |
|
Запас финансовой прочности, % |
|
Число дней до «мертвой точки», дн. |
|
Прогнозная прибыль на будущий год, д.е. |
|
Объем продаж, обеспечивающий прогнозную прибыль, д.е. |
|
Коммерческая организация управляет инвестиционным портфелем ценных бумаг, отслеживая основные показатели анализа доходности собственных акций. Активность предприятия на рынке ценных бумаг выражается в выборе оптимальной стратегии и тактики в использовании прибыли, ее аккумулировании, наращивании капитала путем выпуска дополнительных акций, влиянии на рыночную цену акций (таблица 37).
Таблица 37 – Показатели прибыльности акций предприятия
№ п/п |
Наименование |
Обозначение |
Расчет |
Пояснение |
1 |
Рыночная цена акции, д.е. |
h1 |
НСА × Iр |
Показывает стоимость акции, определяемую инвесторами на фондовом рынке |
2 |
Количество обыкновенных акций, шт. |
h2 |
|
Показывает количество обыкновенных акций в обращении |
3 |
Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е. |
h3 |
|
Показывает сумму дивидендов, распределяемую на все обыкновенные акции |
4 |
Дивиденды по привилегированным акциям, д.е. |
h4 |
|
Показывает сумму дивидендов, распределяемую на все привилегированные акции |
5 |
Прибыль на акцию, д.е. |
h5 |
|
Показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении |
6 |
Дивиденд на обыкновенную акцию, д.е. |
h6 |
|
Показывает сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию |
7 |
Коэффициент покрытия дивидендов |
h7 |
|
Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия |
8 |
Коэффициент котировки акций |
h8 |
|
Показывает отношение рыночной цены акции к ее книжной (учетной) цене |
9 |
Сумма активов на акцию, д.е. |
h9 |
|
Показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции |
10 |
Ценность акции |
h10 |
|
Показывает инвестиционное качество акции, характеризующее период окупаемости вложенных в нее средств инвестора |
11 |
Дивидендный выход |
h11 |
|
Показывает, какую часть чистой прибыли организация направляет на выплату дивидендов |
12 |
Коэффициент удержания прибыли |
h12 |
|
Показывает, какую часть чистой прибыли организация направляет на свое развитие |
13 |
Дивидендная доходность акции |
h13 |
|
Показывает текущую доходность акции с точки зрения инвестора, купившего ценные бумаги |
Таблица 38 – Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций предприятия
Показатель |
Абсолютные величины |
Изменение |
|||
прошлый год |
отчетный год |
абсолютных величин |
темп роста, % |
темп прироста, % |
|
Рыночная цена акции, д.е. |
|
|
|
|
|
Количество обыкновенных акций, шт. |
|
|
|
|
|
Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е. |
|
|
|
|
|
Дивиденды по привилегированным акциям, д.е. |
|
|
|
|
|
Прибыль на обыкновенную акцию, д.е. |
|
|
|
|
|
Дивиденд на акцию, д.е. |
|
|
|
|
|
Коэффициент покрытия дивидендов |
|
|
|
|
|
Коэффициент котировки акций |
|
|
|
|
|
Сумма активов на акцию, д.е. |
|
|
|
|
|
Ценность акции |
|
|
|
|
|
Дивидендный выход |
|
|
|
|
|
Коэффициент удержания прибыли |
|
|
|
|
|
Дивидендная доходность акции |
|
|
|
|
|