Интегральный способ при оценке влияния факторов в детерминированном анализе.
Ответ: Для приемов элиминирования характерны следующие недостатки:
величина влияния фактора на изменение результативного показателя зависит от места расположения фактора в детерминированной модели;
дополнительный прирост результативного показателя, полученный от совместного взаимодействия факторов, присоединяется к последнему фактору.
Интегральный метод не имеет этих недостатков. Величина влияния фактора на изменение результативного показателя не зависит от места расположения фактора в детерминированной модели. Дополнительный прирост от совместного взаимодействия факторов, распределяется между ними поровну.
Метод
применяется для измерения влияния
факторов в мультипликативных, кратных
и смешанных моделях типа
.
Для мультипликативных моделей:
Исходная
модель
.
;
.
Исходная модель
;
;
.
Исходная модель
Кратная
модель
;
;
.
Смешанная
модель типа:
;
;
|
|
|
|
|
|
;
;
;
;
;
.Задача
Используя коэффициентный способ
год |
Цена реализованной продукции |
Коэффициент инфляции в предыдущем году |
ХХХ1 |
1500 |
1,21 |
ХХХ2 |
1800 |
1,26 |
ХХХ3 |
1900 |
1,17 |
ХХХ4 |
2200 |
1,19 |
ХХХ5 |
2500 |
1,21 |
Билет 18
Маржинальный анализ, показатели и методика его проведения.
Ответ: В основе маржинального анализа лежит поведение затрат, т.е. маржинальный анализ предназначен для анализа затрат, расчета прибыли, установления цен на производимую продукцию. Затраты бывают: 1) переменные, т.е. которые изменяются пропорционально уровню деловой активности; 2) постоянные, т.е. которые не меняются (амортизация, оплата коммунальных услуг). Маржинальный анализ – соотношение между затратами, объемами продаж и прибылью. Дальше схема из телефона. Т – точка безубыточности объема реализованной продукции, Дм – маржинальный доход, Ду – удельный вес маржинального дохода в выручке от реализованной продукции, Дс - ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции, П - прибыль, Н – постоянные затраты, Рn – переменные затраты, ВР - выручка от реализованной продукции, К - кол-во продан продукции в натуральную единицу,V - удельные переменные затраты, Р – цена единицы продукции Дм=П+Н=ВР-Рn, формула для расчета точки Т в денежном измерении:
Т/Н=В/Дм => Т=ВР*Н / Дм, или Т=Н / (Дм / ВР)=Р/Ду.
В натуральных единицах: Т=К*Н / Дм
Дс=Дм / К=>Дм=К*Дс
Т=К*Н / Дм=К*Н / Дс*К=Н/Дс,
Дс=Р-V => Т=Н / Дс=Н / (Р-V)
Зона безопасности: ЗБ=(ВР-Т) / ВР * 100%.
Безубыточность V продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. Оптимальным считается тот план, который позволит снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточность V продаж и увеличить зону безопасности.
Способ пропорционального деления и долевого участия при оценке влияния факторов в детерминированном анализе.
Ответ: Сущность способа пропорционального деления состоит в пропорциональном делении прироста результативного показателя по факторам его обусловившим, а долевого участия — в определении доли участия каждого фактора в общем приросте результативного показателя.
Эти способы применяются для аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных моделей типа .
Для определения влияния отдельных факторов на прирост результативного показателя рассчитывается один из следующих коэффициентов:
1) коэффициент пропорционального деления , как отношение общего относительного прироста результативного показателя к сумме относительных изменений факторных показателей.
При аддитивных типах моделей рассчитывается один коэффициент пропорциональности, а при других типах моделей — он определяется для каждого порядка факторов в отдельности.
При исходной модели ,
(изменения всех составляющих взяты в относительных единицах).
;
;
;
.
2) коэффициент долевого участия , который определяется как отношение относительного прироста i‑го факторного показателя к сумме относительных изменений факторных показателей.
Например, для исходной факторной модели , коэффициент долевого участия для фактора «а»:
.
Тогда для приведенной исходной мультипликативной модели:
;
;
;
.
Переход от относительных единиц к абсолютным осуществляется по формулам:
; .
