- •1. Предмет фінансового аналізу
- •2. Мета аналізу
- •3. Методи фінансового аналізу
- •4. Види фінансового аналізу
- •5. Основні етапи фінансового аналізу
- •6. Можливості і значення фінансового аналізу
- •Тема:Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •2. Національні стандарти бухгалтерського обліку і звітності: загальна характеристика.
- •3. Значення бухгалтерської звітності для фінансового аналізу діяльності підприємства. Характеристика форм фінансової звітності.
- •4. Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний баланс. Методи аналізу балансу та оцінки активів.
- •4.1. Формати балансового звіту.
- •4.2. Побудова агрегованого балансу
- •4.3. Методи фінансового аналізу, які застосовуютьсяпри аналізі балансу
- •5. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу підприємств, окремих галузей, сфер діяльності та форм власності. Інформаційна база фінансового аналізу і менеджменту
- •Тема: Показники та оцінка фінансового стану підприємства
- •2. Методика побудови системи показників в залежності від виду аналізу.
- •3. Експрес-аналіз фінансового стану.
- •4. Методика комплексного аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта.
- •5. Критерії і принципи оцінювання фінансових показників.
- •6. Методика підготовки аналітичного висновку і звіту про проведений аналіз.
- •Тема 4. Аналіз стану та використання оборотних коштів підприємства4
- •2. Аналіз структури оборотних коштів.
- •3. Аналіз власних оборотних коштів і джерел їх формування.
- •4. Аналіз оборотних коштів із застосуванням коефіцієнтів.
- •5.Операційний, виробничий і фінансовий цикли
- •7. Шляхи поліпшення управління оборотними коштами.
- •Тема № 5 Аналіз майна підприємства
- •2. Аналіз структури майна підприємства. Аналіз динаміки майна підприємства.
- •3. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання майна підприємства
- •4. Основні напрямки поліпшення використання майна підприємства та оптимізації джерел його формування.
- •Тема № 6. Аналіз капіталу підприємства
- •Структура пасивів балансу
- •3. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства.
- •4. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.
- •Тема № 7. Аналіз вхідних і визідних грошових потоків
- •2. Класифікація грошових потоків підприємства та їх характеристика і аналіз. Аналіз грошових коштів від основної, інвестиційної і фінансової діяльності.
- •Потоки грошових коштів по операційній діяльності
- •Потоки грошових коштів по інвестиційній діяльності
- •Потоки грошових коштів по фінансовій діяльності
- •3. Звіт про рух грошових коштів. Прямий і непрямий методи складання звіту про рух грошових коштів.
- •4. Поняття чистого грошового потоку. Розрахунок чистого грошового потоку від різних видів діяльності.
- •5. Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів.
- •6. Ліквідний грошовий потік. Розрахунок ліквідного грошового потоку.
- •7. Принципи управління грошовими потоками. Прогнозування надходження та вибуття грошових коштів. Розрахунок коефіцієнтів інкасації. Дефіцит і надлишок грошових коштів.
- •Інкасація готівки
- •Розрахунок коефіцієнтів інкасації
- •Реєстр старіння дебіторської заборгованості Порядок розрахунку
- •Розрахунок коефіцієнтів інкасації
- •Платіжний календар
- •Тема № 8. Аналіз ліквідності підприємсива
- •2. Аналіз ліквідності балансу
- •3. Основні показники ліквідності підприємства
- •4. Оцінка показників ліквідності
- •Тема № 9. Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства
- •2. Основні показники фінансової стійкості підприємства
- •3. Оцінка показників фінансової стійкості
- •Тема № 10. Аналіз ділової активності (оборотності) підприємства
- •2. Основні показники ділової активності
- •3. Оцінка показників ділової активності.
- •4. Використання результатів аналізу для підвищення ефективності діяльності підприємства.
- •Тема № 11. Аналіз рентабельності
- •3. Використання звіту про фінансові результати для розрахунку і аналізу показників рентабельності.
- •4. Оцінка показників рентабельності.
- •Рентабельність активів
- •Тема № 12. Методика комплексного фінансового аналізу діяльності підприємства
- •2. Аналіз показників прибутковості (рентабельності) та ділової активності підприємства по системі Дюпон.
- •3. Аналіз неплатоспроможності підприємства
- •4. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •5. Аналіз інвестиційної привабливості підприємства
- •6. Аналіз становища господарюючого суб'єкта на ринку цінних паперів
Інкасація готівки
Інкасація готівки – процес отримання грошових коштів за реалізовану продукцію.
Коефіцієнти інкасації дозволяють визначити, коли і в якій сумі очікується надходження грошових коштів від продажів відповідного періоду.
