Пример расчета лизинговых платежей

Исходные данные
БС объекта: 100 000 000 руб. (приобретается полностью за счет кредитных средств) Срок эксплуатации: 5 лет Срок договора: 3 года Ставка по кредиту: 15 % Комиссия лизингодателя: 10% Услуги лизингодателя: 600 000 руб. Ставка НДС: 18 %
Первый год
АО	100000000/ 5 лет		20000000
ПК (плата за кредит)	100000000 + (100 млн.-20 млн.)*15/100		27000000
К  (комиссия)	(100000000 +80000000)*10/100		18000000
У (услуги)	0,6 млн./3 года		0,2 млн.
В (выручка) НДС	20000000 + 27000000 + 18000000 + 200000 65,2 млн.*18/100		65,2 млн. 11,736 млн.
ЛП (совокупный лизинговый платеж за год)*	20 000 000 + 27 000 000 + 18 000 000. + 0,2 млн. + 11,736 млн.		76,936 млн.
Второй год		Третий год
АО	20000000	АО	20000000
ПК (плата за кредит)	21000000	ПК (плата за кредит)	15000000
К  (комиссия)	14000000	К  (комиссия)	10000000
У (услуги)	200 000	У (услуги)	200 000
В (выручка) НДС	55,2 млн. 9,936 млн.	В (выручка) НДС	45,2 млн. 8,136 млн.
ЛП	65,136 млн.	ЛП	53,336 млн.

*как было сказано выше, график распределения лизинговых платежей ежемесячно определяется сторонами непосредственно договором лизинга.

Кроме того, договор лизинга может предусматривать дальнейший выкуп лизингополучателем объекта лизинга по остаточной стоимости (с дополнительным заключением договора купли-продажи между лизингодателем и лизингополучателем).

Методики оценки лизинга

Отечественные методики оценки лизинга.

Методика расчета платежей по лизингу и сравнение годовых арендных платежей с долгосрочной ссудой представленная в 1991 году Киселев И.Б.

Методика расчета общей суммы лизинговых платежей и составления графика их выплат. Автор - Е.Н. Чекмарева. Методика опубликована в 1994 году в книге Е.Н. Чекмаревой "Лизинговый бизнес".

Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей разработанные Министерством экономики РФ и предназначенные для расчетов платежей финансового лизинга. Методические рекомендации опубликованы в 1996 году.

Методика определения лизинговых платежей в условиях гиперинфляции, опубликованная в 1996 году ЗАО "Московская лизинговая компания".

Методика В. Масленникова, описанная в книге В.Д. Газмана - "Лизинг; теория, практика, комментарии".

Методика финансово - инвестиционного анализа лизинговой сделки предложенная в диссертации Овчарова Д.И. "Развитие лизинга в рыночной экономике".

Методика оценки лизинговой операции предложенная Ивашкиным В.А. и приведенная в диссертации Овчарова Д.И. "Развитие лизинга в рыночной экономике".

Методы расчета арендных ставок по лизингу, опубликованные в ? 3/4 за 1996 г. Журнала "Лизинг ревю".

Методика расчета лизинговых платежей, опубликованная Л. Прилуцким в 1996 г.

Методика определения зоны эффективности лизинговых операций относительно покупки с использованием кредитных средств, описанная в ? 2/3 за 1997 г. журнала "Лизинг ревю".

Методика сопоставительного анализа приобретения оборудования на условиях лизинга и кредита, опубликованная в книге В.Д. Газмана "Лизинг; теория, практика, комментарии" в 1997 г.

Метод расчета платежей по лизингу, обеспечивающий безубыточность деятельности лизингодателя предложенный Р.Г. Ольховской и опубликованный в ? 1/2 за 1998 г. Журнала Лизинг ревю".

Совершенствование методики платежей по операциям лизинга в инвестиционной деятельности, опубликованное в 1998 году в книге "Финансовый лизинг на предприятии.

Зарубежные методики оценки лизинга.

Методика, применяемая участниками лизинга на рынке США, описанная в книге В.Д. Газмана - "Лизинг; теория, практика, комментарии".

Методика проведения сравнения лизинга и покупки, приведенная в переводной брошюре "Лизинг и коммерческий кредит" вышедшей в 1994 году.

Методика применяемая участниками лизинга на рынке США приведенная в книге В.Д. Газмана - "Лизинг; теория, практика, комментарии".

Методы оценки лизинговой сделки представленные в переводной брошюре "Аспекты лизинга; бухгалтерский, валютный и инвестиционный" вышедшей в 1994 году.

Методика оценки крупного лизинга с привлечением дополнительных источников финансирования, представленная в переводной брошюре "Аспекты лизинга; бухгалтерский, валютный и инвестиционный".

Руководство по финансированию лизинга, разработанное для российских банков Некоммерческим фондом реструктуризации предприятий и развития финансовых институтов; 1998 г.

Последовательность расчета лизинговых платежей следующая.

1. Производится расчет размеров лизинговых платежей по годам, если договор лизинга сроком более одного года, или в случае, когда срок договора лизинга меньше одного года, - по месяцам.

2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются размеры лизинговых платежей в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле <*>

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей; АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

<*> Если лизингодатель не является плательщиком НДС в соответствии с действующим налоговым законодательством, то в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга; КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.