Часть 1

1. Регулирование международного бизнеса

Система регулирования международного бизнеса

Регулирование международного бизнеса осуществляется в рамках нескольких иерархических уровней и охватывает все основные сферы деятельности.

В системе регулирования международного бизнеса можно выделить четыре уровня:

Мировой уровень

Соглашения, принятые в рамках международных организаций (ВТО, МБРР, МВФ, ОЭСР, и др.)

Соглашения, заключенные между отдельными государствами (двусторонние инвестиционные соглашения, соглашения об избежании двойного налогооболжения), и соглашения, действующие в рамках интеграционных объединений

Межгосударствен-ный уровень

В развитых странах

Национальный уровень

Нормативно-правовые акты, принятые в рамках национальных законодательств

В развивающихся странах

Система стратегического и тактического управления, система договорных отношений участников международного бизнеса

Микроуровень

В странах переходной экономикой

Таким образом, осуществление эффективного международного сотрудничества, которое обеспечит благоприятный результат для всех участников этого процесса, требует применения комплекса мер наднационального, межгосударственного и национального регулирования, включающий меры стимулирования и ограничения иностранных инвестиций.

Правовые нормы и инструменты регулирования, заложенные в экономической политике государств не должны противоречить положениям, содержащимся в соглашениях, заключенных в рамках международных организаций или между странами. К тому же они образуют правовое поле для осуществления управления иностранными инвестициями на микроуровне.

Методы регулирования международного бизнеса

Рассмотрим подробнее меры, применяемые в международной практике в целях стимулирования или ограничения притока прямых иностранных инвестиций

Направленность мер	Содержание мер государственного регулирования ПИИ
Стимулирующие приток ПИИ	Таможенно-тарифные льготы Налоговые льготы Субсидирование Финансовая помощь иностранным инвесторам при создании и расширении инфраструктуры, подготовке кадров и др. Отмена ограничений на доступ к внутреннему рынку иностранных поставщиков Создание условий, аналогичных, как и у национальных производителей
Ограничительные меры в отношении ПИИ	Лицензионно-разрешительный допуск иностранных инвестиций на внутренний рынок Процентные ограничения для зарубежной собственности в уставном капитале компаний-резидентов Требования в отношении передачи технологии Ограничения в отношении объема производства Другие требования производственного характера Требования обязательной продажи определенной доли произведенной продукции на рынке принимающей страны Требования сбалансированности внешнеторговых операций Требования расширения экспорта производимых товаров Требования замещения импорта товаров Установление доли содержания местных компонентов в стоимости производимой готовой продукции Ограничения на перевод прибыли и капитала за границу Ограничения функционирования на внутреннем рынке Ограничения валютного характера
Стимулирующие меры в экспортирующих капитал странах	Налоговые льготы в отношении перевода прибыли от зарубежных инвестиций в страну базирования ТНК Льготное кредитование малых и средних предприятий, осуществляющих прямые инвестиции за границей, преимущественно в экономику развивающихся стран Создание системы страхования или гарантирования экономических и политических рисков для заграничных инвестиций Создание специальных органов по поддержке заграничного инвестирования Разработка программ поддержки заграничного инвестирования Предоставление информационных услуг по организации инвестиционных выставок за границей, ознакомительных поездок потенциальных инвесторов в другие страны, специальных маркетинговых исследованиях, рекламы и.т.д.

В международной практике ряд мер государственной инвестиционной политики, которые носят ограничительный характер, запрещены к использованию, либо у стран существуют обязательства по их сокращению. Таким образом, их применение возможно только в случаях, если для данного государства действуют исключения, оговоренные в соглашениях с другими странами в рамках международных экономических организаций.

Так, Соглашением по связанным с торговлей инвестиционным мерам (ТРИМС), принятым в рамках ВТО, установлены меры, не совместимые с обязательством национального режима и устранением количественных ограничений (в том числе, регламентированные в пункте 4 статьи III ГАТТ 1994 и пункте 1 статьи XI ГАТТ 1994г.):

- требования закупок или использования предприятием иностранного инвестора товаров отечественного производства;

- ограничение импортируемых товаров стоимостью или количеством экспортируемых предприятием иностранного инвестора местных товаров;

- ограничение импорта товаров предприятием иностранного инвестора путем ограничения доступа к иностранной валюте объемом поступлений иностранной валюты, причитающейся предприятию (кроме случаев, предусмотренных, в Декларации о торговых мерах, вводимых для целей платежных балансов от 28 ноября 1979 года и в статье XVIII ГАТТ 1994 г.);

- ограничение экспорта товаров предприятием иностранного инвестора, выраженное в виде: а) стоимости конкретных товаров; б) объема или стоимости в целом; в) доли от объема или стоимости его местного производства.

Генеральное соглашение по тарифам и торговле 1994 г. к запрещенным мерам относит также субсидирование экспорта и добровольные ограничения экспорта, а также предусматривает отказ от нетарифных мер или перевод их в тарифные эквиваленты.

Что касается стимулирующих иностранные инвестиции мер, то различают три вида инвестиционных стимулов:

- фискальные;

- финансовые;

- прочие нефинансовые.

К группе фискальных относят в первую очередь налоговые стимулы, которые в большей степени используют развивающиеся страны. Наиболее распространенными среди них являются налоговые и таможенные льготы. Налоговые стимулы очень разнообразны и могут использоваться как в течение определенного срока (к примеру, «налоговые каникулы»), так и по отношению к отдельным налогам, сферам производства, регионам, формам экономической деятельности (нововведениям, экспорту). Общей чертой фискальных льгот является их применение по отношению к уже вложенным инвестициям.

Финансовые стимулы включают в себя прямые государственные расходы, в том числе прямые субсидии или гарантии, которые влияют на текущие статьи доходов и расходов федерального и региональных бюджетов. Например, Дания и Нидерланды предоставляют кредиты на техническое развитие, направленные на стимулирование НИОКР, которые в случае провала проекта можно не возвращать.

Прочие нефинансовые стимулы включают в себя субсидии на развитие инфраструктуры, таких как подготовка промышленных площадок, создание зон свободной торговли и размещение преференциальных государственных заказов. Эти расходы отражаются на государственном бюджете, поскольку они представляют собой перевод активов из государственного сектора в частный.

В настоящее время инвестиционные стимулы все чаще включают в себя программы обслуживания инвесторов, предусматривающие осуществление правительством дополнительных расходов с целью повышения реинвестирования прибыли инвесторов (в частности, субсидии на финансирование дальнейшего расширения, затраты на проведение политики по развитию сбытовой сети и рынка труда).