10.2. Аналіз рівня, динаміки, структури та якості фінансових результатів

Фінансові результати господарської діяльності формуються поступово протягом звітного періоду. Розмір і характер прибутків і збитків за кожний період діяльності підприємства є найважливішими підсумковими показниками його роботи.

У розрізі таких видів діяльності досліджуються показники фінансових результатів:

• фінансовий результат від основної діяльності;

• фінансовий результат від іншої операційної діяльності;

• фінансовий результат від. іншої звичайної діяльності;

• фінансовий результат від звичайної діяльності;

• фінансовий результат від надзвичайної діяльності.

Аналізуючи фінансовий результат від виробничо-господарської та фінансової діяльності підприємства доцільно дотримуватися методики, яка показана в таблиці 10.2.

Таблиця 10.2

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

№п/п	Показник	Одиниця виміру	За минулий рік	Звітний рік	Відхилення від минулого року
A	B	C	D	F	H
1	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	тис.грн.	Ф№2 р.035 гр.4	Ф№2 р.035 гр.3	1F - 1D
2	Собівартість реалізованої продукції (робіт, послуг)	тис. грн.	Ф№2 р.040 гр.4	Ф№2 р.040 гр.3	2F – 2D
3	Валовий прибуток (збиток)	тис. грн.	1D – 2D	F – 2F	3F - 3D
4	Адміністративні витрати	тис.грн.	Ф№2 р.070 гр.4	Ф№2 р.070 гр.3	4F – 4D
5	Витрати на збут	тис.грн.	Ф№2 р.080 гр.4	Ф№2 р.080 гр.3	5F - 5D
6	Інші операційні витрати	тис.грн.	Ф№2 р.090 гр.4	Ф№2 р.090 гр.3	6F – 6D
7	Операційний прибуток (збиток)	тис.грн.	3D-4D-5D-6D	3F-4F-5F-6F	7F - 7D
8	Фінансові доходи	тис. грн.	Ф№2 р.(110+120)гр.4	Ф№2 р.(110+120) гр.3	8F – 8D
9	Фінансові витрати	тис.грн.	Ф№2 р.140 гр.4	Ф№2 р.140 гр.3	9F - 9D
10	Прибуток до оподаткування	тис.грн.	7D+8D-9D	7F+8F-9F	10F – 10D
11	Податок на прибуток	тис.грн.	Ф№2 р.180 гр.4	Ф№2 р.180 гр.3	11F - 11D
12	Прибуток (збиток) від звичайної діяльності	тис. грн.	10D–11D	10F–11F	12F – 12D
13	Надзвичайні доходи	тис.грн.	Ф№2 р.200 гр.4	Ф№2 р.200 гр.3	13F - 13D
14	Надзвичайні витрати	тис.грн.	Ф№2 р.205 гр.4	Ф№2 р.205 гр.3	14F – 14D
15	Податок з надзвичайного прибутку	тис. грн.	Ф№2 р.210 гр.4	Ф№2 р.210 гр.3	15F - 15D
16	Чистий прибуток (збиток)	тис.грн.	12D+13D- 14D-15D	12F+13F- 14F-15F	16F – 16D

На зміну показників прибутків (збитків) впливають як внутрішні так і зовнішні фактори .

Кожен фактор по-своєму впливає на результативний показник, окремі фактори розкладаються на ряд факторів нижчих рівнів. Зокрема, це стосується показників фінансових результатів від основної, іншої операційної діяльності тощо.

Внутрішні фактори є суб’єктивними, їх особливістю є те, що вони можуть певним чином регулювати вплив зовнішніх. Зокрема, такий фактор як облікова політика дає можливість підприємству обирати методи обліку, які спричиняють істотний вплив на фінансові результати (методи оцінки запасів, амортизації, розподіл витрат і доходів між звітними періодами, порядок регулювання сумнівної заборгованості тощо), тим самим регулюючи розмір прибутку до оподаткування. Система оподаткування, як найважливіший зовнішній фактор, відіграє вирішальну роль у формуванні фінансових результатів. Так, якщо прибутки оподатковуються високими ставками податків, це не стимулює розвитку господарської діяльності. Тобто, скорочуються обсяги виробництва, вивільнюється робоча сила, зменшуються внутрішні накопичення. У майбутньому це призводить до старіння необоротних активів, скорочення оборотного капіталу, зниження життєвого рівня працівників, а отже, й надходжень до бюджету. Тому, в оптимальному оподаткуванні прибутків зацікавлені підприємства, держава та суспільство в цілому. У результаті зменшення суми податку збільшується чистий прибуток підприємства, залучаються до обороту додаткові кошти, зростає ймовірність залучення інвестицій.

Аналіз кожної складової прибутку підприємства має не абстрактний, а цілком конкретний характер, а тому дозволяє власникам і акціонерам обирати пріоритетні напрями активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз фінансових результатів дає можливість виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію втрат і фінансового ризику від інвестицій у дане підприємство.

Приступаючи до аналізу фінансових результатів, необхідно впевнитися у достовірності даних ф. № 2 "Звіт про фінансові результати", визначити, чи відповідає встановленому порядку розрахунок показників прибутку: від звичайної діяльності, нерозподіленого прибутку (збитку) та всіх вихідних складових для їх формування (зокрема, чистого доходу від продажу товарів, продукції (робіт, послуг), собівартості реалізації продукції (робіт, товарів, послуг), витрат на збут і адміністративних витрат, інших операційних, фінансових, інвестиційних і надзвичайних доходів і витрат). У процесі аналізу на першому етапі необхідно оцінити рівень і динаміку фінансових результатів; дослідити структуру прибутку звітного періоду (здійснити вертикальний аналіз); зміну окремих складових та їх вплив на суму прибутку, зміну темпів зростання прибутку в розрізі окремих складових частин (горизонтальний аналіз) тощо.

Для достовірності (реальності) висновків про стійкість темпів зростання прибутку необхідно забезпечити порівнюваність показників, що вивчаються. При аналізі динаміки показників прибутку така вимога забезпечується шляхом коригування валового прибутку на індекс цін, який визначається за формулою:

де ОВ₁ - обсяг виробництва продукції у звітному періоді в натуральних одинцях виміру; Ц₁ - ціна одиниці продукції у звітному періоді; Ц₀ - ціна одиниці продукції у базовому періоді, п - кількість видів продукції.

Розглянутий індекс цін включає зміни цін на матеріали, тарифів на енергію, оплату праці, що відбулися, так як в основі ціни лежить собівартість одиниці реалізованої продукції. Цей індекс не можна поширювати на фінансові результати від інших видів діяльності.

Після оцінки динаміки фінансових результатів необхідно провести аналіз їх структури на основі аналізу структури доходів та витрат підприємства.

Аналіз структури фінансових результатів звітного періоду та оцінка структурних зрушень проводиться за допомогою наступної аналітичної таблиці 10.3.

Таблиця 10.3