Визначить значення коефіцієнта інкасації можна на основі аналізу грошових надходжень (погашення дебіторської заборгованості) минулих періодів.
На основі очікуваного обсягу продажів і розрахованих коефіцієнтів інкасації складається Графік очікуваних надходжень грошових коштів від продажів.
Таб.7.5
Розрахунок коефіцієнтів інкасації
Коефіцієнти інкасації відображають процент очікуваних грошових надходжень від продажів за відповідний період часу від моменту реалізації.
Зміни дебіторської заборгованості в періодi
Кі=--------------------------------------------------------------- ,
Продажі місяцяj
де j-січень (місяць відвантаження)і-січень, лютий, березень.
Нижче наведено приклад розрахунку коефіцієнтів інкасації на основі реєстру старіння дебіторської заборгованості.
Таб.7.6
Найменування статті розрахунку |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Сер. знач., % |
Відвантаження поточного місяця, (тис. грн.) |
2042 |
2559 |
2189 |
2158 |
2562 |
2738 |
|
Надходження грошових коштів у поточному місяці |
2141 |
2043 |
1724 |
2193 |
2501 |
2608 |
|
Реєстр старіння дебіторської заборгованості Порядок розрахунку
Залишок дебіторської заборгованості на кінець поточного місяця, (тис. грн.) |
2630 |
3146 |
3611 |
3576 |
3637 |
3767 |
3395 |
|
|
|
В т.ч. від0 до 30 днів |
1485 |
1615 |
1699 |
1636 |
1801 |
1804 |
1673 |
2042 |
|
|
від 30 до 60 днів |
307 |
394 |
617 |
571 |
489 |
643 |
504 |
- |
1485 |
|
від 60 до 90 днів |
186 |
206 |
184 |
128 |
68 |
121 |
149 |
557 |
|
|
понад90 днів |
652 |
931 |
1111 |
1241 |
1279 |
1199 |
1069 |
|
|
|
Розрахунок коефіцієнтів інкасації
Оплачено в поточному місяці |
557 |
944 |
490 |
522 |
761 |
934 |
4208 |
1485 |
|
|
% |
27,3% |
36,9% |
22,4% |
24,2% |
29,7% |
34,1% |
29,1% |
- |
394 |
|
Оплачено протягом 30 днів |
1091 |
998 |
1128 |
1147 |
1158 |
1404 |
6926 |
1091 |
|
|
% |
53,4% |
39% |
51,5% |
53,2% |
45,2% |
51,3% |
48,9% |
|
|
|
Оплачено протягом 60 днів |
210 |
489 |
503 |
368 |
243 |
210 |
2023 |
394 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дефіцит грошових коштів відображає потребу у короткостроковому фінансуванні операційної діяльності, яку передбачається покрити за рахунок залучення короткострокового кредиту (фінансова діяльність).
В разі значного дефіциту грошових коштів необхідно проаналізувати можливі варіанти його зменшення або ліквідації. Для цього необхідно скласти декілька варіантів бюджету з різним кінцевим результатом і обрати той, який більш за все задовольняє потреби підприємства.
Існують такі підходи до зменшення дефіциту грошових коштів:
·покращити управління дебіторською і кредиторською заборгованістю;
·відкласти або призупинити інвестиції в основні фонди;
·розглянути можливість надання знижок покупцям у разі ранньої передоплати;
·збільшити ціни на свою продукцію;
·знизити обсяги продажів у кредит;
·отримати кращі умови кредитування у постачальників;
·проаналізувати можливості залучення кредитів і позик для покриття дефіциту;
·розглянути можливість застосування разових заходів залучення грошових коштів на підприємство.
Причини дефіциту грошових коштів
Внутрішні |
Зовнішні |
Падіння обсягів продажів:
Недоліки в системі управління фінансами:
|
Криза неплатежів. Не грошові форми розрахунків. Конкуренція з боку інших товаровиробників. Зростання цін на енергоносії. Втрати від імпорту за рахунок заниженого обмінного курсу. Податковий тиск. Висока вартість позикових коштів. Інфляційний тиск. |
Заходи по збільшенню притоку грошових коштів
|
Збільшення притоку грошових коштів |
Зменшення відтоку грошових коштів |
Короткострокові заходи |
·продаж або здача в оренду необоротних активів;
|
|
Довгострокові заходи |
|
|
Платіжний календар
Одним із засобів управління грошовими коштами є ведення платіжного календаря.
Платіжний календар – один із видів оперативного фінансового плану підприємства в якому представлено надходження і виплати грошових коштів протягом певного періоду (частіше за все 1 календарного місяця) по дням.
Таб.7.8