Если взаимосвязь факторов двух уровневая (n-уровневая), то необходимо рассчитывать коэффициент пропорционального деления для каждого уровня, а коэффициент долевого участия для каждого факторного показателя соответствующего уровня.
Задача
Используя исходную кратную модель коэффициента оборачиваемости активов, определить: объем годовой выручки от продаж, если среднегодовая сумма активов – 500 тыс. руб., рентабельность активов – 40%, рентабельность продаж – 25%.
Ответ:
0,40=х/500
Х=200
Пр=200
Х=200/0,25= 800
Билет 19
Рейтинговая оценка результатов деятельности организации: методы и методика.
Ответ: Основана на многомерном сравнительном анализе. Состоит из 4-х этапов. Этап 1: формируется матрица исходных данных:
п/п № АО |
Коэффициент ликвидности |
Коэффициент оборачиваемости капитала |
Рентабельность активов, % |
Коэффициент финансовой независимости |
Доля собственного капитала в оборотных активах, % |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
1,8 |
3,2 |
22 |
0,75 |
16 |
2 |
2,0 |
2,5 |
26 |
0,62 |
26 |
3 |
1,5 |
2,8 |
25 |
0,55 |
25 |
4 |
1,7 |
2,6 |
38 |
0,68 |
30 |
5 |
1,4 |
2,7 |
16 |
0,58 |
0 |
6 |
1,6 |
3,5 |
21 |
0,72 |
35 |
Kj |
1,0 |
1,5 |
2,0 |
1,3 |
1,6 |
Kj
– коэффициент значимости финансовых
показателей. Возможно исчисление как
в моментных, так и в темповых показателях.
Этап
2:
в таблице исходных данных в каждой графе
определяется max-ый
элемент, кот. принимается за единицу,
затем элементы всей этой графы (аij)
делятся на max-ый
элемент орг-ции–эталона
.
В результате создается матрица
стандартизированных элементов
xij,
кот. можем представить в таблице:
п/п № АО |
Коэффициент ликвидности |
Коэффициент оборачиваемости капитала |
Рентабельность активов, % |
Коэффициент финансовой независимости |
Доля собственного капитала в оборотных активах, % |
1 |
0,9 |
0,914 |
0,579 |
1 |
0,457 |
2 |
1 |
0,714 |
0,684 |
0,826 |
0,743 |
3 |
0,750 |
0,800 |
0,658 |
0,733 |
0,714 |
4 |
0,850 |
0,743 |
1 |
0,907 |
0,857 |
5 |
0,700 |
0,771 |
0,421 |
0,773 |
0 |
6 |
0,800 |
1 |
0,553 |
0,960 |
1 |
Эталонное предприятие может формироваться как из одной отрасли, так и из разных, при этом должна соблюдаться сопоставимость показателей. Если с экономической стороны лучшим явл-ся меньший показатель, то надо изменить шкалу расчетов так, чтобы наименьшему результату соответствовала наибольшая сумма показателя. Этап 3: все элементы матрицы координат возводятся в квадрат, если задача решается с учетом веса показателей, то полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов, установленных экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам: Rj=K1xj12+K2xj22+...Knxjn2. Результаты расчетов обобщающей рейтинговой оценки:
п/п № АО |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Rj |
Место |
1 |
0,92=0,81 |
1,252 |
|
1,3 |
|
4,366 |
4 |
2 |
12*1=1 |
0,765 |
|
|
|
4,471 |
3 |
3 |
0,752=0,562 |
0,960 |
|
|
|
3,902 |
5 |
4 |
0,722 |
0,828 |
2 |
1,069 |
1,175 |
5,792 |
1 |
5 |
0,490 |
0,891 |
|
|
|
2,511 |
6 |
6 |
0,640 |
1,5 |
|
|
1,6 |
5,549 |
2 |
Этап 4: далее извлекают корень из рейтинговых оценок. Полученные рейтинговые оценки размещают по ранжиру и определяют рейтинг каждой организации: 1-е место занимает орг-ция, кот. соответствует наибольшая сумма, 2-е место – следующий результат и т.д. Преимущество методики многомерного анализа: она базируется на комплексном многомерном подходе к оценке такого показателя как производственно-финансовая деят-ть орг-ции, учитываются реальные достижения орг-ции конкурентов и степень их близости к показателям орг-ции–эталона.