10. Особенности и формы реальных инвестиций предприятия на внешних рынках.

Реальные инвестиции являются мощным средством для того, чтобы обеспечить экономический рост компании, повысить ее конкурентоспособность. Реальные инвестиции - долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально-вещественные виды деятельности, характеризующиеся отраслевой, воспроизводственной и технологическими структурами, пропорции которых во многом определяют эффективность накопления. Реальные инвестиции обеспечивают, как правило, более высокий уровень рентабельности в сравнении с финансовыми инвестициями.К основным формам иностранных инвестиций в реальные активы относят: капитальные вложения, инновационные инвестиции, инвестиции в прирост оборотных активов.

Капитальные вложения включают ряд форм:

1. Приобретение целостных имущественных комплексов – операция крупных предприятий, которая обеспечивает отраслевую, товарную, региональную диверсификацию деятельности. Позволяет достигать «эффекта синергизма», который заключается в возрастании совокупной стоимости активов обоих предприятий за счет более эффективного использования их общего потенциала.

2. Новое строительство.

3. Перепрофилирование – инвестиционная операция, обеспечивающая полную смену технологии для выпуска новой продукции.

4. Реконструкция – существенное преобразование всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений.

5. Модернизация – совершенствование производственных активов путем конструктивного изменения парка оборудования.

6. Обновление отдельных видов оборудования, замена или дополнение новыми видами.

Инновационное инвестирование в нематериальные активы может выступать в следующих формах:

1. Приобретение готовой научно-технической продукции и прав на объекты интеллектуальной собственности (патенты, товарные знаки, промышленные образцы и.т.д.)

2. Разработка новой научно-технической продукции.

Инвестирование в прирост запасов материальных активов представляет собой расширение объема используемых операционных оборотных активов и обеспечение сбалансированности необоротных и оборотных активов в результате инвестиционной деятельности. Это дает возможность дополнительного выпуска продукции.

Организация бизнеса базируется на трех основных составляющих:

1. Экономическая сущность бизнеса, цели и функции;

2. Организационно-правовая форма бизнеса.

3. Этапы и последовательность экономики, организации и управления бизнесом.

Первая составляющая реализуется посредством формирования бизнес-проектов и бизнес-планов, которые составляют концептуальную основу потенциального бизнеса, определяющую как экономическую целевую функцию, так и комплекс задач, входящих в нее.

Вторая составляющая – организационно-правовая форма бизнеса сопряжена с решением следующих задач:

1. Выбор оптимальной организационно-правовой формы бизнеса, с учетом формы собственности, в которой функционирует бизнес.

2. Определение правовой базы в соответствии с целями, задачами, функциями бизнеса, действующего в конкретной стране.

3. Формирование правового обеспечения и юридического закрепления всех управленческих решений, которые вырабатываются в данной бизнес-системе.

Третья составляющая – достигается путем выработки пространственно-временной последовательности действий по организации и управлению.

Три вышеуказанные составляющие одинаковы для национального бизнеса, однако осуществление международного бизнеса характеризуется следующими особенностями:

1. Соответствие правового обеспечения страны базирования головного офиса международному праву и юрисдикции тех стран, на территории которых он развивается. Наличие двусторонних инвестиционных соглашений между страной базирования головной компании и принимающей страной, их условия.

2. Соответствие принятых в головной компании технологий, методов, норм и этики управления бизнесом специфике принимающих стран.

3. Наличие барьеров в принимающих странах в отношении движения товаров, услуг, капитала, рабочей силы и валютно-расчетных отношений.

4. Масштабы (ёмкость) и особенности конъюнктуры рынков принимающих стран.

5. Уровень издержек, связанных с доступом на зарубежные рынки.

6. Наличие конкурентов, особенно – монополистов.

Выделяют пять этапов организации бизнеса:

1. Разработка и детализация бизнес-проекта по следующим направлениям:

- исследование факторов внешней среды (экономико-правовых условий страны инвестирования, характеристика положения отрасли, определение поставщиков и прочих потенциальных контрагентов и их характеристика)

- организационному (выбор и обоснование организационно-правовой формы, определение последовательности организации бизнеса, выбор места расположения предприятия и изучение вопросов приобретения собственности или аренды помещений, кадровое обеспечение и.т.д.)

– производственному (план производства продукции или предоставления услуг за рубежом)

- маркетинговому (определение промоутерских мероприятий по сбыту продукции, предварительная оценка затрат и эффективности, выявление посредников за рубежом и их оценка).

- финансовому (разработка предварительного плана потока финансовых средств с учетом «входных» издержек)

- сбытовому (план реализации продукции за рубежом, определение и предварительная оценка эффективности каналов сбыта)

- предварительная оценка эффективности всего проекта (экономическая, социальная, определение роли для развития конкретных стран или регионов (для крупного бизнеса).

2. Более скрупулезное и детальное описание бизнес-структуры, с указанием поэтапного становления бизнеса и его функционирования на каждом этапе. Следует отметить, что на этом этапе международный бизнес радикально отличается от национального бизнеса.

3. Непосредственное начало функционирования бизнеса с выходом конечной продукции и получением финансовых результатов.

4. Переход от простого к расширенному воспроизводству. На этом этапе бизнес-структура либо выходит в лидеры, либо теряет свои позиции на зарубежном рынке. Это связано с тем, что к четвертому этапу только научно-обоснованно сформированный бизнес и управление им в соответствии с экономическими законами и закономерностями дает возможность аккумулировать финансовые, экономические и производственные структуры для реорганизации в следующий этап расширенного воспроизводства без привлечения кредитных и заемных средств.

5. После устоявшейся оборачиваемости основных производственных фондов бизнес приходит к достаточно устойчивому развитию и сбалансированному соотношению доходно-расходных частей компании, и на этом этапе компания, как правило обрастает постоянными устойчивыми партнерскими связями